Australischer Dollar erreicht Monatshoch dank restriktiver Haltung der RBA

• Der australische Dollar legt den vierten Tag in Folge zu und erreicht den höchsten Stand seit Ende September.
• Restriktive Äußerungen australischer Notenbankvertreter verstärken die Erwartungen an eine weitere Zinserhöhung.
• Geopolitische Spannungen und Erwartungen an eine straffere Geldpolitik in den USA stützen den US-Dollar, können den Anstieg des Währungspaars jedoch nicht aufhalten.

AUD/USD baut seine Gewinne am Mittwoch aus und notiert zum Zeitpunkt der Berichterstattung mit einem Tagesplus von 0,42 % bei rund 0,7025. Das Währungspaar legt damit den vierten Tag in Folge zu und erreicht ein neues Einmonatshoch, nachdem es sich vergangene Woche von seinem tiefsten Stand seit Juli unterhalb von 0,6900 erholt hatte. Der australische Dollar (AUD) profitiert vor allem von restriktiven Äußerungen mehrerer Vertreter der Reserve Bank of Australia (RBA), die die Erwartungen an eine weitere geldpolitische Straffung verstärken.

Der beigeordnete RBA-Gouverneur Christopher Kent erklärte am Montag, mehrere Faktoren deuteten darauf hin, dass die neutralen Zinssätze sowohl in Australien als auch weltweit steigen. Diese Äußerungen nähren Spekulationen, dass die australische Geldpolitik länger restriktiv bleiben könnte als bislang erwartet.

Am Mittwoch warnte auch RBA-Vizegouverneur Andrew Hauser, dass die am getrimmten Mittelwert gemessene zugrunde liegende Inflation im dritten Quartal höher ausfallen könnte als erwartet. Diese Aussicht verstärkt die Erwartungen an eine mögliche Zinserhöhung bei der nächsten geldpolitischen Sitzung am 3. November.

Der australische Dollar profitiert zudem von ermutigenden Konjunkturdaten aus China, dem größten Handelspartner Australiens. Chinas Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das dritte Quartal übertrifft die Markterwartungen. Das lindert die Wachstumssorgen um die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt und stützt die Aussichten für die Nachfrage nach australischen Exporten.

Auf US-Seite profitiert der US-Dollar (USD) von mehreren stützenden Faktoren, kann den Anstieg von AUD/USD jedoch kaum bremsen. Hoffnungen auf eine Wiederaufnahme der Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran dämpfen die Nachfrage nach sicheren Häfen, während die anhaltende Unsicherheit im Nahen Osten die Anleger weiterhin zur Vorsicht mahnt.

Die Anleger warten nun auf die Veröffentlichung der vorläufigen globalen Einkaufsmanagerindizes (PMI) am Freitag, bevor in der kommenden Woche die geldpolitische Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC) ansteht.

Restriktiver Kurswechsel der RBA erhöht Zinserhöhungswahrscheinlichkeit: Rückenwind für den australischen Dollar trifft auf Schwäche bei KI-Investments

Die Analysten von MUFG stellen fest, dass der australische Zinsmarkt nach restriktiven Äußerungen von RBA-Vizegouverneur Andrew Hausner „über Nacht eine höhere Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinserhöhung der RBA noch vor Jahresende eingepreist hat“. Hausner warnte, die Inflationsaussichten erschienen inzwischen „deutlich schlechter“ als in den August-Prognosen der RBA. Er betonte: „Wir sehen höhere KI-Preise und Technologiepreise, die sich im Verbraucherpreisindex niederschlagen … und hier in Australien erleben wir auch einen Boom beim Bau von Rechenzentren. Auch das sorgt also für Aufwärtsdruck, hinzu kommt der Druck auf die inländischen Kapazitäten.“

Er äußerte zudem die Sorge, dass „die Inflation nun schon sehr lange hoch ist und wir erste Anzeichen dafür sehen, dass sich die Menschen in der Bevölkerung nicht sicher sind, ob wir die Inflation wieder auf den Zielwert zurückführen werden, oder zumindest nicht für längere Zeit“. Laut MUFG haben diese restriktiven Äußerungen die Marktteilnehmer dazu veranlasst, „eine Wahrscheinlichkeit von annähernd 50 zu 50 für eine weitere Zinserhöhung der RBA im nächsten Monat einzupreisen“.

MUFG ergänzt, dass die höheren Renditen in Australien „in diesem Jahr einen stärkeren australischen Dollar begünstigt“ hätten, auch wenn dieser „zuletzt im Zuge der Schwäche bei KI-bezogenen Investments unterdurchschnittlich abgeschnitten hat“.

Technische Analyse zu AUD/USD

Im Stundenchart notiert AUD/USD bei 0,7028. Das Währungspaar hält sich über dem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) über 100 Perioden bei 0,6975 und dem 200-Perioden-SMA bei 0,6973. Damit bleiben die kurzfristigen Aussichten positiv, solange die Unterstützung an der steigenden Trendlinie um 0,7018 hält. Der Relative-Stärke-Index (14) nahe 60 deutet auf ein stetiges bullisches Momentum statt auf eine überkaufte Marktlage hin, während der Kurs knapp unter dem unmittelbaren Widerstand konsolidiert.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand an der horizontalen Marke von 0,7040. Ein nachhaltiger Ausbruch darüber würde den Weg für weitere Kursgewinne im Tagesverlauf ebnen. Auf der Unterseite bilden die Trendlinie bei 0,7018 und die horizontale Marke bei 0,7014 einen nahe gelegenen Unterstützungsbereich, gefolgt von einer weiteren Unterstützung bei 0,6994. Darunter bieten der 100-Perioden-SMA bei 0,6975 und der 200-Perioden-SMA bei 0,6973 dem bullischen Chartbild eine tiefer liegende strukturelle Absicherung.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)