Dự báo Chỉ số Đô la Mỹ: DXY duy trì xu hướng tăng trên mốc 101,50 trước cuộc họp FOMC

DXY đảo chiều sau nhịp giảm trong ngày và hướng tới nối dài đà phục hồi nhẹ của phiên thứ Sáu.
Tuy nhiên, phe mua có vẻ do dự khi tâm điểm vẫn là quyết định quan trọng của FOMC.
Các tín hiệu kỹ thuật cho thấy hướng tăng vẫn là hướng đi ít gặp cản trở nhất.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường sức mạnh của đồng bạc xanh so với một rổ tiền tệ, thu hút một số lực mua khi giảm về gần vùng 101,60-101,55 vào thứ Hai và hướng tới nối dài đà phục hồi từ gần mức thấp nhất ba tuần trong phiên thứ Sáu. Chỉ số này duy trì mức tăng nhẹ trong ngày vào đầu phiên châu Âu, nhưng thiếu động lực tăng tiếp và vẫn nằm dưới mốc 102,00 khi các nhà giao dịch lựa chọn chờ thêm tín hiệu về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Vì vậy, tâm điểm sẽ tiếp tục dồn vào kết quả cuộc họp kéo dài hai ngày của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), được công bố vào thứ Tư, cùng những bình luận của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại cuộc họp báo sau đó. Ngoài ra, báo cáo ước tính sơ bộ GDP quý III của Mỹ và Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE), được công bố vào thứ Năm, sẽ đóng vai trò then chốt trong việc xác định hướng đi tiếp theo của DXY.

Trong khi đó, thị trường ngày càng tin rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay vốn trước những rủi ro lạm phát bắt nguồn từ giá dầu thô ở mức cao, qua đó tạo lực đẩy cho đồng đô la Mỹ (USD). Hơn nữa, rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu trong bối cảnh căng thẳng giữa lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn tại Yemen và Ả Rập Xê Út, tiếp tục củng cố vai trò trú ẩn an toàn của đồng bạc xanh và hỗ trợ DXY.

Chỉ số duy trì thiên hướng tăng nhẹ khi nằm trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và mức thoái lui Fibonacci 38,2% của nhịp tăng từ tháng 9 đến tháng 10. Bên cạnh đó, đường chỉ báo hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) dao động ngay trên ngưỡng 0, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần mức 50 cho thấy động lượng trung tính nhưng ổn định.

Các tín hiệu kỹ thuật cho thấy DXY có thể tiếp tục nhích lên chừng nào ngưỡng hỗ trợ gần nhất tại mức thoái lui 38,2% ở 101,30, trùng với đường SMA 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, còn được giữ vững. Tuy nhiên, nếu phá vỡ dứt khoát vùng hỗ trợ hợp lưu này, chỉ số có thể lùi về các ngưỡng hỗ trợ Fibonacci thấp hơn tại 100,78 và 100,27, trong khi lực cầu theo cấu trúc giá dài hạn hơn xuất hiện quanh 99,53 và 98,60.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại mức thoái lui Fibonacci 23,6% ở 101,93, tiếp theo là rào cản mạnh hơn tại đỉnh chu kỳ dùng làm mốc Fibonacci gần 102,96. Lực mua tiếp diễn đưa chỉ số vượt mốc 103,00 sẽ được xem là tín hiệu mới cho phe mua và tạo tiền đề để tiếp nối xu hướng tăng đã hình thành rõ nét trước đó từ đáy dao động của tháng 9.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Biểu đồ DXY khung 4 giờ

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Mỹ

Đồng đô la Mỹ là gì?

Đồng đô la Mỹ (USD) là đồng tiền chính thức của Hợp chúng quốc Hoa Kỳ và là đồng tiền được sử dụng “trên thực tế” tại nhiều quốc gia khác, nơi USD lưu hành song song với tiền nội tệ. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu, tương đương giá trị giao dịch trung bình 6,6 nghìn tỷ USD mỗi ngày, theo dữ liệu năm 2022. Sau Chiến tranh thế giới thứ hai, USD thay thế đồng bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử, đồng đô la Mỹ được bảo chứng bằng vàng, cho đến Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971, khi chế độ bản vị vàng bị bãi bỏ.

Các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tác động đến đồng đô la Mỹ như thế nào?

Yếu tố đơn lẻ quan trọng nhất tác động đến giá trị đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) hoạch định. Fed có hai nhiệm vụ: duy trì ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy toàn dụng lao động. Công cụ chủ yếu để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát vượt mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, qua đó hỗ trợ giá trị USD. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, gây áp lực lên đồng bạc xanh.

Nới lỏng định lượng là gì và ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ như thế nào?

Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cũng có thể in thêm đô la và triển khai nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình Fed gia tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính đang bị tắc nghẽn. Đây là biện pháp chính sách phi truyền thống được sử dụng khi nguồn tín dụng cạn kiệt do các ngân hàng không cho nhau vay vì lo ngại đối tác vỡ nợ. Đây là giải pháp cuối cùng khi việc chỉ hạ lãi suất khó có thể mang lại kết quả cần thiết. Fed đã lựa chọn công cụ này để đối phó với tình trạng thắt chặt tín dụng trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Theo đó, Fed in thêm đô la và dùng số tiền này để mua trái phiếu chính phủ Mỹ, chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường khiến đồng đô la Mỹ suy yếu.

Thắt chặt định lượng là gì và ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ như thế nào?

Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại, trong đó Cục Dự trữ Liên bang Mỹ ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư khoản tiền gốc thu về khi trái phiếu đang nắm giữ đáo hạn vào các giao dịch mua mới. Chính sách này thường có tác động tích cực đến đồng đô la Mỹ.

Bài viết tiếp theo