ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกันยายนใกล้ 101.25 จากผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ

DXY เผชิญแรงเทขายอย่างหนักในวันพุธ หลังผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ เบื้องต้นบ่งชี้ว่าพรรคเดโมแครตมีแนวโน้มชนะ
กระแสเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยฉุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง เพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ
การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยจำกัดการปรับตัวลงเพิ่มเติม ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน เผชิญแรงเทขายอย่างหนักในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันพุธ โดยลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน หลังผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ เบื้องต้นเพิ่มความไม่แน่นอนทางการเมือง โดยแนวโน้มในช่วงแรกแสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่พรรคเดโมแครตจะครองเสียงข้างมากได้ทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา ซึ่งเพิ่มโอกาสที่จะเกิดภาวะชะงักงันทางการเมืองในวอชิงตัน และอาจจำกัดการใช้จ่ายของรัฐบาล

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ขณะเดียวกัน การที่พรรคเดโมแครตชนะทั้งสองสภาอาจส่งผลลบต่อหุ้นเทคโนโลยีและการเติบโตทางเศรษฐกิจ ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น และกระตุ้นให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลงอีกรอบ ปัจจัยนี้มีส่วนทำให้ DXY ร่วงลงระหว่างวันสู่บริเวณ 101.25 อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด รวมถึงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ ช่วยพยุงดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการปรับตัวลงที่รุนแรงกว่านี้ ดังนั้น ผู้ซื้อขายที่มุ่งเปิดสถานะขาลงเชิงรุกจึงควรใช้ความระมัดระวัง

ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ EMC Group ระบุว่า ขณะนี้ผู้ซื้อขายประเมินโอกาสมากกว่า 75% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคม การคาดการณ์ดังกล่าวได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากรายงานการสำรวจตำแหน่งงานว่างและการเข้าออกงานรายเดือน หรือ JOLTS ของกระทรวงแรงงานที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร ซึ่งแสดงให้เห็นว่าตำแหน่งงานว่างในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นมากกว่าคาดสู่ระดับ 7.5 ล้านตำแหน่ง ข้อมูลนี้ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ ท่ามกลางการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยังแข็งแกร่งและแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่

ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า สหรัฐฯ ยังไม่มีแผนโจมตีอิหร่านในทันที ซึ่งสวนทางกับการส่งสัญญาณของเบนจามิน เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอล ว่าอาจมีการโจมตีในช่วงปลายสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอิทธิพลต่อตลาด หลังเจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านกล่าวกับสำนักข่าวรอยเตอร์ว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดอีกครั้งก็ต่อเมื่อมีการยกเว้นมาตรการคว่ำบาตรและสหรัฐฯ ยุติการปิดล้อมทางทะเล นอกจากนี้ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ระบุว่า เรือบรรทุกน้ำมัน 4 ลำถูกทำลายหลังชนทุ่นระเบิดทางตอนใต้ของช่องแคบฮอร์มุซ

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงมีความหวังว่าจะสามารถหาทางออกทางการทูตเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านได้ สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธ ได้แก่ รายงานการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของ ISM นอกเหนือจากนี้ ข่าวความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เข้ามาอาจเป็นแรงขับเคลื่อนให้ DXY ได้บ้าง อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงให้ความสนใจเป็นหลักกับข้อมูลการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่ได้รับการจับตาอย่างใกล้ชิด หรือที่รู้จักกันทั่วไปว่ารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์

กราฟ DXY กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

DXY ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ หลังปรับตัวหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลาระหว่างวันบนกราฟ 4 ชั่วโมง อย่างไรก็ตาม ดัชนีจำเป็นต้องอ่อนตัวต่อเนื่องลงไปต่ำกว่าแนวรับแรกใกล้ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 101.26 เพื่อสนับสนุนโอกาสที่จะปรับตัวลงต่อสู่ 100.75 และ 100.24

นอกจากนี้ หากแรงขายกลับมาอีกครั้ง แนวรับเชิงโครงสร้างในภาพกว้างจะอยู่ที่บริเวณ 99.51 และ 98.59 ส่วนด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 200 ช่วงเวลา ณ 101.71 ตามด้วยระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 101.89 และจุดอ้างอิงของรอบการเคลื่อนไหวล่าสุดใกล้ 102.92

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ คืออะไร?

การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ คือการเลือกตั้งระดับสหพันธรัฐที่จัดขึ้นเมื่อประธานาธิบดีดำรงตำแหน่งมาถึงครึ่งหนึ่งของวาระ 4 ปี ผู้มีสิทธิเลือกตั้งจะเลือกสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรทั้ง 435 คน สมาชิกวุฒิสภาประมาณหนึ่งในสาม และในหลายรัฐยังมีการเลือกผู้ว่าการรัฐ รวมถึงเจ้าหน้าที่ระดับรัฐและระดับท้องถิ่นอื่น ๆ ด้วย

การเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 จะจัดขึ้นเมื่อใด?

