Bahagyang umakyat ang Dolyar ng Australia sa itaas ng 0.7050 habang pinatataas ng mataas na CPI ang posibilidad ng pagtaas ng interes ng RBA

• Bahagyang umaakyat ang AUD/USD sa bandang 0.7055 sa sesyon sa Asya ngayong Huwebes.
• Tumaas sa 82% ang posibilidad na inaasahan ng merkado para sa pagtataas ng interes ng RBA matapos lumabas ang mataas na datos ng CPI.
• Hindi binago ng Fed ang pangunahing antas ng interes nito noong Miyerkules; walang malinaw na pahiwatig si Warsh tungkol sa posibleng hakbang sa Disyembre.

Lumalakas ang pares na AUD/USD patungo sa 0.7055 sa mga oras ng kalakalan sa Asya ngayong Huwebes. Bahagyang tumataas ang dolyar ng Australia (AUD) laban sa dolyar ng US (USD) habang pinatitibay ng mas mataas na datos ng implasyon ang mga inaasahang pagtataas ng interes ng Reserve Bank of Australia (RBA). Tututukan mamaya ngayong Huwebes ang ulat ng implasyon sa US para sa Setyembre batay sa Personal Consumption Expenditures (PCE), o mga gastusin sa personal na pagkonsumo.

Bumilis sa 4.3% ang taunang pagtaas ng pangkalahatang Indeks ng Presyo ng Mamimili (CPI) ng Australia noong Setyembre, kumpara sa 4.0% noong Agosto, ayon sa inilabas ng Australian Bureau of Statistics noong Miyerkules. Mas mataas ito sa pangkalahatang pagtataya ng merkado na 4.2%. Sa buwanang batayan, tumaas sa 0.8% ang implasyon batay sa CPI noong Setyembre mula sa 0.4% sa naunang tala.

Pinatibay ng ulat na ito ang batayan para sa pagtataas ng interes ng RBA sa nalalapit nitong pagpupulong at sinusuportahan nito ang dolyar ng Australia. Ipinapakita ngayon ng mga presyo sa merkado ang halos 82% na posibilidad na itaas ang interes sa 4.85% sa susunod na pagpupulong ng Lupon ng RBA, mula sa 62% bago inilabas ang datos, ayon sa ASX RBA Rate Tracker.

Noong Miyerkules, pinanatili ng Federal Reserve (Fed) ng US ang pangunahing antas ng interes nito sa 3.75%-4.00%, gaya ng malawakang inaasahan. Ayon sa pahayag, naging mas positibo ang pagtatasa ng bangko sentral sa ekonomiya ngunit kinilala nitong “nananatiling mataas” ang implasyon.

Sa kumperensiya para sa mga mamamahayag, walang ibinigay na gabay si Fed Chairman Kevin Warsh tungkol sa mga susunod na hakbang, ngunit kinilala niyang hindi pa nakakamit ng bangko sentral ang katatagan ng mga presyo. “Pinagsisikapan naming makamit iyon,” sabi ni Warsh. Ipinapakita ng mga presyo sa mga kalakalan ang 78% na posibilidad ng pagtataas ng interes sa Disyembre, ayon sa CME FedWatch tool.

“Ang pananahimik ni Warsh tungkol sa mga karagdagang pagtataas ng interes ay itinuring na pabor sa mas maluwag na patakaran, o hindi sapat na pabor sa paghihigpit,” sabi ni Carol Kong, isang estratehista sa mga salapi sa Commonwealth Bank of Australia.

Di-inaasahang taas ng implasyon sa Australia, nagpatibay sa inaasahang pagtataas ng interes ng RBA at sumuporta sa dolyar ng Australia

Binigyang-diin ng mga estratehista sa Brown Brothers Harriman na ang pinakabagong datos ng implasyon sa Australia ay “lumampas sa mga inaasahan, na nagpapatibay sa batayan para sa isa pang pagtataas ng interes ng RBA at sumusuporta sa AUD.” Sinabi nilang ang pangkalahatang CPI noong Setyembre ay “tumaas nang 4.3% kumpara sa nakaraang taon (pangkalahatang pagtataya: 4.2%) mula sa 4.0% noong Agosto, na sumasalamin sa tumataas na gastos sa pabahay at transportasyon,” kaya nananatiling mas matindi ang presyon sa mga presyo kaysa sa inaasahan ng bangko sentral.

Binigyang-diin ng BBH na “mas malala nang malaki ang implasyon kaysa sa pagtatasa ng RBA noong Agosto, nang tinaya nitong aabot sa 3.6% ang pangkalahatang CPI at sa 3.3% ang trimmed mean sa katapusan ng taon.” Sa kanilang pananaw, “nagbibigay ito ng batayan para sa karagdagang paghihigpit,” habang ang mga kontrata sa hinaharap para sa cash rate ng RBA ay nagpapakita na “tumaas mula 60% tungo sa 85% ang posibilidad ng pagtataas ng 25 batayang puntos sa 4.85% sa Nobyembre 3, at lumakas ang mga pagtaya sa isa pang pagtataas sa Q1.”

