Dow-Jones-Futures legen zu: Händler richten den Blick auf US-Arbeitsmarktdaten und Unternehmensergebnisse

• Die Futures auf den Dow Jones, den S&P 500 und den Nasdaq entwickelten sich angesichts des Drucks auf den Technologiesektor uneinheitlich.
• Starke ADP-Beschäftigungsdaten für den Privatsektor erhöhten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank Fed im Dezember.
• Die Märkte richten ihren Fokus auf wichtige Unternehmensberichte und die anstehenden wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe.

Die Dow-Jones-Futures legen am Donnerstag während der europäischen Handelszeit um 0,5 % zu und notieren bei rund 53.770 Punkten. Unterdessen geben die Futures auf den S&P 500 um 0,05 % auf rund 7.720 Punkte nach, während die Nasdaq-100-Futures 0,69 % verlieren und bei etwa 28.360 Punkten gehandelt werden.

Die US-Aktienfutures entwickelten sich uneinheitlich, während Technologieaktien weiterhin unter Abwärtsdruck standen. Auslöser für die Verluste im Technologiesektor waren Sorgen über mögliche strenge Vorschriften für Rechenzentren nach dem deutlichen Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen. Dies veranlasste Anleger, Kapital in andere Marktsektoren umzuschichten. Zugleich löste der umfassende Wahlsieg der Demokraten einen kräftigen Rückgang der Ölpreise aus, der die Hoffnung der Anleger auf eine Lösung des anhaltenden Nahostkonflikts widerspiegelte.

Die Konjunkturindikatoren lieferten ein klareres Bild des US-Arbeitsmarktes und des Dienstleistungssektors. Laut dem ADP-Bericht stieg die Beschäftigung in der US-Privatwirtschaft im Oktober um 86.000 Stellen und übertraf damit den prognostizierten Zuwachs von 69.000, obwohl die Septemberzahlen leicht nach unten revidiert wurden. Gleichzeitig lag der ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor bei 54,5 und damit etwas unter den Erwartungen, signalisierte jedoch weiterhin ein stetiges Wachstum des Sektors. Angesichts der wirtschaftlichen Lage rechnen die Finanzmärkte zunehmend mit einer strafferen Geldpolitik. Das CME FedWatch Tool beziffert die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im Dezember auf nahezu 82 %.

Im regulären US-Handel am Mittwoch verzeichneten die wichtigsten Indizes kräftige Gewinne, angeführt von Aktien aus den Sektoren zyklischer Konsum, Finanzen und Immobilien. Energie- und Industriewerte blieben dagegen zurück. Der Dow Jones Industrial Average sprang um 3,03 % beziehungsweise 1.569 Punkte auf ein Zweimonatshoch, während der S&P 500 und der Nasdaq Composite um 1,58 % beziehungsweise 1,44 % zulegten. Im weiteren Verlauf richten die Marktteilnehmer ihren Blick auf die Geschäftszahlen von Unternehmen wie ConocoPhillips, Kimberly-Clark und Airbnb sowie auf die anstehenden Arbeitsmarktdaten. Dazu gehören die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag und der Bericht zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft am Freitag.

Aktien legen kräftig zu, da die Unsicherheit über die US-Zwischenwahlen nachlässt und die Renditen sinken

Strategen der Deutschen Bank beobachten, dass sich das typische Muster rund um US-Wahlen erneut bestätigt und die „Zwischenwahlen 2026“ das Marktgeschehen bereits prägen. Sie betonen, dass „der S&P 500 (+1,58 %) gestern seinen besten Handelstag seit drei Monaten verzeichnete, während die Anleiherenditen weltweit deutlich sanken“. Dies verdeutlicht, wie die nachlassende politische Unsicherheit und die jüngste Serie starker US-Konjunkturdaten gemeinsam die Risikobereitschaft gestützt haben.