วันเลือกตั้งตรงกับวันอังคารที่ 3 พฤศจิกายน 2026 กฎหมายสหพันธรัฐกำหนดให้วันเลือกตั้งเป็นวันอังคารหลังวันจันทร์แรกของเดือนพฤศจิกายน โดยหลายรัฐได้เริ่มการลงคะแนนล่วงหน้าและการลงคะแนนทางไปรษณีย์แล้ว

เหตุใดการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ จึงมีความสำคัญ?

การเลือกตั้งนี้เป็นตัวตัดสินว่าพรรคใดจะครองเสียงข้างมากในแต่ละสภาของสภาคองเกรสในช่วง 2 ปีสุดท้ายของวาระประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ พรรคเสียงข้างมากจะเป็นผู้กำหนดวาระด้านนิติบัญญัติ เลือกประธานคณะกรรมาธิการต่าง ๆ และในกรณีของวุฒิสภา จะมีอำนาจควบคุมการให้ความเห็นชอบผู้ดำรงตำแหน่งผู้พิพากษาและเจ้าหน้าที่ระดับสูง

การเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 มีการเลือกประธานาธิบดีด้วยหรือไม่?

ไม่มี การเลือกตั้งประธานาธิบดีจัดขึ้นทุก 4 ปี โดยครั้งถัดไปจะมีขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2028 การเลือกตั้งกลางเทอมมักถูกมองว่าเป็นการลงประชามติต่อพรรคของประธานาธิบดีที่ดำรงตำแหน่งอยู่ ซึ่งจากสถิติในอดีต พรรคดังกล่าวมักสูญเสียที่นั่งในสภาผู้แทนราษฎร

การเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 อาจส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะตอบสนองในวงจำกัดและเพียงระยะสั้น มากกว่าจะเกิดแนวโน้มที่ยั่งยืน ตลาดส่วนใหญ่มองว่าการที่แต่ละพรรคครองเสียงข้างมากคนละสภาเป็นกรณีฐาน และได้สะท้อนความคาดหวังนี้ในราคาไปแล้วบางส่วน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อาจตอบสนองต่อผลการเลือกตั้งอย่างชัดเจนกว่า ผลลัพธ์ที่เพิ่มความคาดหวังต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทางการคลังมักหนุนให้อัตราผลตอบแทนและดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้น ขณะที่ภาวะชะงักงันทางการเมืองซึ่งจำกัดการใช้จ่ายใหม่อาจฉุดทั้งสองอย่างลง ความขัดแย้งทางการเมือง เช่น ทางตันในการเจรจาเรื่องงบประมาณหรือเพดานหนี้ อาจหนุนดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้ชั่วคราวเช่นกัน แต่ในช่วง 6 ถึง 12 เดือน การเติบโตทางเศรษฐกิจและนโยบายของเฟดมีความสำคัญมากกว่าผลการเลือกตั้ง

โดยทั่วไปหุ้นเคลื่อนไหวอย่างไรในช่วงการเลือกตั้งกลางเทอม?

ในอดีต หุ้นสหรัฐฯ มักอ่อนตัวก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมและปรับตัวแข็งแกร่งหลังการเลือกตั้ง นับตั้งแต่ปี 1950 ดัชนี S&P 500 ปรับตัวสูงขึ้นในช่วง 12 เดือนหลังการเลือกตั้งกลางเทอมทุกครั้ง หรือทั้ง 19 ครั้งจากทั้งหมด 19 ครั้ง โดยเพิ่มขึ้นเฉลี่ยประมาณ 15% นักวิเคราะห์มองว่ารูปแบบนี้เกี่ยวข้องกับความไม่แน่นอนที่คลี่คลายลงเมื่อทราบผลการเลือกตั้ง ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต และนักกลยุทธ์บางรายตั้งข้อสังเกตว่า มูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับสูงในปี 2026 อาจทดสอบสถิติการปรับขึ้นต่อเนื่องนี้

การที่แต่ละพรรคครองเสียงข้างมากคนละสภาเป็นผลดีต่อตลาดหรือไม่?

ตลาดมักตอบรับในทางบวกเมื่ออำนาจการบริหารและนิติบัญญัติไม่ได้อยู่ในมือพรรคเดียว เพราะภาวะชะงักงันทางการเมืองลดโอกาสที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ด้านภาษี การใช้จ่าย และกฎระเบียบ จากสถิติในอดีต ภายใต้ประธานาธิบดีจากพรรครีพับลิกัน ดัชนี S&P 500 มักทำผลงานได้ดีในปีหลังการเลือกตั้งกลางเทอมที่แต่ละพรรคครองเสียงข้างมากคนละสภา ความเสี่ยงได้แก่ เส้นตายการอนุมัติงบประมาณ ความขัดแย้งเรื่องเพดานหนี้ และการสอบสวนโดยสภาคองเกรส ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนในระยะสั้น

บทความถัดไป