Tungkol sa mga panukat ng pinagbabatayang implasyon, itinuro ng BBH na “tumugma sa pangkalahatang pagtataya ang trimmed mean CPI sa 3.6% kumpara sa nakaraang taon, mula sa 3.5% noong Agosto.” Gayunman, binigyang-diin nilang “mataas ang trimmed mean CPI para sa Q3, na mahalaga sa pagbuo ng patakaran, sa 3.7% kumpara sa nakaraang taon (pangkalahatang pagtataya: 3.6%) mula sa 3.6% noong Q2,” na nagpapatibay sa pananaw na nananatili sa nakababahalang taas para sa RBA ang pinagbabatayang implasyon.

Binibigyang-diin ni Warsh ang pag-igting ng pamumuhunan at mga panganib sa AI ngunit umiiwas sa maagang pangako sa interes

Nagtala ng 5.6/10 sa FXS Speechtracker ang talumpati ni Fed Chair Warsh, bahagyang mas maluwag ang tono kumpara sa makasaysayang karaniwang marka na 6.1/10. Sumasalamin ito sa maingat na pananalita sa kabila ng mga positibong komento tungkol sa paglago mula sa mga pagbabagong istruktural at pag-igting ng pamumuhunan. Ang pahayag tungkol sa pagiging “labis na nag-iingat dahil sa mga pilat ng pandaigdigang krisis pinansyal” ay nagbibigay-diin sa patuloy na kamalayan sa panganib na pumipigil sa labis na optimismo. Samantala, ang paulit-ulit na pagtangging pangunahan ang mga desisyon sa mga pagpupulong sa Oktubre at Disyembre ay sadyang nagpapanatiling hindi malinaw sa mga inaasahan sa interes, kahit itinatampok ni Warsh ang AI at pamumuhunan bilang mahahalagang puwersang maaaring magpalakas ng paglago. Sa kabuuan, balanse ang tono: sumusuporta sa patuloy na paglago at produktibidad na dulot ng AI, ngunit nakabatay sa pagbibigay-diin sa katatagang pinansyal at mga panganib na bihirang mangyari ngunit matindi ang epekto, kaya limitado ang anumang bagong hudyat ng mas mahigpit na patakaran na susuporta sa dolyar.

Hindi nagbago ang FXS Fed Sentiment Index, na gumalaw nang 0.00 puntos at nanatili sa mataas na antas na 127.51. Ipinahihiwatig nito na matapos ang talumpati, nananatiling matibay ang pananaw na pabor sa mahigpit na patakaran ang Fed, sa kabila ng kawalan ng mga bagong pahiwatig ng karagdagang paghihigpit. Ang hindi nagbagong antas ng indeks, kasama ng marka sa FXS Speechtracker na bahagyang mas mababa sa batayang antas, ay nagpapahiwatig na nananatili ang dagdag na halagang tinatamasa ng dolyar dahil sa inaasahang mahigpit na patakaran, ngunit hindi ito makabuluhang napalakas ng pagharap na ito ni Warsh.

Teknikal na Pagsusuri: Nananatiling positibo ang direksiyon ng AUD/USD sa ibabaw ng 100-araw na SMA

Sa arawang tsart, nananatiling bahagyang pabor sa pagtaas ang panandaliang direksiyon ng AUD/USD dahil nasa ibabaw ng 100-araw na simpleng gumagalaw na average (SMA) at gitnang banda ng Bollinger ang kasalukuyang presyo. Nagpapahiwatig ito ng positibong pinagbabatayang takbo matapos ang kamakailang pagbangon mula sa mga antas na mas mababa sa 0.70. Ang Relative Strength Index (RSI) na nasa 57 ay nasa positibong teritoryo nang hindi pa umaabot sa antas ng labis na pagbili, na nagpapahiwatig na lumalakas ang momentum ng pagtaas ngunit hindi pa ito labis.

Sa pag-akyat, ang agarang antas ng resistansiya ay nasa itaas na banda ng Bollinger malapit sa 0.7065, kung saan nagsisimulang makaranas ng hadlang ang kasalukuyang pagtaas. Sa pagbaba, makikita ang unang suporta sa 100-araw na SMA sa 0.7035, kasunod ang gitnang banda ng Bollinger sa bandang 0.6990. Kung mas malalim ang pag-urong, malamang na makatagpo ito ng mas matatag na demand patungo sa ibabang banda ng Bollinger malapit sa 0.6915.

(Ang teknikal na pagsusuri sa artikulong ito ay isinulat sa tulong ng isang kasangkapang AI. Alamin pa.)