الدولار الأسترالي يرتفع قليلًا فوق 0.7050 مع زيادة احتمالات رفع بنك الاحتياطي الأسترالي للفائدة بفعل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين المرتفعة

• يرتفع زوج AUD/USD تدريجيًا إلى نحو 0.7055 خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.
• قفزت توقعات السوق لرفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة إلى 82% عقب صدور بيانات قوية لمؤشر أسعار المستهلكين.
• أبقى الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير يوم الأربعاء؛ ولم يقدم وارش إشارة واضحة بشأن تحرك محتمل في ديسمبر.

يكتسب زوج AUD/USD زخمًا ليقترب من 0.7055 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس. ويرتفع الدولار الأسترالي (AUD) قليلًا أمام الدولار الأمريكي (USD)، إذ تعزز بيانات التضخم المرتفعة توقعات رفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة. وستتجه الأنظار إلى تقرير التضخم الأمريكي لأسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر سبتمبر، المقرر صدوره في وقت لاحق من يوم الخميس.

أظهرت بيانات مكتب الإحصاءات الأسترالي الصادرة يوم الأربعاء تسارع التضخم العام المقاس بمؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في أستراليا إلى 4.3% على أساس سنوي في سبتمبر، مقارنةً مع 4.0% في أغسطس. وجاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 4.2%. وعلى أساس شهري، ارتفع تضخم أسعار المستهلكين إلى 0.8% في سبتمبر، مقارنةً مع 0.4% في القراءة السابقة.

عزز هذا التقرير مبررات رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة في اجتماعه المقبل، مما يدعم الدولار الأسترالي. وتسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 82% لرفع سعر الفائدة إلى 4.85% في الاجتماع المقبل لمجلس البنك، ارتفاعًا من 62% قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة ASX RBA Rate Tracker.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء سعر الفائدة الرئيسي ثابتًا ضمن نطاق 3.75%-4.00%، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. ووفقًا لبيانه، رفع البنك المركزي تقييمه لأداء الاقتصاد، لكنه أقر بأن التضخم «لا يزال مرتفعًا».

وخلال المؤتمر الصحفي، لم يقدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش توجيهات بشأن الآفاق المستقبلية، لكنه أقر بأن البنك المركزي لم يحقق استقرار الأسعار. وقال وارش: «نعمل على ذلك». وأظهرت أداة CME FedWatch أن المتداولين يسعّرون احتمالًا بنسبة 78% لرفع سعر الفائدة في ديسمبر.

وقالت Carol Kong، خبيرة استراتيجيات العملات لدى Commonwealth Bank of Australia: «فُسّر صمت وارش بشأن المزيد من زيادات أسعار الفائدة على أنه يميل إلى التيسير النقدي، أو أنه ليس متشددًا بما يكفي».

مفاجأة التضخم الأسترالي تعزز توقعات رفع الفائدة وتدعم الدولار الأسترالي

يشير خبراء الاستراتيجيات لدى Brown Brothers Harriman إلى أن أحدث بيانات التضخم الأسترالية «تجاوزت التوقعات، مما يعزز مبررات رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة مجددًا ويدعم الدولار الأسترالي». ويلفتون إلى أن التضخم العام لأسعار المستهلكين في سبتمبر «ارتفع بنسبة 4.3% على أساس سنوي (التوقعات: 4.2%) مقابل 4.0% في أغسطس، انعكاسًا لارتفاع تكاليف السكن والنقل»، لتظل الضغوط السعرية أشد مما توقعه البنك المركزي.

ويؤكد BBH أن «التضخم أسوأ بكثير من تقديرات بنك الاحتياطي الأسترالي في أغسطس، عندما توقع أن يبلغ التضخم العام لأسعار المستهلكين بنهاية العام 3.6%، والتضخم المقاس بالمتوسط المشذّب 3.3%». ويرى خبراؤه أن «هذا يدعم الحاجة إلى مزيد من التشديد»، مع «ارتفاع احتمالات رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.85% في 3 نوفمبر من 60% إلى 85%، وزيادة الرهانات على رفع آخر في الربع الأول»، وفق ما تعكسه العقود الآجلة لسعر الفائدة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي.

