Lumalakas ang dolyar ng Canada dahil sa pagtaas ng presyo ng langis at mga pagtaya sa pagtataas ng interes ng BoC upang higpitan ang patakarang pananalapi

• Bumababa ang USD/CAD habang sinusuportahan ng sumisirit na presyo ng krudo ang dolyar ng Canada na nakaugnay sa mga kalakal.
• Nagpapatuloy ang mga pagsisikap na resolbahin ang tunggalian ng US at Iran, bagaman pinabubulaanan ng mga opisyal ang mga ulat na malapit nang mabuo ang pinal na kasunduang pangkapayapaan.
• Isinasama sa pagpepresyo ng mga merkado ang 85% posibilidad na hindi babaguhin ng Fed ang mga antas ng interes habang pinananatili ni Tagapangulong Warsh ang neutral na paninindigan sa patakaran.

Patuloy na bumababa ang USD/CAD sa ikalimang sunod na araw, at nangangalakal sa bandang 1.4050 sa sesyon sa Europa noong Miyerkules. Lumalakas ang dolyar ng Canada (CAD), na nakaugnay sa mga kalakal, sa tulong ng pagtaas ng presyo ng krudo.

Umakyat ang mga merkado ng enerhiya habang sinusuri ng mga mangangalakal ang magkakahalong ulat tungkol sa pag-usad ng diplomasya sa pagitan ng Estados Unidos at Iran. Bagaman nagpapatuloy ang mga negosasyon, naharap sa mga balakid ang sentimyento sa merkado kasunod ng mataas na antas ng mga diplomatikong talakayan sa Tehran. Doon, nakipagpulong ang pinuno ng hukbo ng Pakistan na si Field Marshal Asim Munir sa matataas na pinunong diplomatiko at militar ng Iran upang talakayin ang ugnayan ng dalawang bansa at ang kalagayan ng mga pakikipag-usap sa Washington. Nilinaw ng isang diplomatikong kalahok sa mga pag-uusap na nagpapatuloy ang mga pagsisikap na resolbahin ang tunggalian, at itinuring na napaaga ang mga ulat na malapit nang mabuo ang pinal na kasunduan.

Nananatiling mataas ang posibilidad ng pagtaas ng interes ng BoC sa kabila ng pagluwag ng implasyon sa Canada

Itinatampok ni Kenneth Broux ng Societe Generale ang hindi pagkakatugma ng pinakabagong datos ng implasyon at ng pagpepresyo sa merkado. Binanggit niyang bahagyang tumaas ang pangkalahatang implasyon sa Canada habang humupa ang mga presyur sa pinagbabatayang implasyon. Sa ganitong kalagayan, itinuturing niyang “nakapagtataka” na “patuloy na isinasama sa pagpepresyo ng mga merkado ng panandaliang pondo ang mahigit 50% posibilidad ng pagtaas ng interes ng BoC sa katapusan ng buwan,” kahit nananatili ang USD/CAD sa malinaw na pababang kalakaran at unti-unting lumalapit sa mahahalagang antas ng suporta.

Samantala, maaaring malimitahan ang presyur sa pagbaba ng pares ng salaping NZD/USD habang nananatiling matatag ang dolyar ng US (USD) dahil sa pangangailangan para sa mga ligtas na kanlungan ng puhunan. Muling nagpasidhi ng mga pangamba tungkol sa pandaigdigang implasyon ang mas mataas na presyo ng langis, na nagbibigay ng suporta sa dolyar ng US. Mahigpit na sinusubaybayan ng mga pamilihang pinansyal ang pananaw sa patakarang pananalapi ng Federal Reserve. Ayon sa CME FedWatch Tool, isinasama ng mga mangangalakal sa pagpepresyo ang 85% posibilidad na panatilihin ng Fed ang mga antas ng interes sa susunod na linggo, kasabay ng 88% posibilidad ng pagtaas ng interes sa Disyembre.

Teknikal na Pagsusuri:

Sa pang-araw-araw na tsart, nangangalakal ang USD/CAD sa 1.4050 at nananatili sa ilalim ng mahahalagang moving average o gumagalaw na aberaheng presyo. Dahil dito, nananatiling nakahilig sa pagbaba ang panandaliang pananaw kahit medyo malapit pa rin ang pares sa mga kamakailang pinakamataas na antas. Nasa ibaba ang presyo ng 50-araw at siyam-na-araw na Exponential Moving Average (EMA), na nagpapahiwatig na madaling maputol ang mga pag-angat habang nananatili sa itaas ng presyo ang mga panandalian at panggitnang-panahong tagapagpahiwatig ng kalakaran. Ang 14-araw na Relative Strength Index (RSI), na nasa 41.7, ay gumagalaw sa ibaba ng gitnang linya. Ipinahihiwatig nito ang paghina ng puwersa ng pagtaas matapos ang mga naunang antas na nagpapakitang labis ang pagbili noong unang bahagi ng Oktubre.

Sa pag-akyat, ang agarang resistensya ay nasa 50-araw na EMA sa 1.4075, na sinusundan ng mas matibay na hadlang sa siyam-na-araw na EMA sa bandang 1.4138. Maaaring muling lumitaw doon ang presyur ng pagbebenta kung magtatangkang bumawi ang pares. Dahil walang malinaw na teknikal na antas ng suporta na matutukoy mula sa mga ibinigay na tagapagpahiwatig, nakatuon pa rin ang pansin sa kung makababalik ang USD/CAD sa ibabaw ng 50-araw na EMA upang mabawasan ang presyur sa pagbaba, o kung magpapatuloy ang pag-urong nito habang mahina ang puwersa ng paggalaw at nananatiling malapit sa mga kamakailang pinakamababang antas ang Fed Sentiment Index.

Itinatampok ni Warsh ang pagdagsa ng pamumuhunan at pagtutok sa AI ngunit iniiwasang mangako nang maaga sa patakaran

Naghatid si Fed Chair Warsh ng mensaheng may katamtamang positibong pananaw ngunit maingat, na nagtala ng 5.6/10 sa FXS Speechtracker, bahagyang mas mababa kaysa sa makasaysayang aberaheng 6.1/10. Ang pag-aming “labis na namarkahan ng pandaigdigang krisis sa pananalapi” ay nagbibigay-diin sa pagkiling sa pamamahala ng panganib at katatagan ng sistemang pinansyal, kahit itinatampok ni Warsh ang istruktural na paglago at pagdagsa ng pamumuhunan na hinihimok ng “mabubuting patakaran.” Ang pagtanggi ni Warsh na pangunahan ang mga desisyon sa mga pulong sa Oktubre at Disyembre, kasabay ng pagbibigay-diin sa hindi pa tiyak na panandaliang epekto ng AI sa trabaho, ay nagpapahiwatig ng paninindigang nakabatay sa datos. Pinapahina nito ang anumang agarang senyal ng pagkiling sa mas mahigpit na patakaran na susuporta sa dolyar.

Hindi nagbago ang FXS Fed Sentiment Index, na gumalaw nang 0.00 puntos at nanatili sa mataas na antas na 127.51. Pinagtitibay nito na malinaw pa ring nakahilig sa mas mahigpit na patakaran ang pangkalahatang tono sa kabila ng bahagyang mas mababang marka sa FXS Speechtracker. Para sa mga merkado ng palitan ng salapi, ang kumbinasyon ng mataas na FXS Fed Sentiment Index at maingat na pananaw ni Warsh na nahubog ng krisis ay nagpapahiwatig ng patuloy na suporta sa dolyar, ngunit walang bagong pagtindi ng pagkiling sa mas mahigpit na patakaran mula sa talumpating ito.

(Isinulat ang teknikal na pagsusuri sa balitang ito sa tulong ng isang kasangkapang AI. Alamin pa.)