توقعات Bitcoin والذهب: تراجع BTC واستمرار الاتجاه الهبوطي لـ XAU مع تسجيل مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي قراءة دون التوقعات

• يتراجع Bitcoin إلى ما دون 86,000 دولار ويتماسك بشكل عام بين الدعم عند 84,000 دولار ومنطقة العرض عند 88,000 دولار.
• يبدأ الذهب الأسبوع تحت ضغط بيعي، مع تراجع السعر نحو 4,100 دولار وسط ضعف في البنية الفنية.
• تراجع مؤشر ISM لمديري المشتريات لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة إلى 54.9 في سبتمبر، مخفقًا في تلبية التوقعات ومبرزًا تباطؤًا طفيفًا في نمو القطاع.

يواجه Bitcoin (BTC) رياحًا معاكسة متزايدة يوم الاثنين، إذ يتم تداوله على انخفاض دون 86,000 دولار. وعلى الرغم من التراجع المستمر، لا يزال ملك العملات المشفرة يتحرك ضمن نطاق واسع، مع حد أدنى قرب 84,000 دولار وحد أعلى عند 88,000 دولار. ومن شأن الاختراق في أي من جانبي هذه المنطقة أن يؤثر في اتجاه BTC.

وفي الوقت نفسه، يحتفظ الذهب (XAU/USD) بنظرة هبوطية مهيمنة مع استمرار حركة السعر في التراجع نحو 4,100 دولار. ولا يزال المسار الأقل مقاومة هبوطيًا، بما يتماشى مع مؤشرات الزخم الضعيفة السائدة.

وقد يحدث ارتداد جديد مع عودة المشترين إلى الانخراط قرب المستوى المحوري 4,000 دولار. ومع ذلك، ينبغي للمتداولين خفض سقف التوقعات، إذ من المرجح أن تكون أي محاولة تعافٍ مهمة شاقة في ظل تكتل مقاومة المتوسطات المتحركة بين نحو 4,300 و4,330 دولارًا.

تراجع مؤشر ISM لمديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي إلى 54.9 في سبتمبر

أظهر تقرير معهد إدارة التوريد الأمريكي (ISM) الصادر يوم الاثنين تراجع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات إلى 54.9 في سبتمبر، دون توقعات السوق البالغة 55 ودون قراءة الشهر السابق عند 55.4. ويؤكد هذا التراجع فقدانًا متواضعًا لزخم النمو داخل قطاع الخدمات.

واشتدت الضغوط التضخمية مع ارتفاع مؤشر الأسعار المدفوعة إلى 74 من 72.6. كما تحسنت أوضاع سوق العمل بشكل طفيف، مع صعود مؤشر التوظيف إلى 50.1 من 47.8. غير أن زخم الأعمال الجديدة تراجع، إذ انخفض مؤشر الطلبات الجديدة إلى 59.8 من 60.9.

يتحول التركيز إلى محضر FOMC وبيانات التضخم

يأتي مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات قبل صدور محضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء، حيث سيراقب المستثمرون مؤشرات بشأن مسار أسعار الفائدة، ومناقشات البنك المركزي المتعلقة بمخاطر التضخم العنيد، ونظرة أعمق إلى أسباب اللجنة وراء رفع سبتمبر بمقدار 25 نقطة أساس. ولا يزال التضخم في أكبر اقتصاد في العالم أعلى من الهدف طويل الأجل البالغ 2%.

ومن المتوقع في الأسبوع المقبل أن يصدر مكتب إحصاءات العمل (BLS) مؤشر أسعار المستهلك (CPI). وقد يوفر هذا المقياس المهم للتضخم مزيدًا من الرؤى حول اتجاه السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed) قبل اجتماع FOMC في أكتوبر. وقد تراجعت احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر إلى نحو 24%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـ CME Group. وهذا يعني أن المشاركين في السوق يسعرون على نطاق واسع احتمالًا أكبر لإبقاء Fed أسعار الفائدة دون تغيير ضمن نطاق 3.75%-4.00%.