وبشأن المقاييس الأساسية، يشير BBH إلى أن «التضخم المقاس بالمتوسط المشذّب لمؤشر أسعار المستهلكين جاء متوافقًا مع التوقعات عند 3.6% على أساس سنوي، ارتفاعًا من 3.5% في أغسطس». لكنه يؤكد أن «التضخم المقاس بالمتوسط المشذّب لمؤشر أسعار المستهلكين في الربع الثالث، وهو مقياس مهم للسياسة النقدية، سجل قراءة مرتفعة بلغت 3.7% على أساس سنوي (التوقعات: 3.6%) مقابل 3.6% في الربع الثاني»، مما يعزز الرأي بأن التضخم الأساسي لا يزال مرتفعًا على نحو مقلق لبنك الاحتياطي الأسترالي.

وارش يسلط الضوء على طفرة الاستثمار ومخاطر الذكاء الاصطناعي ويتجنب الالتزام مسبقًا بمسار الفائدة

سجل خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش 5.6/10 على أداة FXS Speechtracker، بما يشير إلى نبرة أقل تشددًا قليلًا مقارنةً بالمتوسط التاريخي البالغ 6.1/10. ويعكس ذلك نبرة حذرة رغم تعليقاته المتفائلة بشأن النمو الهيكلي وطفرة الاستثمار. وتؤكد إشارته إلى «التأثر المفرط بندوب الأزمة المالية العالمية» استمرار الوعي بالمخاطر الذي يحدّ من التفاؤل. وفي الوقت نفسه، يُبقي رفضه المتكرر لاستباق نتائج اجتماعي أكتوبر وديسمبر توقعات الفائدة غامضة عن قصد، رغم تسليطه الضوء على الذكاء الاصطناعي والاستثمار بوصفهما عاملين رئيسيين داعمين للنمو. وبوجه عام، تتسم النبرة بالتوازن؛ فهي داعمة لاستمرار النمو والإنتاجية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، لكنها تركز أيضًا على الاستقرار المالي ومخاطر الأحداث النادرة شديدة التأثير، مما يحدّ من أي إشارة جديدة إلى التشدد النقدي قد تدعم الدولار.

ظل مؤشر FXS لتوجهات الاحتياطي الفيدرالي دون تغيير، بتحرك قدره 0.00 نقطة، ليستقر عند مستوى لا يزال مرتفعًا يبلغ 127.51. ويشير ذلك إلى أن الخطاب أبقى التصورات بشأن موقف السياسة النقدية راسخة في نطاق التشدد، رغم غياب إشارات إضافية إلى التشديد. ويوحي ثبات قراءة المؤشر، إلى جانب تسجيل أداة FXS Speechtracker درجة أقل قليلًا من مستواها المرجعي، بأن علاوة الدولار القائمة على توقعات التشدد النقدي لا تزال قائمة، لكن هذا الظهور لم يعززها بدرجة ملموسة.

التحليل الفني: زوج AUD/USD يحافظ على ميل صعودي فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج AUD/USD على ميل صعودي طفيف في الأجل القريب، إذ يتداول السعر الفوري فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ100 يوم والخط الأوسط لنطاقات بولينجر. ويشير ذلك إلى اتجاه عام إيجابي بعد التعافي الأخير من مستويات دون 0.70. ويقع مؤشر القوة النسبية (RSI)، البالغ 57، في المنطقة الإيجابية دون بلوغ حالة تشبع شرائي، مما يوحي بتحسن الزخم الصعودي دون أن يصل إلى مستويات مفرطة.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند الحد العلوي لنطاقات بولينجر قرب 0.7065، حيث بدأ الصعود الحالي يواجه عقبات. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7035، يليه الخط الأوسط لنطاقات بولينجر حول 0.6990، بينما من المرجح أن يجد أي تراجع أعمق طلبًا أقوى قرب الحد السفلي لنطاقات بولينجر عند 0.6915.

(كُتب التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة للذكاء الاصطناعي. اعرف المزيد.)