Kanadischer Dollar nimmt Tiefstände von Mitte September gegenüber dem auf breiter Front schwächeren US-Dollar ins Visier, während Händler auf US-Daten warten

• USD/CAD gerät am Mittwoch erneut unter Verkaufsdruck, da die Ergebnisse der US-Wahlen den USD stark belasten.
• Sinkende US-Anleiherenditen und Hoffnungen auf eine diplomatische Lösung im Konflikt mit Iran setzen den als sicheren Hafen geltenden US-Dollar zusätzlich unter Druck.
• Der restriktive Kurs der BoC stützt den kanadischen Dollar, während Händler auf Impulse durch US-Konjunkturdaten warten.

Das Währungspaar USD/CAD gerät am Mittwoch erneut unter Verkaufsdruck und gibt angesichts einer breit angelegten Schwäche des US-Dollars (USD) die moderaten Wochengewinne der vergangenen beiden Tage wieder ab. Im frühen europäischen Handel sinkt der Kassakurs in den Bereich von 1,3955 und nähert sich vor einem fundamental bärischen Hintergrund dem am vergangenen Freitag erreichten Eineinhalbmonatstief.

Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, fiel als Reaktion auf die Ergebnisse der US-Zwischenwahlen auf den tiefsten Stand seit mehr als einem Monat. Die Demokraten sicherten sich dabei die Mehrheit sowohl im Repräsentantenhaus als auch im Senat. Das Ergebnis verstärkte die politische Unsicherheit angesichts der Sorge vor einer möglichen haushaltspolitischen Blockade, die die Staatsausgaben begrenzen und das Wirtschaftswachstum bremsen könnte. Anleger flüchteten in als sicher geltende Staatsanleihen, was einen erneuten Rückgang der US-Anleiherenditen auslöste und den US-Dollar belastete.

Darüber hinaus setzen Hoffnungen auf eine diplomatische Lösung im Konflikt mit Iran den US-Dollar zusätzlich unter Druck. Präsident Donald Trump erklärte der Financial Times am Dienstag, die USA hätten derzeit keine Pläne für einen Angriff auf Iran. Unterdessen sagte ein hochrangiger iranischer Vertreter gegenüber Reuters, die Straße von Hormus werde nur dann wieder geöffnet, wenn die Sanktionen ausgesetzt würden und die US-Seeblockade beendet werde. Zudem teilten die iranischen Revolutionsgarden (IRGC) mit, vier Tanker seien südlich der Straße von Hormus durch Minen zerstört worden.

Dadurch bleibt die geopolitische Risikoprämie bestehen und verleiht den Rohölpreisen Rückenwind, was den rohstoffabhängigen kanadischen Dollar stützt. Zusätzliche Unterstützung erhält der kanadische Dollar (CAD) durch die Zinserhöhung der Bank of Canada (BoC) in der vergangenen Woche, die erste seit Juli 2023 und Ausdruck ihres restriktiven Kurses. Dies spricht für weitere Kursverluste bei USD/CAD. Allerdings könnten Erwartungen, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Zinsen im Dezember erneut anheben wird, Händler davon abhalten, sich für stärkere Verluste des US-Dollars zu positionieren.

Im weiteren Verlauf des nordamerikanischen Handels am Mittwoch dürften die anstehenden US-Konjunkturdaten für Impulse sorgen. Veröffentlicht werden der ADP-Bericht zur Beschäftigung im Privatsektor und der ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor. Im Mittelpunkt stehen jedoch die viel beachteten monatlichen Arbeitsmarktberichte aus den USA und Kanada am Freitag, die die kurzfristige Entwicklung von USD/CAD beeinflussen werden. Unterdessen deutet das fundamentale Umfeld darauf hin, dass etwaige Erholungsversuche eher für Verkäufe genutzt werden dürften.

USD/CAD-Tageschart

Technische Analyse

Das Währungspaar USD/CAD hält sich weiterhin oberhalb der zentralen Unterstützung am einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 1,3893 sowie des 61,8-%-Fibonacci-Retracements bei 1,3947. Damit bleibt der kurzfristige Ausblick leicht positiv. Ein klarer Bruch unter die letztgenannte Marke würde jedoch tiefere Unterstützungen am 78,6-%-Retracement bei etwa 1,3852 und am strukturellen Tief nahe 1,3731 in den Fokus rücken. Weitere Anschlussverkäufe würden die Aussichten auf eine bullische Entwicklung erheblich trüben.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 50,0-%-Retracement nahe 1,4013. Danach folgen eine stärkere Hürde am 38,2-%-Retracement bei etwa 1,4080 und das 23,6-%-Retracement bei 1,4163, bevor das Zyklushoch nahe 1,4296 ins Blickfeld rückt.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)