ومع ذلك، لا يزال الاهتمام بالأصول المشفرة مرتفعًا، كما ينعكس في مؤشر الخوف & والطمع، الذي استقر عند 70 ضمن منطقة الطمع يوم الاثنين، ارتفاعًا من 65 في اليوم السابق. وقد أثّر استمرار شهية المخاطرة إيجابيًا في النظرة العامة للسوق. علاوة على ذلك، سجلت تدفقات رؤوس الأموال إلى صناديق BTC المتداولة في البورصة (ETFs) الفورية ثاني أقوى أسبوع عند 241 مليون دولار حتى يوم الجمعة و2.4 مليار دولار في الأسبوع المنتهي في 25 سبتمبر.

التحليل الفني: Bitcoin يتراجع مع عودة الرياح المعاكسة

يتم تداول Bitcoin عند 85,606 دولارات، مواصلًا تراجعه من القمم الأخيرة فوق 86,000 دولار. وعلى الرغم من هذا التصحيح، لا يزال BTC أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية، ما يبقي الانحياز قصير الأجل صعوديًا. ويميل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 64 إلى الإيجابية من دون بلوغ منطقة التشبع الشرائي، رغم أن مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) لا يزال أدنى الصفر بقليل، ما يشير إلى أن الزخم الصعودي بنّاء لكنه لم يصبح قويًا بعد.

يقع الدعم الفوري عند علامة SuperTrend عند 79,910 دولارًا، متماشيًا بشكل وثيق مع المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 79,163 دولارًا، ما يشكل أول منطقة تكتل يُتوقع أن تجذب المشترين عند التراجعات. ويظهر دعم أعمق عند المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 75,354 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 74,980 دولارًا، حيث تقع أرضية أقوى للاتجاه الصاعد الأوسع. وتميل البنية الفنية إلى مزيد من التماسك أو المكاسب بدلًا من انعكاس مستدام.

التحليل الفني للذهب: النظرة الهبوطية لـ XAU/USD مستمرة

يتم تداول الذهب عند 4,137 دولارًا، مواصلًا نبرة هبوطية مع بقاء السعر دون المتوسطات المتحركة الرئيسية وخط SuperTrend النشط. ويُحدّ السعر الفوري أولًا بمقاومة خط الاتجاه الهابط عند 4,204 دولارات، بينما يعزز المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 4,297 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 4,311 دولارًا منطقة العرض العلوية، في حين يشير المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 4,334 دولارًا وإشارة SuperTrend عند 4,405 دولارات إلى طبقات أعلى من المقاومة.

ويبقى الزخم ضعيفًا، إذ يظل MACD دون الصفر مع قراءات سلبية، بينما يشير RSI عند 38 إلى استمرار الضغط الهبوطي بدلًا من انعكاس صعودي وشيك.

تقع المقاومة الفورية عند خط الاتجاه المكسور قرب 4,204 دولارات، تليها منطقة كثيفة من المتوسطات المتحركة بين المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند نحو 4,298 دولارًا والمتوسطين المتحركين الأسيين لـ200 يوم و100 يوم عند 4,311 و4,334 دولارًا على التوالي. وستكون هناك حاجة إلى تعافٍ مستدام فوق هذا النطاق للتخفيف من الانحياز الهبوطي الحالي.

وعلى ارتفاع أكبر، يمثل خط SuperTrend قرب 4,405 دولارات عقبة أقوى، وإذا جرى استعادته فسيشير ذلك إلى تحول أكثر استدامة في المعنويات. ومع عدم وجود مستويات دعم هيكلية واضحة محددة على الرسم البياني اليومي، قد ينظر المتداولون إلى القيعان السعرية الأخيرة عند 4,100 دولار والمستوى النفسي عند 4,000 دولار كمرجع. وتشير قراءات MACD الضعيفة وRSI دون مستوى 50 إلى أن الارتفاعات نحو مستويات المقاومة المذكورة قد تجذب اهتمامًا بيعيًا على المدى القريب.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)