Đô la Canada suy yếu trước thềm công bố dữ liệu việc làm của Mỹ và Canada

USD/CAD tăng lên gần 1,4050 vào đầu phiên giao dịch châu Âu thứ Sáu.
Dòng tiền trú ẩn an toàn và tâm lý thận trọng hỗ trợ đồng đô la Mỹ.
Giới giao dịch chuẩn bị đón nhận các báo cáo việc làm của Mỹ và Canada vào cuối ngày thứ Sáu.

Cặp USD/CAD lấy đà tăng lên quanh mức 1,4050 trong những giờ đầu phiên giao dịch châu Âu thứ Sáu. Đồng đô la Mỹ (USD) nhích lên so với đồng đô la Canada (CAD) nhờ nhu cầu trú ẩn an toàn sau đợt bán tháo cổ phiếu Mỹ. Thị trường có thể trở nên thận trọng vào cuối ngày thứ Sáu trước khi dữ liệu việc làm của Mỹ và Canada được công bố.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Đảng Dân chủ giành đa số tại Thượng viện và Hạ viện, lấy lại quyền kiểm soát từ Đảng Cộng hòa. Kết quả này đánh dấu những chiến thắng lớn tại một số thành trì của Đảng Cộng hòa lần đầu tiên sau nhiều thập kỷ, khi hàng chục triệu cử tri thể hiện sự phản đối mạnh mẽ đối với Tổng thống Donald Trump.

Giới giao dịch sẽ theo dõi sát báo cáo việc làm của Mỹ để tìm thêm manh mối về triển vọng lãi suất tại nước này. Các nhà kinh tế dự báo số việc làm phi nông nghiệp (NFP) tăng 65.000 trong tháng 10, cao hơn mức tăng 29.000 của tháng 9. Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo giữ ở mức rất thấp là 4,2%.

Nếu các báo cáo cho kết quả mạnh hơn dự kiến, điều này có thể củng cố cơ sở để Mỹ tăng lãi suất và hỗ trợ đồng bạc xanh. Ngược lại, bất kỳ dấu hiệu suy yếu nào của thị trường lao động Mỹ cũng có thể kéo USD đi xuống trong ngắn hạn.

“Dữ liệu gần đây cho thấy thị trường lao động đang cải thiện và chúng tôi kỳ vọng xu hướng đó sẽ tiếp diễn trong báo cáo này”, các nhà phân tích của MUFG cho biết khi đề cập đến dữ liệu NFP.

Về phía Canada, thị trường kỳ vọng nền kinh tế nước này sẽ bù đắp một phần số việc làm đã mất trong tháng 10, với dự báo đồng thuận cho thấy mức tăng khiêm tốn 13.600 việc làm. Tỷ lệ thất nghiệp của Canada được dự báo giữ nguyên ở mức 6,5% trong tháng 10.

Đồng đô la Canada tăng giá nhưng Scotiabank lưu ý các yếu tố cơ bản thiếu vững chắc và vùng hỗ trợ của USD/CAD

Các nhà phân tích tại Scotiabank lưu ý rằng dù đồng đô la Canada đã mạnh lên, “diễn biến tương đối của đồng tiền này vẫn phần nào kém ấn tượng hơn so với các đồng tiền cùng nhóm, cho thấy đây là một đồng tiền gắn với rủi ro và hàng hóa có hệ số beta thấp hơn”. Họ bổ sung rằng “dù vậy, sức mạnh của CAD vẫn đáng chú ý và đang có khả năng đưa đồng tiền này lên các đỉnh ngắn hạn mới khi phục hồi sau đợt bán tháo từ đầu tháng 9”, nhưng cảnh báo rằng đà tăng này chưa được các yếu tố nền tảng hỗ trợ đầy đủ.

Scotiabank nhấn mạnh rằng “tuy nhiên, chúng tôi vẫn có phần thận trọng do chênh lệch lợi suất Mỹ - Canada lại nới rộng theo hướng bất lợi cho CAD, đồng thời lưu ý rằng đà tăng gần đây của CAD chưa được các yếu tố cơ bản xác nhận”. Về mặt kỹ thuật, họ mô tả quan điểm của mình là “giảm giá/trung lập”, đồng thời nhận xét rằng “đợt giảm mới nhất của USD/CAD dường như đang gặp khó khăn trong việc giảm sâu hơn đáng kể xuống dưới vùng giữa 1,39, còn RSI đã ổn định ở vùng thấp của khoảng 30–39”. Ngân hàng cho biết “chúng tôi tiếp tục theo dõi vùng hỗ trợ ngắn hạn 1,3900/1,3920 và xác định kháng cự trên mức 1,4000”, đồng thời nhấn mạnh rằng “ước tính giá trị hợp lý (FV) của chúng tôi đã tăng trong vài phiên vừa qua và hiện ở mức 1,4119”, cho thấy mức độ chênh lệch nhất định giữa tỷ giá giao ngay và mô hình giá trị hợp lý của họ.

