مؤشر الدولار الأمريكي يتراجع مع آمال بشأن العلاقات الأمريكية الإيرانية تحدّ من الطلب على الملاذات الآمنة

• يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مع انحسار التوترات في الشرق الأوسط، ما يخفض الطلب على الملاذات الآمنة ويقلص احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر.
• تُسهم محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران في استقرار أسعار النفط الخام، ما يساعد على تهدئة المخاوف الآنية بشأن التضخم.
• تحدّ بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي القوية وشحّ العمالة في سوق العمل من خسائر الدولار، إذ تؤكد متانة الاقتصاد.

يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، لليوم الثالث على التوالي، ويتداول قرب 101.70 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة.

يتعرض الدولار لضغوط مع تراجع الطلب على الملاذات الآمنة وسط آمال في إجراء محادثات سلام دبلوماسية بقيادة الولايات المتحدة. وساعد انحسار التوترات في الشرق الأوسط على تخفيف المخاوف بشأن إمدادات النفط والتضخم، ما أضعف توقعات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماعه في ديسمبر. وتشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين يسعّرون الآن احتمالًا يقارب 75% لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، انخفاضًا من 84.2% في اليوم السابق.

استقرت أسعار النفط الخام عقب تقرير لصحيفة وول ستريت جورنال كشف أن نائب الرئيس الأمريكي، جيه دي فانس، تواصل يوم الأربعاء مع محسن رضائي، أمين المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني، في محاولة لاستئناف محادثات السلام. وأكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه وافق على المبادرة الدبلوماسية لفانس، مضيفًا أن إيران تحتاج إلى مساعدة في توفير الإمدادات الطبية وغيرها من الموارد الأساسية.

لكن البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة تؤكد استمرار متانة الاقتصاد، وقد عززت الرهانات على رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. وسجلت القراءة الأولية لنمو الناتج المحلي الإجمالي 3.4% على أساس سنوي، متجاوزة التوقعات البالغة 3.2% ومرتفعة عن قراءة الربع الثاني البالغة 2.2%، بدعم من نمو قوي للإنفاق الاستهلاكي بنسبة 3.8% على أساس سنوي.

علاوة على ذلك، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 3.1% على أساس سنوي، بما يتماشى مع التوقعات. وفي الوقت نفسه، انخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية قليلًا إلى 194 ألف طلب، ما يعزز مؤشرات تسارع النشاط الاقتصادي وشحّ العمالة في سوق العمل.

التحليل الفني:

على الرسم البياني اليومي، يتداول مؤشر الدولار الفوري عند 101.70. ويحافظ السعر على موقعه فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ50 يومًا، لكنه يظل دون المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام، ما يبقي النظرة قصيرة الأجل محايدة بعد التراجع الأخير من القمم. وانخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ14 يومًا إلى 51.47، مشيرًا إلى زخم يميل إلى التماسك بدلًا من حركة واضحة في اتجاه محدد. وفي الوقت نفسه، تشير قراءة مؤشر FXS لمعنويات الاحتياطي الفيدرالي عند 141.89 إلى ارتفاع عدم اليقين المرتبط بالسياسة النقدية، ما قد يحدّ من استمرار التحركات الاتجاهية.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة المباشرة عند المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام عند 101.93، ومن شأن اختراق حاسم لهذا الحاجز أن يمهد الطريق لإعادة اختبار القمم الأخيرة. وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 101.21. ومن المرجح أن يعيد الإغلاق اليومي دون هذا المستوى الميل نحو وضع أكثر سلبية، إذ سيبدأ المؤشر بالانزلاق دون خط الدعم الذي يستند إليه اتجاهه متوسط الأجل.

ازدياد انحدار منحنى عائد سندات الخزانة يُعد داعمًا للتوجه العام للدولار الأمريكي

يشير استراتيجيو Scotiabank إلى أن «تحركات منحنى عائد سندات الخزانة مؤخرًا كانت لافتة»، وأن تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش أدت في نهاية المطاف إلى «ازدياد ملموس في انحدار المنحنى بين آجال العامين والعشرة أعوام، وهو مؤشر قوي على النمو». ويصفون هذا التحرك بأنه «ابتعاد مرحّب به عن انعكاس منحنى العائد»، مؤكدين أنه تحرك «يحمل دلالات واضحة للدولار الأمريكي على نطاق أوسع»، مع إعادة المستثمرين تقييم آفاق النمو والعوامل الأساسية الداعمة للعملة.

(كُتب التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة للذكاء الاصطناعي. اعرف المزيد.)