Bahagyang lumakas ang dolyar ng Australia habang pinatindi ng mataas na implasyon sa CPI at mahigpit na paninindigan ng RBA ang mga inaasahang pagtaas ng interes

• Umakyat ang AUD/USD sa malapit sa 0.7035 sa sesyon ng kalakalan sa Asya nitong Biyernes.
• Pinalakas ng mas mataas kaysa inaasahang implasyon sa Australia at ng mga pahayag ng RBA na pabor sa paghihigpit ng patakaran ang mga inaasahang pagtaas ng interes.
• Hindi binago ng Fed ang mga interes sa pagtatapos ng pulong nito noong Oktubre, at pinanatili ang target na saklaw na 3.75% hanggang 4.00%.

Lumalakas ang pares na AUD/USD patungo sa malapit sa 0.7035 sa mga oras ng kalakalan sa Asya nitong Biyernes. Bahagyang tumataas ang dolyar ng Australia (AUD) laban sa dolyar ng US (USD) dahil pinalakas ng mas mataas na datos ng implasyon batay sa CPI ng Australia ang mga inaasahang pagtataas ng interes ng Reserve Bank of Australia (RBA).

Bumilis ang implasyon batay sa Consumer Price Index (CPI) ng Australia sa 4.3% kumpara sa kaparehong buwan noong nakaraang taon noong Setyembre, mula sa 4.0% noong Agosto, ayon sa datos na inilabas ng Australian Bureau of Statistics noong Miyerkules. Mas mataas ito sa pangkalahatang pagtataya ng merkado na 4.2%. Sinabi ni Gobernador Michele Bullock ng RBA na nagsisimula nang lumitaw ang mga presyur sa presyo na ikinababahala ng bangko sentral.

Pinatibay ng ulat na ito ang batayan para sa pagtataas ng interes ng RBA sa nalalapit na pulong sa susunod na Martes at sinuportahan ang dolyar ng Australia. Ayon sa ASX RBA Rate Tracker, ipinapakita na ngayon ng pagpepresyo sa mga merkado ang halos 80% posibilidad ng pagtaas ng interes sa 4.85% sa susunod na pulong ng Lupon ng RBA, mula sa 62% bago inilabas ang datos.

Noong Miyerkules, nagpasya ang Federal Reserve (Fed) ng US na panatilihing hindi nagbabago ang batayang federal funds rate nito sa saklaw na 3.75% hanggang 4%. Tumutol sina Gobernador Lisa Cook at Pangulo ng Cleveland Fed na si Beth Hammack, na mas piniling itaas ang interes nang 25 basis point (bps).

Sinabi ng mga tagapagbalangkas ng patakaran na umaasa silang makatutulong ang mga paparating na datos sa kanilang susunod na pasya. Ayon sa CME FedWatch tool, ipinapakita ng pagpepresyo ng mga mangangalakal ang 74.9% posibilidad ng pagtataas ng interes sa Disyembre.

Di-inaasahang taas ng implasyon sa Australia, nagpatibay sa mga pustang magtataas ng interes ang RBA at sumuporta sa dolyar ng Australia

Ayon sa mga estratehista sa Brown Brothers Harriman, ang pinakabagong datos ng implasyon sa Australia ay “lumampas sa inaasahan, na nagpatibay sa batayan para sa isa pang pagtataas ng interes ng RBA at sumuporta sa AUD.” Tumaas ang kabuuang CPI noong Setyembre nang “4.3% kumpara sa kaparehong buwan noong nakaraang taon (pangkalahatang pagtataya: 4.2%) mula sa 4.0% noong Agosto, na sumasalamin sa tumataas na gastos sa pabahay at transportasyon,” kaya nananatiling mas matindi ang mga presyur sa presyo kaysa sa inaasahan ng bangko sentral.

Binigyang-diin ng BBH na “higit na mas malala ang implasyon kaysa sa pagtatasa ng RBA noong Agosto, nang tantiyahin nitong aabot sa 3.6% ang kabuuang CPI at sa 3.3% ang trimmed mean sa pagtatapos ng taon.” Sa kanilang pananaw, “sinusuportahan nito ang karagdagang paghihigpit,” habang ang mga kontratang futures sa cash rate ng RBA ay “nagtaas sa posibilidad ng pag-akyat ng interes nang 25bps tungo sa 4.85% sa Nobyembre 3 mula 60% tungo sa 85%, at nagpalakas sa mga pustang magkakaroon ng isa pang pagtaas sa Q1.”

