การคาดการณ์ราคา USD/CAD: ปรับตัวลดลงต่ำกว่า 1.4200 ขณะที่ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในทางเทคนิคเหนือเส้น SMA 100 วัน

USD/CAD ปรับตัวลงสู่บริเวณ 1.4190 ในช่วงต้นการซื้อขายภาคยุโรปวันพุธ
คู่นี้ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน แม้ไม่อาจตัดความเป็นไปได้ของแรงขายทำกำไรชั่วคราวออกไปได้ ท่ามกลางภาวะซื้อมากเกินไป
แนวต้านแรกด้านบนอยู่ที่ 1.4260 ขณะที่แนวรับเริ่มต้นที่ควรจับตาอยู่ที่ 1.4133

คู่ USD/CAD ซื้อขายในแดนลบเล็กน้อยใกล้ระดับ 1.4190 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพุธ การฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเป็นสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขณะที่เทรดเดอร์รอรายงานการจ้างงาน ADP และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในช่วงต่อไปของวัน เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้น หลังประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ปฏิเสธรายงานของ Axios ที่ระบุว่าเขาได้ผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านและปล่อยเงินทุนอิหร่านที่ถูกอายัดไว้ เพื่อแลกกับการที่อิหร่านดำเนินการอย่างเป็นรูปธรรมในประเด็นโครงการนิวเคลียร์ ทั้งนี้ ควรทราบว่าแคนาดาเป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ และราคาน้ำมันดิบที่สูงมักส่งผลบวกต่อ CAD

อย่างไรก็ตาม ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐได้ ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักเกือบ 47.1% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และ 92.5% ที่จะปรับขึ้นในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจาก FedWatch Tool ของ CME

การเติบโตของแคนาดาชะลอลง แต่ความอดทนของ BoC อาจถูกทดสอบ

นักวิเคราะห์ของ NBC ระบุว่า “รายงาน GDP เช้านี้ยืนยันว่า การฟื้นตัวของเศรษฐกิจแคนาดาสูญเสียแรงส่งไปบางส่วนในไตรมาส 3” แม้ว่าประมาณการเบื้องต้นของ Statistics Canada ยังคงชี้ไปที่ “GDP เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.2%” พวกเขามองว่าการขยายตัวที่ดำเนินอยู่ “น่าจะช่วยบรรเทาความกังวลบางส่วนของธนาคารกลางแคนาดาเกี่ยวกับความสามารถของเศรษฐกิจในการรับมือกับความตึงเครียดทางการค้า ซึ่งทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อไม่นานมานี้” อย่างไรก็ตาม NBC เตือนว่า แม้ความยืดหยุ่นนี้ “ทำให้ธนาคารยังคงอดทนต่อแรงกระแทกจากราคาน้ำมันได้จนถึงขณะนี้” แต่ “ความอดทนนั้นอาจถูกทดสอบในไตรมาส 4” หากการเติบโตไม่สามารถเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง

Williams ลดทอนความเร่งด่วนหลังการขึ้นดอกเบี้ย แต่ยังคงจุดยืนเฟดที่เข้มงวดอย่างชัดเจน

Williams แห่งเฟดส่งสัญญาณค่อนข้างเข้มงวด โดยมีคะแนน FXS Speechtracker ที่ 6.4 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.2 เล็กน้อย ซึ่งสะท้อนถึงความต่อเนื่องมากกว่าการเปลี่ยนโทน จุดเน้นที่ว่า “ไม่จำเป็นต้องเร่งรีบ” หลังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ประกอบกับการชี้นำว่ายังมีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งหากเศรษฐกิจเป็นไปตามคาด ตอกย้ำจุดยืนที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลเป็นหลัก ซึ่งยังคงให้ความสำคัญกับการดึงเงินเฟ้อกลับสู่ 2% และป้องกันไม่ให้ฝังตัวอยู่ในระบบ แรงส่งทางเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง แนวโน้มเงินเฟ้อที่จะกลับสู่เป้าหมายได้ในปี 2028 เท่านั้น และความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI ล้วนเป็นเหตุผลสนับสนุนให้คงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดไว้นานขึ้น ซึ่งโดยรวมเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 1.43 จุด สู่ 144.29 บ่งชี้ถึงการลดลงเล็กน้อยของมุมมองความเข้มงวดของเฟด แม้ว่าสุนทรพจน์ดังกล่าวยังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก โครงสร้างเช่นนี้บ่งชี้ว่าเฟดยังคงอยู่ในโซนเข้มงวดอย่างชัดเจน แต่มีความเร่งด่วนน้อยลงเล็กน้อย ซึ่งอาจจำกัดอัพไซด์ของดอลลาร์ ขณะเดียวกันก็ยังคงแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/CAD ยังมีบรรยากาศเชิงบวกท่ามกลางภาวะซื้อมากเกินไป

ในกราฟรายวัน USD/CAD ขยายการปรับขึ้นเหนือเส้นกึ่งกลางของ Bollinger 20 วัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วันอย่างชัดเจน ซึ่งทั้งสองอย่างนี้บ่งชี้ถึงโครงสร้างระยะสั้นที่เป็นขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ขณะนี้ราคากำลังกดดันเข้าสู่ครึ่งบนของกรอบ Bollinger โดยมีแถบบนทำหน้าที่เป็นแนวต้านทางเทคนิคถัดไป ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ใกล้ระดับ 74 บ่งชี้ถึงภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจจำกัดการปรับขึ้นเพิ่มเติม แม้แนวโน้มโดยรวมยังคงได้รับการสนับสนุน

ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่แถบบนของ Bollinger 20 วันบริเวณ 1.4260 ซึ่งหากถูกปฏิเสธที่ระดับดังกล่าว อาจบ่งชี้ถึงการชะลอตัวหรือการพักฐานของการปรับขึ้นในระยะสั้น การทะลุผ่านระดับนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดทางไปสู่จุดสูงสุดวันที่ 1 เมษายน 2025 ที่ 1.4415 ก่อนมุ่งหน้าสู่จุดสูงสุดวันที่ 3 มีนาคม 2025 ที่ 1.4541

ในด้านล่าง แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 25 กันยายนที่ 1.4133 ระดับสำคัญที่ต้องจับตาคือแนวจิตวิทยาที่ 1.4000 และเส้น MA 100 วันที่ 1.3980 การอ่อนตัวลงเชิงปรับฐานที่ลึกกว่านี้อาจทำให้แถบล่างของ Bollinger ใกล้ 1.3695 กลายเป็นฐานโครงสร้างที่อยู่ไกลออกไปมากขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกกับการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นผลบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ในทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเป็นบวก ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่สนับสนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเกิดผลตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าสำหรับการพักเงิน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป