Devisenmarkt heute: Stimmung hellt sich zu Beginn einer entscheidenden Notenbankwoche leicht auf

Das müssen Sie am Montag, dem 26. Oktober, wissen:

Zu Wochenbeginn scheint sich die Risikostimmung aufzuhellen, während die Rohölpreise leicht nachgeben. Im europäischen Wirtschaftskalender stehen am Montag Daten zum Geschäftsklima in Deutschland an. Im weiteren Wochenverlauf richtet sich die gesamte Aufmerksamkeit auf die geldpolitischen Sitzungen der Zentralbanken wichtiger Volkswirtschaften, darunter die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), die Bank of Canada (BoC), die US-Notenbank Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) und die Bank of Japan (BoJ).

Die Huthi im Jemen erklärten am Sonntag, sie würden ihre Angriffe auf den saudi-arabischen Flughafen König Khalid in Riad fortsetzen, wie Reuters berichtete. Die Ankündigung erfolgte wenige Stunden, nachdem das Königreich mitgeteilt hatte, dass der Flugbetrieb trotz wiederholter Angriffe der Huthi wieder aufgenommen worden sei. Unterdessen schloss US-Präsident Donald Trump laut Al Jazeera ein unmittelbares militärisches Vorgehen gegen den Iran aus und erklärte: „Heute wird es keinen Angriff geben.“ Nach dem kräftigen Anstieg in der Vorwoche eröffneten die Rohölpreise mit einer Abwärtskurslücke. Zuletzt verlor ein Barrel West Texas Intermediate (WTI) im Tagesvergleich mehr als 2 %.

Als Ausdruck der verbesserten Marktstimmung legen die Futures auf US-Aktienindizes im Tagesvergleich um rund 0,2 % zu, während der US-Dollar-Index (USD) nahe 101,70 geringfügig schwächer notiert. Die richtungsweisende Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen bleibt nach dem dritten Wochenrückgang in Folge unter 5 % und liegt auch im Tagesvergleich im Minus.

Abwarten des FOMC im Oktober dürfte Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Dezember erhöhen

Laut TD Securities dürfte der Offenmarktausschuss der US-Notenbank (FOMC) „die Zinsen diese Woche trotz steigender Inflationsrisiken unverändert lassen“. Die Analysten schätzen, dass zwar „die Wahrscheinlichkeit einer überraschenden Zinserhöhung höher als üblich ist“, die Währungshüter aber voraussichtlich weiterhin „Geduld den Vorrang geben und bis Dezember abwarten“ werden. Ihrer Ansicht nach „wird eine Zinspause im Oktober eine Zinserhöhung im Dezember umso wahrscheinlicher machen“, insbesondere nach den „überraschend hohen Verbraucherpreisdaten für September“, die verdeutlichen, dass „die Inflationsrisiken nach wie vor relevant sind“. TD Securities ergänzt, dass „die Entwicklung der Inflationsdaten das Ausmaß und Tempo der Zinserhöhungen im späteren Verlauf des Zyklus bestimmen wird“. Damit dürften die kommenden Preisdaten entscheidend für die nächsten Schritte der Fed sein.

EUR/USD schwankt in einer engen Spanne oberhalb von 1,1200, nachdem das Währungspaar die Vorwoche mit einem leichten Minus beendet hatte.

GBP/USD verzeichnete am Freitag geringfügige Verluste, konnte aber die zweite Woche in Folge mit Gewinnen abschließen. Am Montag bleibt der Handel ruhig, und das Währungspaar bewegt sich unterhalb von 1,3400 seitwärts.

USD/JPY hält am Montagvormittag im europäischen Handel leichte Gewinne nahe 157,00, nachdem das Währungspaar in der vergangenen Woche rund 0,7 % verloren hatte.

Gold verlor in der Vorwoche nahezu 4 %, bevor sich der Preis am Montag knapp oberhalb von 4.000 US-Dollar stabilisierte.

Goldnachfrage von ETFs und Zentralbanken nahe 4.000 US-Dollar erneut auf dem Prüfstand

Die Analysten von TD Securities stellten fest, dass weiterhin eine „starke physische Nachfrage von ETFs und Zentralbanken“ zu beobachten sei, obwohl Gold nach wie vor unter dem Druck systematischer Verkäufe stehe. Die Bank argumentiert, dass ein „erneuter Rückgang der Preise in Richtung 4.000 US-Dollar je Unze ein weiterer Test dafür sein wird, ob diese Mittelzuflüsse die kurzfristigen systematischen Handelsströme ausgleichen können“. Dies unterstreicht die Bedeutung der Nachfrage von Zentralbanken und Anlegern als Gegengewicht zur CTA-bedingten Schwäche.

AUD/USD verbleibt oberhalb von 0,7000 in einer Konsolidierungsphase, nachdem das Währungspaar in der vergangenen Woche um mehr als 1 % gestiegen war. In den frühen Handelsstunden der asiatischen Sitzung am Mittwoch könnten die australischen Inflationsdaten für September die Volatilität des Währungspaars erhöhen.