Sa mga pangunahing sukatan ng implasyon, binanggit ng BBH na “tumugma sa pangkalahatang pagtataya ang trimmed mean CPI na 3.6% kumpara sa kaparehong buwan noong nakaraang taon, mula sa 3.5% noong Agosto.” Higit na mahalaga para sa patakaran, “umabot sa mataas na 3.7% kumpara sa kaparehong kuwarter noong nakaraang taon ang trimmed mean CPI sa Q3 na mahalaga sa pagbuo ng patakaran (pangkalahatang pagtataya: 3.6%), mula sa 3.6% noong Q2,” na nagpapatibay sa pananaw na nananatili sa antas na ikinababahala ng RBA ang pinagbabatayang implasyon.

Warsh, muling pinagtibay ang pangakong patatagin ang mga presyo, habang nananatiling aktibo ang mga umaasa sa paglakas ng dolyar

Ang tono ni Warsh sa pagpupulong sa mga mamamahayag ay matatag na umaayon sa dati nang batayang pananaw. Ang iskor na 7/10 sa FXS Speechtracker ay katumbas ng makasaysayang karaniwan at nagbibigay-diin sa patuloy na paninindigang pabor sa mahigpit na patakaran. Ang mahalagang pahayag na “ang pagtiyak sa katatagan ng presyo ay hindi nakatali sa isang takdang petsa sa kalendaryo” ay nagpapatibay sa pamamaraang nakabatay sa datos at nakatuon sa resulta. Samantala, ang paulit-ulit na pagbanggit sa “bagong lunas sa patakarang pananalapi,” pag-alis sa mga hakbang na nagpapaluwag sa patakaran, at pagtitiwala sa mga inaasahan sa implasyon ay nagpapahiwatig ng patuloy na pangakong sugpuin ang implasyon sa halip na mangako nang maaga ng mabilis na pagbabago ng direksiyon ng patakaran. Ang pagbibigay-diin sa mahigpit na 2% target para sa PCE, pagtanggi sa “maluwag” na target sa implasyon, at pagkilala na ang mga interes ay naghihigpit sa mga kondisyong pinansiyal at nakaaapekto sa bagong teknolohiya at mga paggasta sa kapital (CAPEX) ay pawang sumusuporta sa pananaw na nananatiling matatag ang paninindigan sa patakaran, na sa pangkalahatan ay paborable para sa dolyar.

Tumaas nang +14.39 puntos ang FXS Fed Sentiment Index sa 141.89, na lalong nagdala sa sentimyento sa panig ng mas mahigpit na patakaran at umaayon sa hindi nagbagong iskor na 7/10 sa FXS Speechtracker. Dahil malayong mas mataas ang indeks sa neutral na antas na 100, ang kumbinasyon ng matatag na pangakong panatilihin ang katatagan ng presyo sa 2% at pagkilala na “nagsisimula nang umepekto ang lunas sa patakarang pananalapi” ay nagpapahiwatig na dapat patuloy na isaalang-alang ng mga merkado sa kanilang pagpepresyo ang relatibong mahigpit na landas ng patakaran ng Fed, isang kalagayang karaniwang sumusuporta sa dolyar laban sa euro at yen.

Teknikal na Pagsusuri: AUD/USD, nananatiling may bahagyang positibong pananaw sa malapit na panahon

Sa pang-araw-araw na tsart, nananatiling bahagyang pabor sa pagtaas ang AUD/USD dahil nasa itaas ang presyo ng 100-araw na simple moving average (SMA) at ng gitnang Bollinger band, na nagpapahiwatig na sinusuportahan ng pinagbabatayang demand ang kamakailang pagbangon. Lumipat ang Relative Strength Index (RSI) na nasa 53.4 sa neutral hanggang positibong teritoryo, na nagpapahiwatig na nananatiling nangingibabaw ang mga mamimili nang hindi pa naitutulak ang pares sa kondisyong labis ang pagbili.

Sa pagtaas, matatagpuan ang pinakamalapit na resistansiya sa itaas na Bollinger band sa paligid ng 0.7065. Ang tuloy-tuloy na paglagpas dito ay magbibigay-daan sa mas malawak na pagbangon. Sa pagbaba, makikita ang paunang suporta sa 100-araw na SMA na nasa 0.7035, na sinusundan ng gitnang Bollinger band malapit sa 0.6995; ang mas malalim na pag-urong patungo sa ibabang Bollinger band na nasa 0.6925 ay malamang na makahikayat ng panibagong interes sa pagbili habang napapanatili ang pangkalahatang positibong pananaw.

(Isinulat ang teknikal na pagsusuri sa artikulong ito sa tulong ng isang kasangkapang AI. Alamin ang higit pa.)