يتراجع اليورو إلى ما دون 1.1600 مع تسعير الأسواق لرفع أسعار الفائدة من قبل Fed

• يتراجع EUR/USD إلى نحو 1.1585 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة من يوم الاثنين. 
• يعزز المتداولون رهاناتهم على أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع سعر الفائدة المرجعي بمقدار ربع نقطة مئوية يوم الأربعاء. 
• الموقف المتشدد للبنك المركزي الأوروبي يعزز التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة. 

يتراجع زوج EUR/USD إلى قرب 1.1585 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويمدد الزوج خسائره وسط رهانات قوية على رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي عقب صدور تقارير تضخم أمريكية جاءت أعلى من المتوقع. ويترقب المتداولون قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة في وقت لاحق من يوم الأربعاء. 

تسارع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) في أغسطس، مما عزز التوقعات بأن البنك المركزي الأمريكي سيرفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. وأظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي ارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري في أغسطس، ليرتفع المعدل السنوي على مدى 12 شهرًا إلى 3.4%. وجاءت القراءتان متوافقتين مع توقعات السوق. 

في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة شديدة التقلب، بنسبة 0.3% على أساس شهري، مقابل 0.2% سابقًا، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2%. 

وقد سعّرت الأسواق المالية احتمالًا يقارب 91% لرفع الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، ارتفاعًا من 72% قبل بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)، وفقًا لأداة CME FedWatch.

وقال كريس زاكاريلي، كبير مسؤولي الاستثمار في Northlight Asset Management: «لا يوجد ما يضمن أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع الفائدة الأسبوع المقبل، لكن من الصعب تصور كيف يمكن للبنك المركزي تبرير الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير».

رفع البنك المركزي الأوروبي (ECB) سعر الفائدة على تسهيلات الودائع إلى 2.50% في اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر الأسبوع الماضي، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. وكانت هذه ثاني زيادة من البنك المركزي الأوروبي هذا العام، بعد أن رفع صناع السياسات تكاليف الاقتراض في يونيو للمرة الأولى منذ عام 2023. 

ويتوقع محللو Barclays أن يواصل البنك المركزي الأوروبي رفع الفائدة بعد أن عزز قرار السياسة المتشدد المخاوف من أن التضخم قد يظل مرتفعًا لفترة أطول.

اليورو تحت الضغط مع إبقاء النبرة المتشددة للبنك المركزي الأوروبي توقعات التشديد مرتفعة

وأشار محللو Scotiabank إلى أن أحدث قرار للبنك المركزي الأوروبي حمل «رسائل من البنك المركزي الأوروبي كانت مختلطة لكنها متشددة في المجمل»، مع نشر صناع السياسات «توقعات جديدة أظهرت بقاء التضخم فوق المستوى المستهدف حتى نهاية الأفق الزمني للتوقعات». ووفقًا للبنك، فإن تصريحات رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد، إلى جانب «التعليقات اللاحقة من الأعضاء الرئيسيين في مجلس المحافظين»، قد «مالت نحو مزيد من الزيادات على المدى القريب ودفعت الأسواق إلى تسعير ما يقرب من 40 نقطة أساس من التشديد الإضافي بحلول نهاية العام»، مما يعزز تصور السوق بأن البنك المركزي الأوروبي لا يزال يركز بقوة على مخاطر التضخم رغم الأداء السعري الأضعف لليورو.

التحليل الفني: EUR/USD يحظى بدعم قوي فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يستقر EUR/USD فوق الحد السفلي لنطاقات بولينجر وفوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، ما يشير إلى وجود طلب أساسي معتدل، لكن السعر لا يزال دون الحد الأوسط لنطاقات بولينجر، وهو ما يحد من الصعود. ويقترب مؤشر القوة النسبية (14) عند 48.8 من المنطقة المحايدة، ما يشير إلى توازن الزخم ويُبقي التحيز على المدى القريب جانبيًا بشكل عام بينما يواصل الزوج التماسك بين مستويات دعم قريبة ومقاومة علوية.

وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط للحد الأوسط لنطاقات بولينجر قرب 1.1628، تليها الحد العلوي قرب 1.1695، حيث قد تشتد ضغوط البيع إذا جرى اختباره. أما على الجانب الهابط، فيتوافق الدعم الفوري مع الحد السفلي لنطاقات بولينجر عند 1.1560 والمتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 1.1555، ما يشكل منطقة طلب ضيقة؛ ومن شأن الإغلاق اليومي دون هذه المنطقة أن يعرّض الزوج لخسائر أعمق، بينما يبقي التماسك فوقها الباب مفتوحًا أمام محاولة أخرى باتجاه حاجز 1.1628.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)