الدولار الأسترالي يرتفع بشكل طفيف وسط ضعف متواضع في الدولار الأمريكي؛ ويبدو أن إمكانات الصعود محدودة

يكتسب AUD/USD بعض الزخم الإيجابي مع بقاء الدولار الأمريكي تحت الضغط وسط تراجع عوائد السندات الأمريكية.
وقد تساعد التوترات في الشرق الأوسط وموقف Fed المتشدد في الحد من خسائر الدولار، الذي يُعد ملاذًا آمنًا.
كما أن تراجع الرهانات على رفع RBA لأسعار الفائدة قد يحد من مكاسب الدولار الأسترالي، ما يستدعي بعض الحذر من المتداولين ذوي النظرة الصعودية.

يرتفع زوج AUD/USD بشكل طفيف خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، ساعيًا إلى البناء على الارتداد الذي شهده خلال الليل من الحد السفلي للنطاق الأسبوعي، وسط ضعف الدولار الأمريكي (USD). ومع ذلك، تفتقر الأسعار الفورية إلى قناعة صعودية واضحة، وتتداول حاليًا فوق منتصف مستوى 0.6900 بقليل، بارتفاع يزيد قليلًا على 0.10% خلال اليوم.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

وقال الرئيس دونالد ترامب يوم الخميس إن الولايات المتحدة لن تستأنف الضربات العسكرية على إيران قبل انتخابات الكونغرس النصفية في 3 نوفمبر، ما أبقى أسعار النفط الخام تحت السيطرة وخفف المخاوف بشأن تسارع التضخم بشكل مفرط. وإضافة إلى ذلك، شهد مزاد السندات لأجل 30 عامًا طلبًا قويًا، ما أدى إلى تراجع تصحيحي في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما يُبقي الدولار الأمريكي تحت الضغط دون أعلى مستوياته في 18 شهرًا ويدعم زوج AUD/USD.

وفي الوقت نفسه، لا تزال المخاطر الجيوسياسية قائمة في ظل المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران بشأن البرنامج النووي لطهران. وفي الواقع، أفادت وسائل إعلام رسمية، نقلًا عن رئيس منظمة الطاقة الذرية الإيرانية محمد إسلامي، بأن البلاد لن توقف تخصيب اليورانيوم ولن تتخلى عن مخزونها من اليورانيوم. علاوة على ذلك، فإن تصاعد القتال بين الحوثيين المدعومين من إيران في إيران والسعودية قد يوفر بعض الدعم للدولار الأمريكي باعتباره ملاذًا آمنًا.

وإضافة إلى ذلك، فإن الموقف المتشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) قد يحد من خسائر الدولار الأمريكي الأعمق ويكبح زوج AUD/USD، في ظل تراجع الرهانات على رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). وهذا يستدعي بعض الحذر من جانب المشترين، ويجعل من الحكمة انتظار موجة شراء قوية مؤكِّدة قبل اتخاذ مراكز ترقبًا لتمديد تعافي الزوج من منطقة 0.6900، أو من أدنى مستوى له منذ أوائل يوليو، الذي لامسه الأسبوع الماضي.

الدولار الأسترالي يتماسك مع تقليل UOB من احتمالات استمرار الهبوط

يشير محللو الاستراتيجيات في UOB Group إلى أن توقعهم السابق بأن AUD/USD «سيرتفع تدريجيًا ضمن نطاق 0.6965/0.6995» قد تبدد عندما تراجع الزوج إلى أدنى مستوى عند 0.6943. ومع ذلك، يؤكدون أنه «على الرغم من التراجع السريع نسبيًا، لم تكن هناك زيادة واضحة في الزخم الهبوطي، ومن غير المرجح حدوث انخفاض مستدام في الدولار الأسترالي». وعلى المدى القريب، تتوقع UOB الآن أن الدولار الأسترالي «سيتداول ضمن نطاق بين 0.6935 و0.6975»، ما يشير إلى فترة من التماسك بدلًا من امتداد التراجع الأخير.

الرسم البياني لأربع ساعات لزوج AUD/USD

التحليل الفني

يحافظ زوج AUD/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لفترة 100 على الرسم البياني لأربع ساعات، ومع وجود نطاق كثيف من مستويات فيبوناتشي فوقه. وتظل الأسعار الفورية مقيدة أولًا بمستوى تصحيح 23.6% عند 0.6983، بينما يعزز مستوى 38.2% عند 0.7032 فكرة محدودية الصعود، في حين لا يزال الاتجاه الهبوطي الأوسع من القمة 0.7237 قائمًا. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر أول دعم هيكلي عند القاع الدوري 0.6905، حيث قد يحاول المشترون إبطاء وتيرة التراجع.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي

ما العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار الأسترالي؟

يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). وبما أن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد، يُعد أيضًا محركًا رئيسيًا. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تُعد عاملًا مؤثرًا، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق — سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) — تُعد عاملًا آخر، حيث يكون الإقبال على المخاطرة إيجابيًا للدولار الأسترالي.

كيف تؤثر قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي في الدولار الأسترالي؟

يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها البعض. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـ RBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة صعودًا أو هبوطًا. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة لأسعار الفائدة المنخفضة نسبيًا. كما يمكن لـ RBA استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبيًا للدولار الأسترالي والثاني إيجابيًا له.

كيف تؤثر صحة الاقتصاد الصيني في الدولار الأسترالي؟

تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري مزيدًا من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالبًا ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.

كيف يؤثر سعر خام الحديد في الدولار الأسترالي؟

يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ تبلغ قيمته 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضًا، إذ يزداد الطلب الكلي على العملة. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يميل أيضًا إلى زيادة احتمالات تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو ما يُعد إيجابيًا أيضًا للدولار الأسترالي.

كيف يؤثر الميزان التجاري في الدولار الأسترالي؟

يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملًا آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات تحظى بطلب مرتفع، فإن عملتها سترتفع قيمتها ببساطة نتيجة فائض الطلب الناتج عن سعي المشترين الأجانب إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه على شراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز AUD، بينما يكون التأثير معاكسًا إذا كان الميزان التجاري سلبيًا.

المقال التالي