توقعات أسعار الذهب: XAU/USD يسجل مستويات متدنية قرب 4,110 دولارات مع ارتفاع عوائد السندات وأسعار النفط

الذهب يواصل خسائره لليوم الرابع على التوالي ويقترب من 4,100 دولار.
الدولار الأمريكي يتعافى بدعم من ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وأسعار النفط.
البائعون يستهدفون الحد الأدنى للنطاق الشهري قرب 4,070 دولارًا.

يواصل الذهب (XAU/USD) خسائره لليوم الرابع على التوالي يوم الأربعاء، إذ يدعم ارتفاع معتدل في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وصعود أسعار النفط تعافيًا طفيفًا للدولار الأمريكي (USD) من أدنى مستوياته المسجلة يوم الثلاثاء. ويتداول المعدن النفيس في نطاق ضيق أعلى بقليل من 4,100 دولار خلال جلستي التداول الآسيوية والأوروبية، مقتربًا من منطقة الدعم الرئيسية قرب 4,070 دولارًا.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

لا تزال شهية المخاطرة ضعيفة في ظل ارتفاع أسعار النفط، فيما يتراجع الطلب على المعادن النفيسة. وارتفع خام برنت بنسبة 1.6% منذ بداية اليوم، مع استمرار تعثر التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، ودخول الصراع شهره الثامن دون نهاية تلوح في الأفق.

عزز وصول قائد الجيش الباكستاني عاصم منير إلى طهران يوم الثلاثاء الآمال في جولة جديدة من المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، لكن المحادثات تعثرت بسبب رفض إيران نقل مواد نووية مخصبة إلى الخارج. وكان وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو قد أكد في وقت سابق يوم الاثنين أن التوصل إلى اتفاق سلام مع إيران بالغ الصعوبة، وأن الولايات المتحدة ستواصل الضغط الاقتصادي على الجمهورية الإسلامية.

وقال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي، عبر وسائل إعلام إيرانية، إن مضيق هرمز سيبقى مغلقًا إلى أن تقبل واشنطن شروط إيران.

التحليل الفني: اقتراب الحد الأدنى للنطاق عند 4,070 دولارًا

يتداول XAU/USD دون 4,120 دولارًا بقليل، مع بقاء محاولات الصعود محدودة بعد تراجع بنحو 1.3% خلال جلسات التداول الثلاث الماضية. وتؤكد مؤشرات الزخم النبرة الهبوطية، إذ يتحرك مؤشر القوة النسبية (14) على الرسم البياني لأربع ساعات في منطقة محايدة تميل إلى الضعف، بينما يستقر مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) بإعدادات (12، 26، 9) في المنطقة السلبية، ما يشير إجمالًا إلى أن محاولات التعافي عرضة للتعثر

لا تزال ضغوط البيع محتواة فوق منطقة 4,100 دولار (أدنى مستويات اليوم)، فيما يلوح الحد الأدنى لنطاق تداول أكتوبر قرب 4,070 دولارًا كهدف تالٍ. ومن المرجح أن يحتاج البائعون إلى زخم إضافي لكسر هذا المستوى والتوجه نحو أدنى مستويات أواخر يوليو وأوائل أغسطس، قرب المنطقة النفسية عند 4,000 دولار.

في المقابل، يُرجح أن تواجه محاولات الصعود اختبارًا عند منطقة 4,190-4,200 دولار، التي حدّت من المكاسب عدة مرات خلال الأيام القليلة الماضية. وفوق ذلك، يقع الحد الأعلى لنطاق أكتوبر قرب منطقة 4,230 دولارًا.

(كُتب التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة للذكاء الاصطناعي. اعرف المزيد.)

أسئلة شائعة حول الذهب

لماذا يستثمر الناس في الذهب؟

أدى الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، إذ استُخدم على نطاق واسع مخزنًا للقيمة ووسيلةً للتبادل. وفي الوقت الراهن، إلى جانب بريقه واستخدامه في صناعة المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع باعتباره أصلًا آمنًا، أي إنه يُعد استثمارًا جيدًا في أوقات الاضطرابات. ويُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع بوصفه أداة للتحوط من التضخم ومن انخفاض قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة إصدار أو حكومة بعينها.

من يشتري أكبر كميات الذهب؟

البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. وسعيًا إلى دعم عملاتها في أوقات الاضطرابات، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتعزيز الثقة في قوة الاقتصاد والعملة. ويمكن أن تشكل احتياطيات الذهب الكبيرة مصدرًا للثقة في الملاءة المالية للدولة. وأضافت البنوك المركزية 1,136 طنًا من الذهب بقيمة تقارب 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. وهذه أكبر مشتريات سنوية منذ بدء تسجيل البيانات. وتزيد البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة، مثل الصين والهند وتركيا، احتياطياتها من الذهب بوتيرة سريعة.

ما علاقة الذهب بالأصول الأخرى؟

يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما من الأصول الرئيسية المستخدمة للاحتياطيات والملاذات الآمنة. فعندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، ما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات الاضطرابات. ويرتبط الذهب أيضًا بعلاقة عكسية مع الأصول ذات المخاطر. فارتفاع سوق الأسهم يميل إلى إضعاف سعر الذهب، بينما تميل موجات البيع في الأسواق الأعلى مخاطرة إلى دعم المعدن النفيس.

على ماذا يعتمد سعر الذهب؟

يمكن أن يتحرك السعر بفعل مجموعة واسعة من العوامل. فقد يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع سعر الذهب سريعًا بفضل مكانته ملاذًا آمنًا. وبصفته أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤثر زيادة تكلفة الاقتراض عادةً سلبًا في المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم تحركاته على أداء الدولار الأمريكي (USD)، لأن الذهب مُسعّر بالدولار (XAU/USD). ويميل الدولار القوي إلى كبح سعر الذهب، بينما يُرجح أن يدفع ضعف الدولار أسعار الذهب إلى الارتفاع.

المقال التالي