ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นจากการคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

• DXY ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม จากมุมมองที่ว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง
• ตลาดฟิวเจอร์สให้น้ำหนักโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในวันที่ 28 ตุลาคมไว้ที่ 55.36%
• ตัวเลข flash PMI ภาคบริการของวันพุธคาดว่าจะอยู่ที่ 56 หลังจาก 56.5

ดัชนีดอลลาร์ซื้อขายใกล้ระดับ 100.70 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม โดยปรับขึ้นต่อเนื่องตลอดห้าเซสชันที่น้ำมันดิบร่วงลง ซึ่งสวนทางกับรูปแบบที่สงครามส่งผลต่อดอลลาร์เกือบตลอดทั้งปีนี้ เหตุผลอยู่ที่เฟด โดยเฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันที่ 16 กันยายน ส่งสัญญาณว่าจะมีการขึ้นอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ และเจ้าหน้าที่ของเฟดก็ใช้เวลาหลายวันหลังจากนั้นยืนยันจุดยืนดังกล่าว

โดยปกติแล้วน้ำมันดิบที่ถูกลงควรกดดันดอลลาร์

สำนักข่าวเกียวโดของญี่ปุ่น อ้างเจ้าหน้าที่อาวุโสของอิหร่าน รายงานว่าอิหร่านจะอนุญาตให้เรือกลับมาผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้ภายในหนึ่งสัปดาห์ โดยมีเงื่อนไขว่าสหรัฐฯ ต้องยุติการปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านและหยุดปฏิบัติการทางทหารรอบช่องแคบ อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอดังกล่าวยังไม่ได้รับการยืนยันจากแหล่งอิสระ น้ำมันดิบร่วงลงหลังรายงานนี้ และ Brent ซึ่งเป็นราคาอ้างอิงของตลาดโลก แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 กันยายน

น้ำมันดิบส่งผลต่อดอลลาร์ผ่านเฟด น้ำมันดิบที่ถูกลงหมายถึงเงินเฟ้อที่ลดลง ซึ่งหมายถึงเหตุผลที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งมีน้อยลง การขึ้นดอกเบี้ยน้อยลงหมายถึงผลตอบแทนส่วนเพิ่มจากการถือดอลลาร์แทนยูโรหรือเยนลดลง ข้อเสนอนี้ถูกส่งถึงวอชิงตันผ่านคนกลางเมื่อวันที่ 16 กันยายน และเพิ่งส่งผลต่อน้ำมันดิบเมื่อมีการรายงานออกมา

ก่อนสงคราม น้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติเหลวของโลกราวหนึ่งในห้าถูกขนส่งผ่านช่องแคบนี้ ขณะเดียวกัน ซาอุดีอาระเบียก็กำลังทดสอบการกลับมาเดินเครื่องท่อส่ง East-West ซึ่งลำเลียงน้ำมันดิบจากชายฝั่งอ่าวของประเทศไปยังทะเลแดงและหลีกเลี่ยงช่องแคบดังกล่าว ปริมาณน้ำมันที่ส่งออกได้มากขึ้นหมายถึงราคาที่ต่ำลง และราคาที่ต่ำลงก็หมายถึงโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งลดลง ซึ่งเป็นช่องทางที่ทั้งสองประเด็นส่งผลต่อดัชนีดอลลาร์

ระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์จากความน่าจะเป็นที่มากกว่าครึ่งเล็กน้อย

น้ำมันดิบฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดหลังจาก Trump ใช้สุนทรพจน์ที่สหประชาชาติเพื่อผลักดันข้อตกลงกับอิหร่านหลังการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน ดัชนีดอลลาร์ขึ้นไปแตะจุดสูงสุดของเซสชันหลังจาก Collins ประธานเฟดสาขาบอสตันกล่าวสุนทรพจน์เวลา 15:00 GMT โดยเธอกล่าวว่าสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยเมื่อวันที่ 16 กันยายน และเตือนว่าเงินเฟ้ออาจอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดต่อไป ทั้งนี้ประมาณการของเฟดเองชี้ว่าเงินเฟ้อจะยังอยู่เหนือระดับดังกล่าวไปจนหลังปี 2028

ราคาในตลาดฟิวเจอร์สประเมินโอกาสของการขึ้นดอกเบี้ยในวันที่ 28 ตุลาคมไว้ที่ 55.36% เทียบกับ 44.64% สำหรับการคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ความน่าจะเป็นดังกล่าวลดลงหลังรายงานเรื่องฮอร์มุซ และดัชนีดอลลาร์ก็อ่อนตัวลงตามไปด้วย การขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งจะขยายส่วนต่างผลตอบแทนของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นในดัชนี ข้อมูลเดียวของสหรัฐฯ ในเซสชันนี้คือค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ซึ่งออกมาที่ 20K เทียบกับ 16.75K ก่อนหน้า เป็นแรงหนุนเล็กน้อยในทิศทางเดียวกัน

เหตุผลสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมไม่ได้ขึ้นอยู่กับราคาน้ำมันเพียงอย่างเดียว Kashkari ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิสกล่าวว่าเงินเฟ้อยังสูงเกินไปทั่วทั้งเศรษฐกิจ ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ราคาน้ำมันดิบเท่านั้น Goolsbee ประธานเฟดสาขาชิคาโก และ Musalem ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ ก็กล่าวในทำนองเดียวกันเมื่อวันจันทร์ นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมรายงานเรื่องฮอร์มุซจึงส่งผลต่อน้ำมันดิบมากกว่าที่ส่งผลต่อดอลลาร์

เยนอ่อนค่าลงเป็นเซสชันที่สามติดต่อกัน ท่ามกลางการซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากตลาดโตเกียวปิดทำการในวันหยุดราชการจนถึงวันพุธ ทั้งนี้เกิดขึ้นแม้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 1.25% เมื่อวันที่ 18 กันยายน เยนเป็นส่วนหนึ่งของดัชนีดอลลาร์ ดังนั้นเยนที่อ่อนค่าจึงหมายถึงดัชนีที่สูงขึ้น

ผลสำรวจวันพุธเป็นเพียงตัวเลขประมาณการเบื้องต้น แต่ความน่าจะเป็นก็จะยังเคลื่อนไหวตามข้อมูลเหล่านี้อยู่ดี

ผลสำรวจการจัดซื้อเบื้องต้นของ S&P Global จะประกาศในวันพุธเวลา 13:45 GMT โดยภาคบริการคาดว่าจะอยู่ที่ 56 หลังจาก 56.5 และภาคการผลิตคาดว่าจะอยู่ที่ 53.5 หลังจาก 53.9 ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่สูงกว่า 50 หมายความว่ามีบริษัทที่รายงานการขยายตัวมากกว่าการหดตัว ดังนั้นทั้งสองภาคจึงคาดว่าจะยังขยายตัวต่อ แต่ในอัตราที่ชะลอลงเล็กน้อย ตัวเลขฉบับสมบูรณ์จะออกในช่วงต้นเดือนตุลาคม หากตัวเลขเบื้องต้นออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ก็จะหนุนความน่าจะเป็นสำหรับเดือนตุลาคมแบบเดียวกับที่ดัชนีดอลลาร์ปรับขึ้นและลงตามในวันอังคาร และหากอ่อนแอกว่าคาด ก็จะลดทอนความน่าจะเป็นดังกล่าว

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในวันพฤหัสบดีเวลา 12:30 GMT คาดว่าจะอยู่ที่ 201K หลังจาก 196K ส่วนยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน ซึ่งนับคำสั่งซื้อสินค้าที่มีอายุการใช้งานตั้งแต่สามปีขึ้นไป จะตามมาในวันศุกร์เวลา 12:30 GMT และคาดว่าจะอยู่ที่ -0.4% หลังจาก 1.1%

ผลสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในวันศุกร์เวลา 14:00 GMT จะรวมถึงการคาดการณ์เงินเฟ้อของภาคครัวเรือนในช่วงหนึ่งปีข้างหน้า ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 4.6% เท่าเดิมกับครั้งก่อน ทำให้ตัวเลขเงินเฟ้อเพียงรายการเดียวของสัปดาห์นี้เป็นตัวเลขที่ไม่มีใครคาดว่าจะเปลี่ยนแปลง

ระดับราคาและมุมมอง

แนวต้าน: จุดสูงสุดของวันอังคารใกล้ 100.70 เป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม เหนือขึ้นไปคือ 101.00 จากนั้นเป็นจุดสูงสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมเหนือ 101.50 เล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับที่ดอลลาร์ร่วงลงมาในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม

แนวรับ: 100.50 ซึ่งเป็นจุดที่การปรับขึ้นของวันศุกร์หยุดลงและการเคลื่อนไหวของวันอังคารทะลุผ่าน เป็นฐานแรก ถัดลงไปคือจุดต่ำสุดของวันอังคารใกล้ 100.30 ซึ่งเป็นจุดที่การย่อตัวจากรายงานเรื่องฮอร์มุซหยุดลง จากนั้นคือจุดต่ำสุดของวันศุกร์และวันจันทร์ใกล้ 100.20

มุมมอง: ขาขึ้นเหนือ 100.50 เป้าหมายแรกคือ 101.00 และเป้าหมายที่สองคือจุดสูงสุดปลายเดือนกรกฎาคมเหนือ 101.50 เล็กน้อย ดัชนี Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวัน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัม อยู่ใกล้ระดับ 75 และกำลังปรับขึ้น โดยยังต่ำกว่าเส้น 80 เล็กน้อยซึ่งเป็นระดับที่บ่งชี้ว่าตลาดยืดตัวมากเกินไป มุมมองขาขึ้นจะใช้ไม่ได้หากราคาปิดรายวันต่ำกว่า 100.20

กราฟรายวัน DXY