โลหะเงินดีดตัวกลับขึ้นเหนือ $64 หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอท้าทายการคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด

Silver ดีดตัวกลับขึ้นมาบริเวณ $64.30 ในวันพุธ หลังลบการขาดทุนก่อนหน้านี้ได้ทั้งหมด
ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนที่อ่อนแอช่วยพยุงโลหะมีค่านี้ได้บ้าง แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงจะจำกัดการปรับขึ้น
ตลาดยังคงให้น้ำหนักต่อความเป็นไปได้สูงที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ หลังเจ้าหน้าที่เฟดแสดงความเห็นในเชิงเข้มงวด

Silver (XAG/USD) ฟื้นตัวในวันพุธ โดยซื้อขายอยู่แถว $64.30 ณ เวลาที่เขียน เพิ่มขึ้น 0.32% ในวันดังกล่าว หลังจากฟื้นตัวจากการขาดทุนก่อนหน้านี้ โลหะมีค่านี้ได้รับแรงหนุนบางส่วนจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐอเมริกา (US) ที่ออกมาต่ำกว่าคาด แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ยังอยู่ในระดับสูงและการคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นยังคงจำกัดโอกาสการปรับขึ้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตัวเลขตลาดแรงงานล่าสุดช่วยให้ Silver คลายแรงกดดันลงบ้าง รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ Automatic Data Processing (ADP) แสดงให้เห็นว่าภาคเอกชนของสหรัฐเพิ่มการจ้างงาน 38K ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 47K และต่ำกว่าการเพิ่มขึ้นครั้งก่อนที่ 46K ตัวเลขที่อ่อนลงนี้ตอกย้ำสัญญาณว่าอุปสงค์แรงงานกำลังชะลอตัว และอาจทำให้เหตุผลสำหรับการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมมีความซับซ้อนมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์เกี่ยวกับ Federal Reserve (Fed) ยังคงมีลักษณะเชิงเข้มงวดโดยรวม ตลาดมองว่ามีโอกาสราว 64% ที่ธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทียบกับ 36% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งขึ้นอย่างมาก ซึ่งกลายเป็นแรงกดดันสำคัญต่อ Silver ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง แตะ 4.81% ในวันพุธ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2023 ก่อนจะอ่อนตัวลงเล็กน้อย

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางได้ผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น เพิ่มอีกชั้นของความไม่แน่นอนต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ แรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานอย่างต่อเนื่องอาจกระตุ้นให้เฟดคงจุดยืนที่เข้มงวดต่อไปนานขึ้น ซึ่งอาจทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังอยู่ในระดับสูงและจำกัดอุปสงค์ต่อโลหะมีค่า

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเช่นกัน แม้ว่าตัวเลขการจ้างงานที่น่าผิดหวังจะทำให้ Greenback ไม่สามารถเร่งโมเมนตัมเชิงบวกได้มากกว่านี้

ท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว การฟื้นตัวของ Silver ยังคงถูกกดไว้ระหว่างสัญญาณตลาดแรงงานสหรัฐที่อ่อนแอลงกับการคาดการณ์อย่างต่อเนื่องว่าเฟดจะใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น ขณะนี้นักลงทุนจะหันไปจับตารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ ซึ่งอาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐ และปรับเปลี่ยนการคาดการณ์ต่อการตัดสินใจของเฟดในเดือนกันยายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายที่ $64.36 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่ $66.81 และ SMA 200 ชั่วโมงที่ $67.80 โครงสร้างนี้บ่งชี้ว่าการดีดตัวล่าสุดเป็นเพียงการปรับฐานภายในแนวโน้มขาลงที่กว้างกว่า โดยกลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่อยู่เหนือราคายังคงตอกย้ำแรงกดดันต่อการฟื้นตัว ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 48.75 อยู่ต่ำกว่าเส้นกลางเพียงเล็กน้อย สะท้อนว่าแรงกดดันขาลงเริ่มผ่อนคลาย แต่ยังไม่ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัมอย่างชัดเจน

ในด้านบน แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่ $66.70 ก่อนถึงแนวต้านแนวนอนที่ $67.50 ขณะที่ SMA 100 ชั่วโมงที่ $66.81 และ SMA 200 ชั่วโมงที่ $67.80 เพิ่มแรงขายกดทับเพิ่มเติม หากฝั่งกระทิงพยายามดีดตัวแรงขึ้น การปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือระดับเหล่านี้จะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อลดอคติเชิงลบในปัจจุบัน และเปิดทางไปสู่แนวต้านที่สูงขึ้นที่ $71.12 ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ $63.32 โดยมีแนวรับถัดไปที่ $62.19 และ $60.87 ซึ่งเป็นบริเวณที่ผู้ซื้อมีแนวโน้มจะพยายามชะลอหรือหยุดการปรับตัวลงรอบใหม่

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป