Mga stock: Napanatili ng mga pamumuhunan sa AI ang mga pagtaas matapos ang ulat ng kita ng mga hyperscaler – Danske Bank

Ayon sa mga estratehista ng Danske Bank, umakyat ang mga sapi noong Miyerkules, kasabay ng pagtaas ng S&P 500 at Stoxx 600 habang bumawi ang mga pamumuhunang kaugnay ng AI sa ikatlong sesyon. Magkahalong resulta para sa mga kita at paggasta sa kapital na kaugnay ng AI ang ipinakita ng mga ulat ng Alphabet at Microsoft matapos ang regular na oras ng kalakalan. Binigyang-diin nila na ang hindi nagbagong gabay sa paggasta sa kapital ay maaaring maglimita sa karagdagang pagtaas ng mga sapi na dulot ng pagrebisa pataas sa mga pagtataya ng kita sa mas malawak na sektor ng mga sentro ng datos at semiconductor.

Magkahalong senyales ang kinakaharap ng pagtaas ng mga sapi na pinangungunahan ng AI

"Nagtapos nang mas mataas ang mga sapi noong Miyerkules, na may pagtaas na 0.3% sa S&P 500 at 0.7% sa Stoxx 600. Bumawi ang mga pamumuhunang kaugnay ng AI sa ikatlong sunod na sesyon at muling lumakas matapos mag-ulat ang SK Hynix ng kitang higit sa inaasahan, lalo na dahil mas naging malinaw ang pananaw sa demand sa mas mahabang panahon."

"Pagdating sa kita mula sa AI, mahigit dumoble ang kita ng Google Cloud at lumampas sa mga pagtataya. Ngunit dahil hindi umabot sa inaasahan ang pangunahing negosyo habang bumibilis ang paggasta sa AI, naging malaki ang negatibong malayang daloy ng salapi sa halip na halos pumantay ang pumapasok at lumalabas na salapi, gaya ng pangkalahatang pagtataya ng mga analista. Bumagsak ang sapi nang 10% matapos ang regular na oras ng kalakalan, bagaman hindi naman negatibo ang ipinahihiwatig nito para sa pangkalahatang pamumuhunan sa AI. Sa kabilang banda, malakas ang naging pagganap ng Microsoft sa lahat ng larangan."

"Lumago nang 48% ang negosyo nito sa AI, ang Azure cloud, at nakalikha ng humigit-kumulang USD 19 bilyon na malayang daloy ng salapi, na mas mataas nang USD 10 bilyon kaysa sa inaasahan ng mga analista. Kaya kabaligtaran ito ng ipinahihiwatig ng mga resulta ng Alphabet. Lalo nitong naihihiwalay ang Microsoft sa Alphabet at Meta, gayundin sa CoreWeave at Oracle, na ang mga pamumuhunan sa AI ay nakasalalay sa karagdagang pangungutang."

"Gayunman, ang hindi nagbagong gabay sa paggasta sa kapital ay nangangahulugan ding hindi natin dapat asahan ang katulad na pagtaas ng mga sapi dahil sa pagrebisa pataas sa mga pagtataya ng kita matapos ang pag-uulat, gaya noong mga naunang kuwarter. Noon, ang mas mataas na paggasta sa kapital ay agad na nagtulak sa mas matataas na pagtataya sa kadena ng suplay ng mga sentro ng datos at, lalo na, sa sektor ng mga semiconductor."

"Sa kabuuan, bahagyang negatibo ang reaksiyon ngayon sa mga ulat ng mga tagapagbigay ng napakalawak na imprastraktura ng cloud, na bumaba ang Kospi nang 0.7%. Bumaba nang 0.9% ang mga kontrata sa hinaharap ng Nasdaq. Gayunman, kung isasaalang-alang ang malalaking paggalaw kamakailan sa mga pamumuhunang kaugnay ng AI, kapansin-pansing maliit ang mga paggalaw na ito."

(Nilikha ang artikulong ito sa tulong ng isang kasangkapan ng artipisyal na intelihensiya at sinuri ng isang patnugot. Alamin ang higit pa.)