Dự báo giá EUR/USD: Duy trì đà tăng trên 1,1200 nhưng vẫn nghiêng về xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày

EUR/USD tăng lên quanh mức 1.1220 trong đầu phiên giao dịch châu Á ngày thứ Hai.
Cặp tiền duy trì xu hướng tiêu cực dưới đường trung bình động 100 ngày, với chỉ báo RSI cho thấy động lượng giảm.
Ngưỡng cản đầu tiên ở phía trên nằm tại 1.1270; mức 1.1185 đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ ban đầu cho cặp tiền.

Cặp EUR/USD duy trì đà tăng gần mức 1.1220 trong đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Hai. Đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu so với đồng euro (EUR) khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm trong bối cảnh giá trái phiếu tiếp tục tăng. Mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào các quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vào cuối tuần này.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,97% trong phiên trước, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm ở mức 5,299%, dao động gần mức thấp nhất trong một tháng. “Ở thời điểm hiện tại, diễn biến này dường như cho thấy thị trường trái phiếu Mỹ đang đóng vai trò chi phối diễn biến chung của đồng đô la”, Ray Attrill, Trưởng bộ phận chiến lược ngoại hối tại National Australia Bank, cho biết.

Nhiều nhà phân tích dự đoán Fed sẽ giữ nguyên lãi suất chỉ vài ngày trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá xác suất gần 90,6% Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 10 sắp tới vào thứ Tư, trong khi xác suất ngân hàng trung ương Mỹ tăng lãi suất vào tháng 12 là 79,4%.

Mặt khác, lo ngại về tình trạng bất ổn gia tăng tại Pháp và các vấn đề ngân sách ngày càng nghiêm trọng của nước này có thể gây sức ép lên đồng tiền chung trong ngắn hạn.

Các nhà giao dịch đang chờ quyết định lãi suất của ECB vào thứ Năm, với dự báo lãi suất sẽ không thay đổi. Họ sẽ xem xét kỹ lưỡng mọi tín hiệu về triển vọng lãi suất sau khi Chủ tịch ECB Christine Lagarde phát biểu vào cuối tháng 9 rằng phản ứng chính sách ở mức độ vừa phải đối với lạm phát là phù hợp.

Warsh nhấn mạnh đầu tư tăng mạnh và trọng tâm AI nhưng tránh cam kết trước về lộ trình chính sách của Fed

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đạt 5,6/10 điểm trên công cụ FXS Speechtracker, thấp hơn đôi chút so với mức trung bình lịch sử 6,1/10, phản ánh giọng điệu thận trọng dù ông đưa ra những nhận định tích cực về tăng trưởng mang tính cơ cấu và sự gia tăng mạnh mẽ của đầu tư. Nhận xét về việc “bị ám ảnh quá mức bởi những tổn thương từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu” nhấn mạnh xu hướng vẫn ưu tiên quản lý rủi ro và ổn định tài chính, ngay cả khi Warsh nêu bật sức mạnh đầu tư nhờ chính sách và từ chối nhận định trước về các cuộc họp tháng 10 và tháng 12 sắp tới. Việc nhấn mạnh tác động của trí tuệ nhân tạo (AI) đối với phía cầu, mức độ tin cậy của dữ liệu và phiên điều trần tại địa phương vào tháng 11 cho thấy lập trường hướng tới tương lai. Tuy nhiên, do không đưa ra định hướng rõ ràng, giọng điệu tổng thể vẫn cân bằng thay vì thể hiện rõ quan điểm diều hâu.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, biến động 0,00 điểm và giữ ở mức 127,51, cho thấy bài phát biểu không làm thay đổi đáng kể nhận định về thiên hướng chính sách. Với việc chỉ số duy trì vững trên mức 100, Fed vẫn nghiêng về lập trường diều hâu. Chỉ số ổn định cho thấy các bình luận của Warsh chủ yếu củng cố quan điểm chính sách hiện có mà FXS Speechtracker ghi nhận.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi tỷ giá giao ngay nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải Bollinger trên. Tỷ giá đang tiệm cận dải Bollinger giữa, vốn nằm ngay phía trên mức giá thị trường và đóng vai trò là ngưỡng kháng cự gần nhất. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày quanh mức 40 cho thấy động lượng yếu và vẫn nghiêng về xu hướng giảm, chứ chưa thực sự rơi vào trạng thái quá bán.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm tại mức đỉnh ngày 16/10 là 1.1270, tiếp đến là dải Bollinger trên tại 1.1315. Việc duy trì giao dịch trên ngưỡng này có thể mở đường cho tỷ giá tiến tới đường SMA 100 ngày tại 1.1450. Cần vượt qua đường này để giảm bớt áp lực giảm giá trên diện rộng.

Ở phía dưới, mức đáy ngày 23/10 tại 1.1185 là ngưỡng hỗ trợ đầu tiên, tiếp theo là dải Bollinger dưới quanh 1.1138. Việc giảm rõ rệt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ này sẽ mở đường cho tỷ giá hướng về mốc tâm lý 1.1100.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng euro

Đồng euro là gì?

Euro là đồng tiền của 20 quốc gia thuộc Liên minh châu Âu nằm trong khu vực đồng euro (Eurozone). Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới, sau đô la Mỹ. Năm 2022, euro chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với giá trị giao dịch trung bình mỗi ngày hơn 2,2 nghìn tỷ USD. EUR/USD là cặp tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm khoảng 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

ECB là gì và tác động như thế nào đến đồng euro?

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), có trụ sở tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng trung ương của khu vực đồng euro. ECB ấn định lãi suất và điều hành chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chủ yếu của ngân hàng này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao, hoặc kỳ vọng lãi suất tăng, thường có lợi cho đồng euro và ngược lại. Hội đồng Thống đốc ECB đưa ra các quyết định chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần mỗi năm. Những quyết định này do người đứng đầu các ngân hàng trung ương quốc gia trong khu vực đồng euro và sáu thành viên thường trực đưa ra, trong đó có Chủ tịch ECB Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát tác động như thế nào đến giá trị đồng euro?

Dữ liệu lạm phát của khu vực đồng euro, được đo lường bằng Chỉ số Giá tiêu dùng Hài hòa (HICP), là một thước đo kinh tế quan trọng đối với đồng euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là vượt mục tiêu 2% của ECB, ngân hàng này buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các nền kinh tế khác thường có lợi cho đồng euro, vì khiến khu vực này trở thành điểm đến hấp dẫn hơn để các nhà đầu tư toàn cầu gửi gắm nguồn vốn.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến giá trị đồng euro?

Các dữ liệu được công bố phản ánh sức khỏe nền kinh tế và có thể tác động đến đồng euro. Những chỉ báo như GDP, Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, số liệu việc làm và các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh có lợi cho đồng euro. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể thúc đẩy ECB tăng lãi suất, qua đó trực tiếp củng cố giá trị đồng euro. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng euro có khả năng giảm giá. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng, vì các nước này chiếm 75% quy mô kinh tế của khu vực.

Cán cân thương mại tác động như thế nào đến đồng euro?

Một dữ liệu quan trọng khác đối với đồng euro là cán cân thương mại. Chỉ báo này đo lường chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu mà một quốc gia thu về và giá trị nhập khẩu mà quốc gia đó chi trả trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất những mặt hàng xuất khẩu được săn đón, đồng tiền của nước đó sẽ tăng giá chỉ nhờ nhu cầu bổ sung phát sinh từ người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Vì vậy, thặng dư thương mại giúp đồng tiền mạnh lên, còn thâm hụt thương mại có tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo