ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 99.50 ขณะที่การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ขณะที่ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 87% ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% หลังข้อมูลเงินเฟ้อออกมาแข็งแกร่ง
- ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน ส่งผลให้อัตราในรอบ 12 เดือนขยับขึ้นสู่ 3.4%
- Core CPI เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าคาดการณ์ที่ 0.2% และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน และซื้อขายอยู่บริเวณ 99.30 ในช่วงเวลาเอเชียของวันจันทร์
ดอลลาร์สหรัฐได้แรงหนุนจากการคาดการณ์เชิงรุกว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการตัดสินใจวันพุธนี้ หลังรายงานเงินเฟ้อสหรัฐออกมาร้อนแรงกว่าคาด ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดการเงินได้สะท้อนความน่าจะเป็นเกือบ 87% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายนของเฟด เพิ่มขึ้นจาก 59% เมื่อสัปดาห์ก่อน
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐเร่งตัวขึ้นในเดือนสิงหาคม ตอกย้ำคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า CPI ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% MoM ในเดือนสิงหาคม ทำให้อัตราเพิ่มขึ้นในรอบ 12 เดือนอยู่ที่ 3.4% โดยทั้งสองตัวเลขออกมาตรงตามที่ตลาดคาดการณ์ ขณะเดียวกัน Core CPI ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน จากก่อนหน้าที่ 0.2% และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 0.2%
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในกราฟรายวัน Dollar Index Spot ซื้อขายอยู่ที่ 99.30 โดยยังคงมีมุมมองขาลงในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันในระยะยาว ขณะที่อยู่สูงกว่าเส้น EMA 9 วันระยะสั้นเพียงเล็กน้อยที่ 99.12 โครงสร้างดังกล่าวบ่งชี้ว่าแนวโน้มในภาพรวมยังคงเผชิญแรงกดดัน โดยการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงล่าสุดยังถูกจำกัดด้วยแรงขายด้านบน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ที่ระดับ 48.04 อยู่ต่ำกว่าเส้นกลางที่ 50 เล็กน้อย สะท้อนโมเมนตัมที่ค่อนข้างอ่อนมากกว่าจะเป็นแรงขับเคลื่อนทิศทางที่ชัดเจน
ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 50 วันที่ 99.63 และจำเป็นต้องทะลุระดับนี้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาโทนขาลงที่ยังครอบงำอยู่ ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น EMA 9 วันที่ 99.12 โดยหากราคาปิดรายวันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะสั้นนี้ จะยืนยันอคติขาลงและเปิดทางให้ Dollar Index Spot อ่อนค่าลงต่อ
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้งานโดยพฤตินัยของอีกหลายประเทศ ซึ่งมีการหมุนเวียนใช้งานควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลก หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่เงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ ดอลลาร์สหรัฐได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำ จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ยกเลิกมาตรฐานทองคำ
ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดซึ่งส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD แต่เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดัน Greenback
ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและดำเนินมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกังวลเรื่องการผิดนัดชำระของคู่สัญญา) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ QE เป็นเครื่องมือหลักของเฟดในการรับมือกับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักนำไปสู่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ
