ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคม เนื่องจากมีแรงขายทำกำไรท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับลดลง

• แรงซื้อ DXY ทยอยทำกำไรบางส่วน ท่ามกลางการปรับตัวลงเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ
• มุมมองเชิงเข้มงวดของเฟดและความกังวลเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมัน น่าจะช่วยจำกัดการปรับลงของอัตราผลตอบแทน
• ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยหนุน Greenback ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มเติม

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของ Greenback เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ปรับตัวลงเล็กน้อยหลังแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมในช่วงต้นวันพฤหัสบดีนี้ อย่างไรก็ดี ดัชนียังคงยืนเหนือระดับจิตวิทยา 100.00 ก่อนเข้าสู่ช่วงการซื้อขายยุโรป นอกจากนี้  ปัจจัยสนับสนุนหลายประการยังช่วยหนุนมุมมองว่าอาจมีแรงเข้าซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวในระดับล่าง

การที่ Kevin Warsh ประธานเฟด (Fed) ให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อ ช่วยบรรเทาแรงเทขายล่าสุดในตลาดตราสารหนี้ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวลงเล็กน้อย และกระตุ้นให้ฝั่งกระทิงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทยอยทำกำไรบางส่วน อย่างไรก็ตาม มุมมองเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ ประกอบกับความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง น่าจะเป็นแรงหนุนต่อ Greenback และช่วยจำกัดการขาดทุนของ DXY

เฟดมีมติเป็นเอกฉันท์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 20263 ในตอนสิ้นสุดการประชุมนโยบายเดือนกันยายนเมื่อวันพุธ นอกจากนี้ dot plot ยังเผยให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ เหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมัน และตอกย้ำแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟด ซึ่งน่าจะยังคงช่วยหนุน DXY ต่อไป

แรงหนุนดอลลาร์เพิ่มขึ้น ขณะที่การประเมินความเสี่ยงเชิงเข้มงวดของเฟดสนับสนุนแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ระบุว่า ในสหรัฐ “เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp ด้วยการสนับสนุนอย่างเป็นเอกฉันท์ ขณะที่ dot plot ที่อัปเดตแล้วมีน้ำเสียงเชิงเข้มงวดมากกว่าที่ตลาดคาดไว้เล็กน้อย” พวกเขาชี้ว่า Warsh ประธานเฟด “ยังมองว่านโยบายการเงินยังคงเอื้อต่อการเติบโต” ซึ่งตอกย้ำมุมมองของธนาคารกลางว่านโยบายยังคงสนับสนุนเศรษฐกิจ แม้อัตราดอกเบี้ยจะปรับสูงขึ้น

ขณะเดียวกัน กลุ่มกบฏฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านระบุว่า เครื่องบินของซาอุดีอาระเบียได้ดำเนินการโจมตีทางอากาศมากกว่า 450 ครั้งทั่วเยเมนในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐอ้างว่า อิหร่านต้องการบรรลุข้อตกลง และสงครามอาจใกล้สิ้นสุดลงแล้ว อย่างไรก็ดี การสู้รบที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮูตีกับซาอุดีอาระเบียยังคงทำให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาทอยู่ ซึ่งยิ่งเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งกระทิงของ DXY

ขณะนี้เทรดเดอร์รอติดตามปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐ ซึ่งประกอบด้วยการประกาศดัชนีภาคการผลิต Philly Fed ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เบื้องต้นตามปกติ และข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัยในช่วงต่อมาของเซสชันอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ พัฒนาการใหม่ ๆ เกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลางจะมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคา USD และสร้างโอกาสระยะสั้นท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่ยังสนับสนุน

กราฟรายวัน DXY

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค

DXY ยังคงมีโทนเชิงบวกแบบขาขึ้น หลังจากทะลุเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) ที่ 99.67 ได้เมื่อไม่นานมานี้ ราคากำลังกดดันระดับรีเทรซเมนต์ 50.0% ที่ 100.18 ซึ่งหากหลุดต่ำกว่าระดับนี้ การปรับฐานลงอาจขยายตัวไปสู่ระดับ Fibonacci 38.2% ที่ 99.79 จากนั้นจะเป็นโซนอุปสงค์ที่กระจุกตัว ซึ่งเกิดจากเส้น EMA 100 ช่วงที่ 99.67 และระดับรีเทรซเมนต์ 23.6% ที่ 99.32 ก่อนถึงฐานโครงสร้างที่ 98.55

ในด้านขาขึ้น โครงสร้างทางเทคนิคเชิงบวกสนับสนุนโอกาสที่ราคาจะปรับขึ้นสู่ระดับรีเทรซเมนต์ 61.8% ที่ 100.56 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 101.11 และจากนั้นที่จุดสูงสุดของสวิงที่ 101.80

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)