Euro behauptet Gewinne angesichts eines schwächeren US-Dollars nach den Zwischenwahlen

• EUR/USD hält Gewinne, da der Sieg der Demokraten bei den Kongresswahlen Verkäufe des US-Dollars auslöst.
• Robuste US-Beschäftigungs- und Dienstleistungsdaten helfen dem US-Dollar, einen Teil seiner Verluste wettzumachen.
• Die Märkte erwarten im Dezember Zinserhöhungen sowohl der Fed als auch der EZB.

EUR/USD notiert am Mittwoch fester, gestützt durch eine breite Schwäche des US-Dollars (USD) nach den Ergebnissen der US-Zwischenwahlen. Das Währungspaar gibt jedoch von seinem Tageshoch bei 1,1273 nach, da robuste US-Konjunkturdaten dem US-Dollar helfen, einen Teil seiner Verluste aufzuholen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert EUR/USD bei rund 1,1235 und damit 0,35 % höher als am Vortag.

Die Demokraten haben die Kontrolle über beide Kammern des Kongresses übernommen. Dies erhöht das Risiko einer politischen Blockade in Washington und setzt den US-Dollar unter starken Verkaufsdruck. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des US-Dollars gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei rund 101,45 und damit 0,40 % im Tagesminus. Der Index hat sich von seinem Tagestief bei 101,21 erholt, dem niedrigsten Stand seit dem 30. September.

Unterdessen fallen die Ölpreise deutlich, da Händler darauf spekulieren, dass ein von den Demokraten kontrollierter Kongress die Finanzierung von Trumps Militäreinsatz gegen den Iran einschränken und den Druck zur Beendigung des Konflikts erhöhen könnte. West Texas Intermediate (WTI) notiert bei rund 87 US-Dollar je Barrel und damit 9 % im Tagesminus.

Günstigeres Öl könnte die Wirtschaft des Euroraums durch niedrigere Kosten für Energieimporte etwas entlasten und zugleich den Inflationsdruck weltweit mindern. Da jedoch kein klarer Weg zu einer Verhandlungslösung zur Beendigung des Konflikts erkennbar ist, bleibt die Unsicherheit bestehen und die Ölpreise bleiben anfällig für starke Schwankungen.

Bei den Konjunkturdaten zeigte der ADP-Bericht, dass die Beschäftigung im Privatsektor im Oktober um 86.000 Stellen zunahm und damit die Erwartungen von 69.000 übertraf. Der Zuwachs im September wurde hingegen von 90.000 auf 86.000 nach unten revidiert. Der ISM-Einkaufsmanagerindex (PMI) für den Dienstleistungssektor sank von 54,9 auf 54,5 und lag damit leicht unter der Prognose von 54,8, deutet aber weiterhin auf Wachstum hin.

Die Daten lassen der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) Spielraum, ihren restriktiven Kurs beizubehalten, während die Währungshüter daran arbeiten, die Inflation wieder auf das Ziel der Zentralbank von 2 % zu senken. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 80 % für eine weitere Zinserhöhung im Dezember ein. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die wöchentlichen US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag und die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) am Freitag.

Im Euroraum halten die im früheren Tagesverlauf veröffentlichten vorläufigen Inflationsdaten für Oktober die Aussicht auf eine Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank (EZB) im Dezember aufrecht. Die Gesamtinflation stieg im Vorjahresvergleich von 3,8 % auf 4,0 %, während die Kerninflation bei 2,5 % verharrte. Damit lagen beide Kennzahlen weiterhin über dem EZB-Ziel von 2 %.

EZB-Ratsmitglied Klaas Knot warnte am Dienstag, dass „die Kerninflation und die Zweitrundeneffekte wahrscheinlich zunehmen werden“. Er fügte hinzu, die Zentralbank müsse sich „dem 2-%-Ziel möglicherweise häufiger von oben annähern“.