Phân tích kỹ thuật: USD/CAD duy trì xu hướng trung lập trong ngắn hạn

Trên biểu đồ ngày, USD/CAD dao động ngay trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày nhưng vẫn dưới dải giữa Bollinger 20 ngày, khiến xu hướng ngắn hạn nhìn chung vẫn trung lập và đi ngang trong biên độ. Diễn biến giá cho thấy cặp tiền đang ổn định sau đợt điều chỉnh gần đây từ dải Bollinger trên, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 49 càng củng cố nhận định rằng thị trường thiếu định hướng rõ ràng, hàm ý cả phe mua lẫn phe bán hiện đều chưa chiếm ưu thế quyết định.

Ở chiều tăng, kháng cự đầu tiên nằm tại dải giữa Bollinger quanh mức 1,4065. Nếu giá đóng cửa ngày trên mức này, cặp tiền có thể kiểm định lại dải trên gần 1,4255. Ở chiều giảm, hỗ trợ trước mắt nằm tại đường SMA 100 ngày ở mức 1,4045. Việc phá vỡ xuống dưới mức này sẽ mở đường cho tỷ giá hướng về vùng dải Bollinger dưới quanh 1,3881, nơi bên mua có thể tìm cách bảo vệ đáy của biên độ dao động rộng hơn.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Canada

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Canada?

Những yếu tố chính chi phối đồng đô la Canada (CAD) gồm mức lãi suất do Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) ấn định, giá dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế, lạm phát và cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của Canada. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường, tức nhà đầu tư đang tăng nắm giữ tài sản rủi ro (ưa thích rủi ro) hay tìm đến tài sản trú ẩn an toàn (né tránh rủi ro), trong đó tâm lý ưa thích rủi ro có lợi cho CAD. Do Mỹ là đối tác thương mại lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế Mỹ cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến đồng đô la Canada.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Canada tác động đến đồng đô la Canada như thế nào?

Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến đồng đô la Canada thông qua việc ấn định mức lãi suất cho vay giữa các ngân hàng. Điều này tác động đến mặt bằng lãi suất chung. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1–3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Mức lãi suất tương đối cao hơn thường có lợi cho CAD. Ngân hàng Trung ương Canada cũng có thể sử dụng chính sách nới lỏng định lượng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó nới lỏng định lượng gây bất lợi cho CAD, còn thắt chặt định lượng hỗ trợ đồng tiền này.

Giá dầu tác động đến đồng đô la Canada như thế nào?

Giá dầu là yếu tố quan trọng tác động đến giá trị đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu thường tác động tức thời đến giá trị CAD. Nhìn chung, khi giá dầu tăng, CAD cũng tăng do tổng nhu cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng thường làm tăng khả năng cán cân thương mại thặng dư, qua đó hỗ trợ CAD.

Dữ liệu lạm phát tác động đến giá trị đồng đô la Canada như thế nào?

Theo quan điểm truyền thống, lạm phát luôn được coi là yếu tố bất lợi đối với một đồng tiền vì làm giảm giá trị của tiền tệ. Tuy nhiên, trong thời hiện đại, khi các biện pháp kiểm soát dòng vốn xuyên biên giới được nới lỏng, thực tế lại diễn ra theo chiều ngược lại. Lạm phát cao hơn thường khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, qua đó thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm nơi đầu tư có lợi suất hấp dẫn. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ, trong trường hợp của Canada là đồng đô la Canada.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la Canada như thế nào?

Các dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố phản ánh sức khỏe nền kinh tế và có thể tác động đến đồng đô la Canada. Những chỉ báo như GDP, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng đô la Canada. Nền kinh tế này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể thúc đẩy Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất, giúp đồng tiền mạnh lên. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm giá.

Bài viết tiếp theo