ดัชนีดอลลาร์สหรัฐขยับขึ้นสู่ระดับใกล้ 99.50 โดยได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น
- ดอลลาร์สหรัฐขยับสูงขึ้นจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่พุ่งขึ้น ท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 19 เดือนที่ 4.78%
- ตลาดรอการเปิดเผยดัชนี ISM Manufacturing PMI ของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคม และข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS สำหรับเดือนกรกฎาคม
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่เทียบในวันอังคาร ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US) ระยะยาวปรับตัวขึ้น จากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นหลังความขัดแย้งในตะวันออกกลางปะทุขึ้นอีกครั้ง
ในการซื้อขายช่วงต้นตลาดยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับขึ้น 0.1% มาอยู่ใกล้ 99.50 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทำระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 19 เดือนที่ 4.78% โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบหลายปีที่ 4.81% เพียงเล็กน้อย ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีพุ่งขึ้น 0.5% สู่บริเวณ 5.27% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐได้แรงหนุนจากคาดการณ์เงินเฟ้อที่เริ่มหลุดจากกรอบยึดเหนี่ยว ท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ราคาน้ำมัน WTI ปรับขึ้นเกือบ 0.6% มาอยู่ใกล้ $86.00 การตอบโต้กันระหว่างสหรัฐและอิหร่านได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานที่อาจยืดเยื้อ
ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม ของอิหร่าน (IRGC) ระบุว่า ได้ยิงโดรน MQ-9 ของสหรัฐตกเหนือช่องแคบฮอร์มุซด้วยขีปนาวุธป้องกันภัยทางอากาศ ส่งผลให้ตกลงสู่น่านน้ำอ่าว การโจมตีทางทหารระหว่างสหรัฐและอิหร่านกลับมาเริ่มขึ้นอีกครั้ง หลังจากกองบัญชาการกลางสหรัฐ (CENTCOM) โจมตีเครื่องยิงจรวดของอิหร่านเมื่อวันอาทิตย์ ซึ่งกำลังเตรียมส่งทุ่นระเบิดเข้าไปในช่องแคบฮอร์มุซ
ในด้านปัจจัยภายในประเทศ นักลงทุนรอข้อมูลดัชนี ISM Manufacturing PMI ของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคม และข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 14:00 GMT
สัปดาห์นี้ ปัจจัยกระตุ้นสำคัญของดอลลาร์สหรัฐจะเป็นข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์
บทวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ
ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซื้อขายที่ 99.48 โดยยังคงมีมุมมองเชิงลบเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 99.53 เพียงเล็กน้อย การที่ดัชนียังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ EMA ระยะใกล้นี้ได้ บ่งชี้ว่าความพยายามปรับขึ้นยังคงถูกจำกัดในขณะนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 46.62 ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 ซึ่งสะท้อนถึงแรงส่งฝั่งขาขึ้นที่อ่อนตัว มากกว่าจะเป็นภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน
ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 99.53 ซึ่งเป็นด่านแรกที่ฝั่งกระทิงต้องผ่านให้ได้ เพื่อลดแรงกดดันขาลงในปัจจุบันและเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น เนื่องจากยังไม่มีแนวรับเชิงโครงสร้างที่ชัดเจนจากข้อมูลปัจจุบันใต้ระดับราคา ณ ตอนนี้ เทรดเดอร์อาจจับตาพฤติกรรมราคาระหว่างวันบริเวณ 99.50 ในฐานะจุดหมุนเชิงกลยุทธ์ โดยหากดัชนียังคงซื้อขายต่ำกว่าเส้น EMA 20 วันอย่างต่อเนื่อง มีแนวโน้มที่จะทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงเอนเอียงไปทางขาลงในระยะสั้น
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้งานโดยพฤตินัยของอีกหลายประเทศ ซึ่งมีการหมุนเวียนใช้งานควบคู่ไปกับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ยราว 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลในปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่เงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ทำให้มาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง
ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ
ในสถานการณ์รุนแรง เฟดยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกังวลเรื่องการผิดนัดชำระของคู่สัญญา) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ตามที่ต้องการได้ มาตรการนี้เป็นอาวุธหลักของเฟดในการต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจากสถาบันการเงินเป็นหลัก โดยทั่วไปแล้ว QE มักนำไปสู่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนในการซื้อใหม่ โดยปกติแล้วถือเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ
