Bumaba ang presyo ng ginto sa halos $4,000 habang pinatitibay ng datos ng PCE ng US ang posibilidad ng pagtataas ng Fed ng interes sa Disyembre

• Bumagsak ang presyo ng ginto sa malapit sa $4,015 sa unang bahagi ng sesyon sa Asya nitong Biyernes.
• Bumilis ang implasyon sa US batay sa PCE noong Setyembre.
• Nakikita ng mga mangangalakal ang 74.9% na posibilidad ng pagtataas ng Fed sa interes sa Disyembre.

Bumaba ang presyo ng ginto (XAU/USD) sa humigit-kumulang $4,015 sa unang bahagi ng sesyon sa Asya nitong Biyernes. Humihina ang mahalagang metal matapos patibayin ng datos ng implasyon sa US ang mga inaasahang magtataas ng interes ang Federal Reserve (Fed) sa huling bahagi ng taong ito.

Umakyat nang 0.5% ang Indeks ng Presyo ng Personal na Gastusin sa Pagkonsumo (PCE) sa US noong Setyembre matapos ang 0.3% na pagtaas noong Agosto, ayon sa datos na inilabas noong Huwebes ng Bureau of Economic Analysis ng Kagawaran ng Komersiyo. Tumugma ang bilang na ito sa inaasahan ng merkado.

“Ang pananaw na mananatiling mataas ang implasyon at patuloy itong lalampas sa mga target ng Fed ay nagbubukas ng posibilidad na magtataas ng interes ang Fed sa pulong nito sa Disyembre. Iyan ang ... pangunahing pabigat sa merkado ng ginto ngayon, at walang naitulong ang ulat ng PCE ngayong araw upang mapawi ang pangambang iyon,” sabi ni David Meger, direktor ng pangangalakal ng mga metal sa High Ridge Futures.

Pinanatili ng Federal Open Market Committee (FOMC) ang interes sa saklaw na 3.75% hanggang 4% sa pulong nito sa patakaran para sa Oktubre noong Miyerkules. Walang ibinigay na gabay si Fed Chair Kevin Warsh tungkol sa magiging direksiyon ng patakaran, ngunit kinilala niyang hindi pa nakakamit ng bangko sentral ang katatagan ng presyo. “Pinagsisikapan naming makamit iyon,” sabi ni Warsh.

Isinasama na ngayon ng mga merkado sa pagpepresyo ang humigit-kumulang 74.9% na posibilidad ng pagtaas ng interes sa US sa Disyembre, ayon sa CME FedWatch tool. Pinatataas ng mas mataas na interes ang gastos sa napalampas na pagkakataong kumita mula sa ibang pamumuhunan kapag humahawak ng gintong walang ibinibigay na kita.

Katatagan ng ginto, kabaligtaran ng presyur sa mga mahalagang metal na ginagamit sa industriya

Ayon sa TD Securities, “nahihirapan ang mga metal na ginagamit sa industriya” kasunod ng pinakahuling pulong ng FOMC, kahit patuloy na nagpapakita ng relatibong lakas ang ginto. Binanggit ng bangko na “bagaman nananatiling matatag ang ginto matapos ang FOMC, mas nakahilig sa pagbaba ang mga mahalagang metal na ginagamit sa industriya, at malaki ang pagkahuli ng pilak at mga metal sa pangkat ng platinum (PGM) dahil sa mga hamon sa makroekonomiya at posibilidad ng paghihigpit ng patakaran na nagpapabigat sa pananaw sa demand.” Binibigyang-diin ng pagkakaibang ito ang mas maingat na pananaw sa buong pangkat ng mga metal, kung saan mas pinipili ng mga mamumuhunan ang ginto kaysa sa mga mahalagang metal na mas sensitibo sa siklo ng ekonomiya.

Binigyang-diin ni Warsh ang hindi nagbabagong 2% na target para sa katatagan ng presyo, pinananatiling alerto ang mga umaasa sa pagtaas ng dolyar

Malinaw na pabor sa mahigpit na patakarang pananalapi ang tono ni Warsh sa kumperensiya sa mga mamamahayag. Ang markang 7/10 sa FXS Speechtracker ay naaayon sa dati nang batayang antas, na nagbibigay-diin sa pagpapatuloy sa halip na pagbabago ng direksiyon ng patakaran. Ang pagdidiing “ang pagtiyak sa katatagan ng presyo ay hindi nakatali sa isang tiyak na petsa sa kalendaryo” ay nagpapahiwatig ng paninindigang nakabatay sa datos at nakatuon sa resulta. Pinatitibay nito ang pangakong lubusang “supilin ang implasyon,” kahit inilalarawan ng Fed na nagsisimula nang umepekto ang “bagong lunas sa patakarang pananalapi” at ang pag-alis sa mga hakbang na nagpapaluwag ng kondisyon sa pananalapi noong Setyembre. Ang paulit-ulit na pagpapahayag ng kumpiyansa na “tumutungo sa tamang direksiyon” ang mga inaasahan sa implasyon, kasama ang mahigpit na 2% na target sa PCE at paninindigang “walang pasubali o palusot” sa pagkamit ng katatagan ng presyo, ay nagpapahiwatig na hindi pa pinag-iisipan ng Fed ang maagang pagbabago ng direksiyon ng patakaran. Karaniwang sumusuporta ang ganitong kalagayan sa dolyar laban sa euro at yen.

Ang pagtalon ng FXS Fed Sentiment Index nang +14.39 puntos tungo sa 141.89 ay nagpapakita ng malinaw na pagtibay ng paninindigang pabor sa mahigpit na patakaran. Lalo nitong itinaas ang panukat sa ibabaw ng neutral na antas na 100 at pinagtibay na mas nakahilig sa paghihigpit ang komunikasyong ito kaysa sa mga kamakailang mensahe ng Fed. Kasabay ng hindi nagbabagong markang 7/10 sa FXS Speechtracker, ipinahihiwatig ng mataas na antas ng FXS Fed Sentiment Index sa mga merkado ng palitan ng salapi na nananatiling nakatuon ang patakaran sa pagpapanatili ng mas mahigpit na kondisyon, isang kalagayang karaniwang sumusuporta sa dolyar laban sa iba pang pangunahing salapi.

Teknikal na Pagsusuri: Nananatiling nakahilig sa pagbaba ang ginto sa ilalim ng 100-araw na SMA

Sa pang-araw-araw na tsart, nananatiling nakahilig sa pagbaba ang XAU/USD sa malapit na panahon dahil nasa ilalim pa rin ng 100-araw na simpleng gumagalaw na average (SMA) at gitnang Bollinger band ang kasalukuyang presyo sa agarang bentahan. Bahagyang nasa ibabaw ng ibabang Bollinger band ang presyo, habang ang Relative Strength Index (RSI) na nasa 38.23 ay nananatili sa rehiyong nagpapahiwatig ng pagbaba ngunit malayo pa sa antas ng labis na pagbebenta. Ipinahihiwatig nito ang patuloy na presyur pababa sa halip na malawakang pagsuko ng mga mamimili.

Sa pagbaba, ang pinakamalapit na suporta ay nasa ibabang Bollinger band sa humigit-kumulang $3,995, kung saan maaaring pansamantalang huminto ang mga nagbebenta. Sa pagtaas, ang unang resistensiya ay nakahanay sa gitnang Bollinger band malapit sa $4,115, na sinusundan ng 100-araw na SMA sa $4,215 at ng itaas na Bollinger band sa $4,230. Kailangang muling malampasan ang mga antas na ito upang humupa ang kasalukuyang pagkiling sa pagbaba at mabuksan ang daan para sa mas tuloy-tuloy na pagbangon.

(Isinulat ang teknikal na pagsusuri sa artikulong ito sa tulong ng isang kasangkapang AI. Alamin ang higit pa.)