การคาดการณ์ราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ทรงตัวใกล้ 99.00 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสำคัญ ก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวทรงตัวบริเวณ 99.00 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ 
• คาดว่า US NFP จะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม หลังจากลดลง 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม 
• แนวโน้มเชิงลบของ DXY ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน โดยมีโมเมนตัม RSI ในแดนขาลง 
• แนวต้านใกล้สุดอยู่ที่ 99.35; เป้าหมายขาลงแรกอยู่ที่ 98.60

ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลของโลก  ปัจจุบันซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 99.00 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ DXY ทรงตัว เนื่องจากนักเทรดเลือกที่จะรอดูสถานการณ์ก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมที่สำคัญในช่วงต่อมาของวันศุกร์ 

ถ้อยแถลงของ Christopher Waller ผู้ว่าการเฟด กดดันดอลลาร์สหรัฐในการซื้อขายรอบก่อนหน้า โดย Waller กล่าว เมื่อวันพฤหัสบดีว่า เขามีแนวโน้มที่จะ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมนโยบายเดือนนี้ หากข้อมูลเงินเฟ้อชุดถัดไปแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคายังคงชะลอตัวลงต่อเนื่อง

นักเทรดลดการคาดการณ์ต่อการขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐในเดือนกันยายน หลังความเห็นที่ค่อนข้างผ่อนคลายจาก Waller โดยความน่าจะเป็นโดยนัยของการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้กลับมาอยู่ที่ 50.2% ลดลงจาก 63.2% เมื่อวันพุธ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch 

คาดว่า US Nonfarm Payrolls (NFP) จะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม หลังจากลดลง 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน หากตัวเลขออกมาดีกว่าคาด อาจช่วยหนุน DXY ในระยะสั้นได้ 

ความเห็นจากเฟดทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวเคลื่อนไหวทรงตัว

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank สังเกตว่า ปฏิกิริยาเริ่มต้นของตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐต่อถ้อยแถลงของ Waller คืออัตราผลตอบแทนปรับลดลง โดยระบุว่า “ในสหรัฐก็มีการปรับลดลงในช่วงแรกจากความเห็นของ Waller แห่งเฟดเช่นกัน แต่จากนั้นอัตราผลตอบแทนเริ่มปรับขึ้นในช่วงบ่าย และพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีปิดไม่เปลี่ยนแปลง” ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสหรัฐระยะยาวโดยรวมแทบไม่เปลี่ยนแปลง ณ ช่วงปิดตลาด แม้จะมีความผันผวนระหว่างวันจากความเห็นด้านนโยบายดังกล่าว

Waller ยังคงเปิดทางเลือกสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ขณะที่จุดยืนที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลช่วยลดแรงหนุนฝั่งกระทิงของดอลลาร์

Waller แห่งเฟดส่งสัญญาณในโทนที่แข็งกร้าวน้อยลงเล็กน้อย โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 6.1/10 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.3/10 เล็กน้อย เนื่องจากสาระสำคัญของถ้อยแถลงสะท้อนการชะลอลงของเงินเฟ้อที่เริ่มชัดเจนขึ้น ควบคู่กับเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ประเด็นสำคัญที่ระบุว่านโยบายมีแนวโน้มจะคงไว้ในเดือนกันยายน หากเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมยังคงแสดงความคืบหน้าอย่างต่อเนื่อง แต่ตัวเลขที่ “ร้อนแรง” ก็ยังอาจกระตุ้นให้เกิดการขึ้นดอกเบี้ยได้ ตอกย้ำกรอบการตอบสนองเชิงนโยบายที่ปรับอย่างละเอียด ซึ่งยังคงอคติไปทางการคุมเข้มนโยบาย ขณะเดียวกันก็ยอมรับถึงพลวัตเงินเฟ้อพื้นฐานระยะ 3 เดือนที่ดีขึ้นและการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยรวมแล้ว ถ้อยแถลงนี้ส่งสัญญาณถึงการหยุดชั่วคราวแบบขึ้นอยู่กับข้อมูล พร้อมความเป็นไปได้ต่ำแต่ไม่อาจมองข้ามของการคุมเข้มเพิ่มเติม ซึ่งเป็นส่วนผสมที่หนุนดอลลาร์ในระดับปานกลาง แต่ไม่รุนแรงเท่าการสื่อสารครั้งก่อนๆ

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 2.06 จุด สู่ระดับ 125.38 บ่งชี้ถึงการถอยกลับของมุมมองความแข็งกร้าวที่ตลาดรับรู้ แม้ว่าระดับดังกล่าวยังคงสูงกว่าเส้นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน โครงสร้างนี้ชี้ว่า แม้จุดยืนของเฟดยังคงมีลักษณะเชิงแข็งกร้าวโดยรวมตาม FXS Fed Sentiment Index และ FXS Speechtracker แต่ตลาดกำลังลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในระยะใกล้ และอาจจำกัดอัพไซด์ของดอลลาร์ เว้นแต่ว่าข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศจะกลับมาจุดกระแสคาดการณ์การคุมเข้มอีกครั้ง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงถูกกดไว้ต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐในตลาดสปอตยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ของ Bollinger 20 วัน และ SMA 100 วัน ดัชนีกำลังอ่อนตัวอยู่ในครึ่งล่างของกรอบ Bollinger โดยแถบล่างทำหน้าที่เป็นแนวรับเชิงพลวัตในระยะใกล้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 40 บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าจะเป็นภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ด้านบน แนวต้านแรกสอดคล้องกับแถบกลางของ Bollinger ใกล้ระดับ 99.35 อุปสรรคถัดไปอยู่ที่ SMA 100 วันบริเวณ 99.75 ระหว่างทางไปสู่ระดับจิตวิทยา 100.00 โดยแถบบนของ Bollinger แถว 100.15 กำลังก่อตัวเป็นโซนอุปทานที่กว้างขึ้น ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนให้ได้เพื่อบรรเทาอคติเชิงลบที่ครอบงำอยู่

ด้านล่าง แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่แถบล่างของ Bollinger บริเวณ 98.60 หากหลุดระดับนี้ อาจเปิดทางให้เกิดแรงอ่อนตัวเพิ่มเติมสู่จุดต่ำสุดของวันที่ 8 พฤษภาคมที่ 97.83 

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)