يرتفع الدولار الأسترالي بشكل طفيف مقتربًا من مستوى 0.7000 وسط ضعف معنويات السوق في الولايات المتحدة

• يرتفع زوج AUD/USD إلى قرب 0.6985 في الجلسة الآسيوية المبكرة من يوم الاثنين.
• تراجع مؤشر ثقة المستهلك إلى 46.3 في أكتوبر، مقابل 48.1 سابقًا.
• تراجعت احتمالات قيام RBA برفع أسعار الفائدة في نوفمبر بشكل حاد بعد أحدث بيانات CPI.

يتداول زوج AUD/USD على ارتفاعات طفيفة قرب 0.6985 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويضغط تراجع ثقة المستهلك في الولايات المتحدة على الدولار الأمريكي (USD) أمام الدولار الأسترالي (AUD). وسيراقب المتداولون عن كثب محضر اجتماعات بنك الاحتياطي الأسترالي، المقرر صدوره يوم الثلاثاء.

انخفض مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان إلى 46.3 في أكتوبر من 48.1 في سبتمبر. وجاءت هذه القراءة أضعف من توقعات السوق البالغة 47.6. ومع ذلك، ارتفعت توقعات التضخم الصادرة عن الجامعة، مما عزز التوقعات برفع Fed لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه المقبل.

تُسعّر الأسواق احتمالًا بنسبة 17.7% فقط لقيام Fed برفع أسعار الفائدة بما لا يقل عن 25 نقطة أساس هذا الشهر، انخفاضًا بشكل طفيف من 24.4% قبل أسبوع، وفقًا لأداة CME FedWatch. كما يُسعّر المستثمرون احتمالًا بنسبة 84.1% لرفع الفائدة في اجتماع البنك المركزي في ديسمبر.

وعلى صعيد الدولار الأسترالي، خفّض المتداولون رهاناتهم على قيام بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) برفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية لشهر نوفمبر بعد أن جاءت أحدث قراءة لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) متماشية مع التوقعات. وقال العضو السابق في مجلس إدارة RBA، إيان هاربر، إن رفعًا إضافيًا لأسعار الفائدة هذا العام "أمر وارد"، لكنه ليس مرجحًا بالضرورة.

وتراهن أسواق المال الآن على أن البنك المركزي الأسترالي سيُبقي على الأرجح أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل أوائل نوفمبر. وانخفضت احتمالات رفع الفائدة إلى نحو 20%، وفقًا لبيانات السوق من LSEG.

انخفاض تقلبات سندات الخزانة الأمريكية يوفر دعمًا للعملات الحساسة للمخاطر

يسلط الاستراتيجيون في OCBC الضوء على أن "الطروحات القوية لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات و30 سنة على مدى أيام متتالية تُظهر وجود مستوى يتدخل عنده المشترون"، ما يساعد على استقرار خلفية أسعار الفائدة بعد الاضطرابات الأخيرة. ويشيرون إلى أن "تقلبات سندات الخزانة، التي يتتبعها مؤشر MOVE، كانت في بؤرة تقلبات أسعار الفائدة العالمية مؤخرًا قبل أن تتفوق عليها تقلبات السندات الحكومية الفرنسية"، ما يؤكد أن التركيز قد تحول بعيدًا عن آجال الاستحقاق الأمريكية. وبالنظر إلى المستقبل، ترى OCBC أن "الانخفاض الأخير في مؤشر MOVE، إذا استمر، ينبغي أن يمنع تذبذب العملات الحساسة للمخاطر مثل AUD وصفقات الكاري في الأسواق الناشئة من التحول إلى موجة بيع أعمق"، بما يشير إلى بيئة أكثر دعمًا لعملات الفوركس عالية البيتا ومراكز الكاري.

موسالم من Fed يشير إلى الحاجة لمزيد من التشديد مع بقاء التضخم مرتفعًا

قدّم موسالم من Fed رسالة متشددة بوضوح، مع تسجيل FXS Speechtracker درجة 7.3/10، أعلى هامشيًا من المتوسط التاريخي البالغ 7.2/10، بما يشير إلى نبرة أكثر تشددًا قليلًا من المستوى الأساسي المعتمد. ويؤكد التشديد على أن "المزيد من تشديد السياسة النقدية سيكون مطلوبًا" لإعادة التضخم إلى 2% في الوقت المناسب، إلى جانب التعليقات التي تفيد بأن الاقتصاد "قوي جدًا" وأن سوق العمل "متوازن ومستقر"، وجود ميل نحو المزيد من رفع أسعار الفائدة حتى مع تأكيد موسالم أنه يدخل الاجتماعات بعقل منفتح. كما يشير تركيز موسالم على ضغوط الطلب المستمرة، وصدمات العرض، وارتفاع العوائد الحقيقية هيكليًا مدفوعة بقوة الطلب على رأس المال والاستثمار في الذكاء الاصطناعي، إلى رؤية مفادها أن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى البقاء مرتفعة لفترة أطول من أجل تثبيت توقعات التضخم وحماية ميزة العائد للدولار.

وتراجع مؤشر FXS Fed Sentiment بمقدار 0.25 نقطة إلى 138.33، ما يشير إلى تراجع متواضع في التشدد المتصور رغم بقاء الخطاب ضمن نطاق التشديد بوضوح. ومع بقاء المؤشر أعلى بكثير من المستوى المحايد البالغ 100، لا يزال يُنظر إلى Fed على أنه متشدد بشكل عام، كما أن تصريحات موسالم بشأن النظر في زيادات أسعار الفائدة وارتفاع المعدلات هيكليًا تعزز هذا الموقف، حتى وإن أشار التحول الطفيف في المؤشر إلى بعض الاعتدال على الهامش.

التحليل الفني: AUD/USD يحافظ على نبرة هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج AUD/USD بانحياز هبوطي على المدى القريب إذ يستقر السعر دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم ودون المتوسط المتحرك البسيط الأوسط لـ20 يومًا ضمن نطاقات بولينجر، ما يبقي النبرة العامة تحت الضغط بعد التراجع الأخير من منطقة 0.72. ويظل مؤشر القوة النسبية (14) عند 40.9 دون خط المنتصف، بما يلمّح إلى استمرار الضغوط الهبوطية بدلًا من ظروف التشبع البيعي، في حين يشكل الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 0.6889 أرضية التقلب التالية أسفل السوق.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الحد الأوسط لنطاق بولينجر قرب 0.7020، يليها المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7045، وهي منطقة يلزم استعادتها لتخفيف النبرة الهبوطية الحالية، مع وجود عقبة أبعد عند الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 0.7155. أما على الجانب الهبوطي، فيُرى الدعم الهيكلي القريب الوحيد عند الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 0.6890، حيث إن كسره سيفتح الباب أمام تراجع أعمق، بينما يشير الثبات فوق هذا النطاق إلى تحرك عرضي ضمن الاتجاه الهابط الحالي.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)