اليورو يقلّص مكاسبه اليومية مع تسارع تضخم منطقة اليورو فوق التوقعات

• يتداول EUR/USD بشكل شبه مستقر حول 1.1250 بعد تراجعه من قمم الجلسة قرب 1.1270.
• يتجه اليورو لتسجيل موجة بيع أسبوعية بنسبة 1.26%، متأثرًا بالمخاوف المالية في فرنسا وارتفاع أسعار النفط.
• تسارع التضخم في منطقة اليورو خلال سبتمبر متجاوزًا التوقعات وسط ارتفاع أسعار الغذاء والطاقة.

يتحرك اليورو (EUR) بشكل شبه مستقر أمام الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة، حيث يتم تداول زوج EUR/USD في منتصف نطاق 1.1200، ولا يزال قريبًا من أدنى مستوى له في 16 شهرًا عند 1.1210 الذي سجله يوم الخميس. وقد زادت بيانات التضخم في منطقة اليورو الضغوط على البنك المركزي الأوروبي (ECB) لمواصلة تشديد سياسته النقدية، إلا أن ارتفاع أسعار النفط وتزايد المخاوف بشأن الوضع المالي لفرنسا يبقيان مشتري اليورو بعيدين عن السوق.

أظهرت القراءة الأولية للمؤشر المنسق لأسعار المستهلكين (HICP) لشهر سبتمبر أن التضخم تسارع إلى 3.8% على أساس سنوي، مقارنة بـ3.2% في أغسطس، متجاوزًا التوقعات التي رجحت ارتفاعًا أكثر اعتدالًا إلى 3.6%. ويشير التقرير إلى أن أسعار الغذاء، وعلى الأرجح الطاقة، هي المحركات الرئيسية لهذا الارتفاع، إذ ارتفع المؤشر الأساسي المنسق لأسعار المستهلكين إلى 2.5% من 2.4%، بما يتماشى مع توقعات السوق.

تتراجع أسعار النفط يوم الجمعة، مع هبوط برميل خام برنت دون المستوى المحوري 100 دولار وسط تقارير تفيد بأن الإمدادات من دول الخليج ارتفعت بشكل حاد في سبتمبر. ومع ذلك، فقد ارتفع النفط الخام بأكثر من 30% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، ولا يزال عند مستويات تشكل خطرًا بالغًا على اقتصادات منطقة اليورو.

الدولار الأمريكي يرتفع وسط موجة بيع عالمية في أسواق السندات

ومع ذلك، يواصل الدولار الأمريكي استمداد الدعم من العزوف عن المخاطرة، في ظل موجة البيع العالمية في أسواق السندات، والتي دفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها في 24 عامًا. وفي أوروبا، دفعت المخاوف بشأن تضخم ديون فرنسا الفارق بين عوائد السندات الحكومية الفرنسية والألمانية إلى أعلى مستوياته الجديدة في 14 عامًا، فوق 140 نقطة أساس، ما أبعد المستثمرين عن اليورو هذا الأسبوع.

وقد بلغ الدين العام الفرنسي مستويات لم تُسجل منذ فترة ما بعد الحرب، ما أدى إلى زيادة تكاليف الاقتراض. وارتفع عائد السندات الحكومية الفرنسية لأجل 10 سنوات بأكثر من 70 نقطة أساس في سبتمبر ليصل إلى أعلى مستوى له منذ عام 2002، ويعيد إلى الأذهان أصداء أزمة الائتمان في منطقة اليورو عام 2009.

سيتحول تركيز المستثمرين الآن إلى صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، المقرر لاحقًا اليوم. وتشير توقعات السوق إلى إضافة 90 ألف وظيفة جديدة في سبتمبر، مع توقع استقرار معدل البطالة عند 4.1%. ومن شأن هذه الأرقام أن تدعم التوقعات بمزيد من التشديد النقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، رغم أن بيانات التضخم الأخيرة خففت من توقعات رفع أسعار الفائدة في أكتوبر.