الدولار الأسترالي يتماسك فوق 0.7050 مع تعزيز بيانات التضخم المرتفعة رهانات رفع بنك الاحتياطي الأسترالي للفائدة

يرتفع زوج AUD/USD بنسبة 0.40% بعد تثبيت الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة.
يتسارع التضخم الأسترالي وفق مؤشر أسعار المستهلكين بالمتوسط المشذّب إلى 3.7%، ما يعزز توقعات بمزيد من التشديد من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي.
ترتفع احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر إلى 85% قبيل صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي والناتج المحلي الإجمالي الأمريكية.

يتجه زوج AUD/USD صعودًا بنسبة 0.40% يوم الأربعاء بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير، فيما ألمح رئيسه كيفن وارش إلى أن «المسؤولين أوضحوا استعدادنا للتحرك حسبما تقتضي الظروف، وقد أظهرنا استعدادنا للتحرك». ويتداول زوج AUD/USD عند 0.7053.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

زوج AUD/USD يواصل مكاسبه مع تعزيز التضخم الأسترالي مبررات التشديد في نوفمبر رغم موقف وارش المتشدد

انقضى الحدث الأبرز لهذا الأسبوع، واستوعبت الأسواق المالية بهدوء قرار الاحتياطي الفيدرالي وتصريحات وارش. وكانت أسواق النقد تتوقع تثبيت أسعار الفائدة، وأكد وارش مجددًا خلال المؤتمر الصحفي التزام اللجنة بخفض التضخم إلى المستوى المستهدف للاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

وأضاف أن تشديد السياسة النقدية يؤتي ثماره، لكنه أحجم عن وصف الأوضاع المالية بأنها مشددة. وقال وارش إنه لا يوجد «هدف تضخم مرن»، موضحًا أن هدف استقرار الأسعار يبلغ 2%، وفقًا لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE).

وكان الاحتياطي الفيدرالي قد أقرّ في بيان سياسته النقدية بقوة النشاط الاقتصادي، وبأن مكاسب سوق العمل «واكبت نمو القوى العاملة»، وأنه، رغم ارتفاع التضخم، سينتظر مزيدًا من البيانات لتقييم الموقف المناسب للسياسة النقدية.

وبخلاف قرار الاحتياطي الفيدرالي، خلت الأجندة من أحداث أخرى. وسعّرت سوق عقود المبادلة احتمالًا بنسبة 85% لرفع أسعار الفائدة بمقدار 0.25% في ديسمبر، وفقًا لـPrime Terminal.

جدول احتمالات قرارات الاحتياطي الفيدرالي - المصدر: Prime Terminal

في أستراليا، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بالمتوسط المشذّب في سبتمبر بنسبة 3.7% على أساس سنوي، مقارنةً بـ3.5%، ما عزز مبررات رفع أسعار الفائدة مجددًا. وعقب صدور البيانات، قال هاوزر، نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، إن «التضخم مرتفع للغاية».

وأشار محللو ANZ في مذكرة إلى أنهم يتوقعون رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر، وأنهم «يتوقعون مراجعات بالرفع لتوقعات التضخم الصادرة عن بنك الاحتياطي الأسترالي، والتي ستُنشر في بيان السياسة النقدية لشهر نوفمبر».

على الأجندة الاقتصادية

تخلو الأجندة الأسترالية من البيانات. أما في الولايات المتحدة، فتزدحم الأجندة بصدور مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، إلى جانب بيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) وطلبات إعانة البطالة.

توقعات سعر زوج AUD/USD: النظرة الفنية

أسئلة شائعة حول الدولار الأسترالي

ما أبرز العوامل المحركة للدولار الأسترالي؟

يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). ونظرًا إلى أن أستراليا بلد غني بالموارد، فإن سعر خام الحديد، أكبر صادراتها، يمثل عاملًا رئيسيًا آخر. كذلك تؤثر فيه سلامة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لأستراليا، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نمو اقتصادها وميزانها التجاري. وتؤدي معنويات السوق دورًا أيضًا، سواء اتجه المستثمرون إلى الأصول الأعلى مخاطرة، أي الإقبال على المخاطرة، أو بحثوا عن الملاذات الآمنة، أي العزوف عن المخاطرة؛ إذ يدعم الإقبال على المخاطرة الدولار الأسترالي.

كيف تؤثر قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي في الدولار الأسترالي؟

يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي تقرض بها البنوك الأسترالية بعضها بعضًا. وينعكس ذلك على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي للبنك في الحفاظ على معدل تضخم مستقر يتراوح بين 2 و3%، عبر رفع أسعار الفائدة أو خفضها. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنةً بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، بينما يحدث العكس عند انخفاضها نسبيًا. ويمكن للبنك أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في الأوضاع الائتمانية، ويؤثر الأول سلبًا في الدولار الأسترالي، بينما يدعمه الثاني.

كيف تؤثر سلامة الاقتصاد الصيني في الدولار الأسترالي؟

الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا تؤثر سلامة اقتصادها بدرجة كبيرة في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، تشتري الصين مزيدًا من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يعزز الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. ويحدث العكس عندما ينمو الاقتصاد الصيني بوتيرة أبطأ من المتوقع. ولذلك، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.

كيف يؤثر سعر خام الحديد في الدولار الأسترالي؟

يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، بقيمة تبلغ 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. لذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد عاملًا محركًا للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما تميل أسعار خام الحديد المرتفعة إلى زيادة احتمالات تحقيق فائض في الميزان التجاري الأسترالي، وهو ما يدعم الدولار الأسترالي أيضًا.

كيف يؤثر الميزان التجاري في الدولار الأسترالي؟

الميزان التجاري هو الفرق بين إيرادات الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، وهو عامل آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا أنتجت أستراليا صادرات تحظى بطلب قوي، ارتفعت قيمة عملتها بفعل فائض الطلب الناشئ عن مشتريات الأجانب لصادراتها مقارنةً بما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، يعزز فائض الميزان التجاري الدولار الأسترالي، بينما يحدث العكس عندما يسجل الميزان التجاري عجزًا.

المقال التالي