يجد الدولار الأسترالي صعوبة في توسيع مكاسبه بالقرب من 0.7000، بينما تتجه الأنظار إلى مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

يرتفع الدولار الأسترالي إلى ما يقرب من 0.6980 مقابل الدولار الأمريكي وسط تراجع في عوائد السندات الأمريكية.
يرى خبراء السوق أن هذا التصحيح في عوائد السندات الأمريكية مؤقت.
يكاد يكون من المؤكد أن يقوم Fed برفع آخر لأسعار الفائدة هذا العام.

يرتفع الدولار الأسترالي (AUD) بنسبة 0.3% إلى نحو 0.6980 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال الجلسة الأوروبية يوم الجمعة. ومع ذلك، يواجه الزوج صعوبة في توسيع مكاسبه إلى ما بعد 0.6990.

وكانت العملة الأسترالية من بين الأفضل أداءً يوم الجمعة، إذ لا تزال معنويات السوق تميل إلى الإقبال على المخاطرة بسبب تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

سعر الدولار الأسترالي اليوم

يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي الأقوى مقابل الين الياباني.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.03%	-0.02%	0.27%	0.09%	-0.27%	-0.11%	-0.13%
EUR	-0.03%		-0.04%	0.25%	0.05%	-0.29%	-0.10%	-0.17%
GBP	0.02%	0.04%		0.29%	0.12%	-0.24%	-0.06%	-0.07%
JPY	-0.27%	-0.25%	-0.29%		-0.18%	-0.54%	-0.37%	-0.38%
CAD	-0.09%	-0.05%	-0.12%	0.18%		-0.38%	-0.20%	-0.20%
AUD	0.27%	0.29%	0.24%	0.54%	0.38%		0.18%	0.19%
NZD	0.11%	0.10%	0.06%	0.37%	0.20%	-0.18%		-0.00%
CHF	0.13%	0.17%	0.07%	0.38%	0.20%	-0.19%	0.00%

تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير بين العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل AUD (العملة الأساسية)/USD (عملة التسعير).

حتى وقت كتابة هذا التقرير، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.33% إلى ما يقرب من 7,800، ما يعكس مزاجًا قويًا في السوق. وارتفعت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بنسبة 0.42% إلى نحو 5.26%، لكنها صححت مسارها بعد أن فشلت في تمديد الارتفاع إلى ما بعد 5.36%.

ما الذي يحد من صعود AUD؟

تكافح العملة الأسترالية لمواصلة المكاسب، إذ يرى خبراء السوق أن عوائد السندات الأمريكية ستستأنف الاتجاه الأوسع، مع بقاء التوترات الجيوسياسية قائمة.

وقال استراتيجيو ING في مذكرة إن سندات الخزانة الأمريكية التقطت أنفاسها، لكنهم شددوا على أنهم "لا يرون مؤشرات على تشكل تصحيح أوسع نطاقًا". وأشاروا إلى الخلفية الجيوسياسية، موضحين أنه في حين أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أن الولايات المتحدة "لن تهاجم إيران قبل انتخابات التجديد النصفي في 3 نوفمبر"، فإن سوق النفط "متردد في استبعاد العلاوة الجيوسياسية التي أبقت الأسعار فوق 100 دولار للبرميل رغم تحسن الإمدادات من الخليج".

وبالنظر إلى الفترة المقبلة، سيكون المحفز الرئيسي لعوائد السندات الأمريكية هو بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر سبتمبر، والمقرر صدورها يوم الأربعاء. ومن المتوقع أن تؤثر هذه البيانات بشكل كبير في توقعات أسعار الفائدة لدى Federal Reserve (Fed).

وفي الوقت الحالي، يثق المشاركون في السوق بأن Fed سيقدم على رفع آخر لأسعار الفائدة هذا العام.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/USD عند 0.6978، محافظًا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك الأسي لـ20 فترة (EMA) عند 0.7019. وقد انخفض الزوج دون هذا المقياس قصير الأجل للاتجاه، ما يشير إلى أن الارتدادات من المرجح أن تبقى محدودة بينما يستمر الضغط الهبوطي، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية (RSI) من 39، في إشارة إلى زخم ضعيف ولكن ليس في منطقة التشبع البيعي.

وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا قرب 0.7019، وسيكون من الضروري حدوث اختراق مستدام فوق هذا الحاجز لتخفيف الانحياز الهبوطي السائد. ومع عدم وجود مستويات دعم فنية قريبة يبرزها نطاق البيانات الحالي، تظل حركة السعر عرضة لمزيد من التراجع ما دام زوج AUD/USD يتداول دون المتوسط المتحرك الأسي، ما يبقي البائعين مسيطرين على النظرة قصيرة الأجل.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

الأسئلة الشائعة حول معنويات المخاطرة

ماذا يعني مصطلحا "الإقبال على المخاطرة" و"العزوف عن المخاطرة" عند الإشارة إلى المعنويات في الأسواق المالية؟

في عالم المصطلحات المالية، يشير المصطلحان الشائعان "الإقبال على المخاطرة" و"العزوف عن المخاطرة" إلى مستوى المخاطر التي يكون المستثمرون مستعدين لتحملها خلال الفترة المشار إليها. ففي سوق "الإقبال على المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادًا لشراء الأصول عالية المخاطر. أما في سوق "العزوف عن المخاطرة"، فيبدأ المستثمرون في "اللعب بأمان" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل مخاطرة وأكثر ضمانًا في تحقيق عائد، حتى وإن كان متواضعًا نسبيًا.

ما الأصول الرئيسية التي ينبغي متابعتها لفهم ديناميكيات معنويات المخاطرة؟

عادةً، خلال فترات "الإقبال على المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، كما تزداد قيمة معظم السلع — باستثناء Gold — لأنها تستفيد من توقعات النمو الإيجابية. وتقوى عملات الدول المصدرة للسلع بكثافة بسبب زيادة الطلب، كما ترتفع العملات المشفرة. وفي سوق "العزوف عن المخاطرة"، ترتفع السندات — ولا سيما السندات الحكومية الرئيسية — ويتألق Gold، كما تستفيد عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.

ما العملات التي تقوى عندما تكون المعنويات في وضع "الإقبال على المخاطرة"؟

يميل كل من الدولار الأسترالي (AUD) والدولار الكندي (CAD) والدولار النيوزيلندي (NZD)، إضافة إلى بعض عملات FX الثانوية مثل الروبل (RUB) والراند الجنوب أفريقي (ZAR)، إلى الارتفاع في الأسواق التي يسودها "الإقبال على المخاطرة". ويعود ذلك إلى أن اقتصادات هذه العملات تعتمد بدرجة كبيرة على صادرات السلع لتحقيق النمو، وتميل السلع إلى الارتفاع في السعر خلال فترات الإقبال على المخاطرة. ويحدث ذلك لأن المستثمرين يتوقعون زيادة الطلب على المواد الخام في المستقبل نتيجة ارتفاع النشاط الاقتصادي.

ما العملات التي تقوى عندما تكون المعنويات في وضع "العزوف عن المخاطرة"؟

العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "العزوف عن المخاطرة" هي الدولار الأمريكي (USD) والين الياباني (JPY) والفرنك السويسري (CHF). ويستفيد الدولار الأمريكي لأنه عملة الاحتياطي العالمية، ولأن المستثمرين يشترون الدين الحكومي الأمريكي في أوقات الأزمات، إذ يُنظر إليه على أنه آمن لأن أكبر اقتصاد في العالم من غير المرجح أن يتخلف عن السداد. أما الين، فيستفيد من زيادة الطلب على السندات الحكومية اليابانية، لأن نسبة كبيرة منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها — حتى في أوقات الأزمات. ويستفيد الفرنك السويسري لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرؤوس أموالهم.

المقال التالي