Devisen heute: US-Dollar unter Druck, da Demokraten die Kontrolle im Kongress übernehmen

Das müssen Sie am Mittwoch, dem 4. November, wissen:

Der US-Dollar (USD) gibt am frühen Mittwoch gegenüber seinen wichtigsten Konkurrenten nach, während die Märkte den Ausgang der Zwischenwahlen bewerten. Auf dem europäischen Wirtschaftskalender stehen die vorläufigen Inflationsdaten für Oktober aus der Eurozone. Im weiteren Tagesverlauf werden die Marktteilnehmer die ADP-Daten zur Beschäftigungsveränderung und den Einkaufsmanagerindex (PMI) des Institute for Supply Management für den US-Dienstleistungssektor aufmerksam verfolgen.

Die Demokraten haben bei den Zwischenwahlen sowohl den Senat als auch das Repräsentantenhaus gewonnen und damit für die letzten beiden Jahre der Präsidentschaft von Donald Trump die Kontrolle über den US-Kongress übernommen. Laut dem Wall Street Journal räumte Trump ein, dass der Iran-Krieg für die Niederlage der Republikaner „teilweise verantwortlich“ sei, und erklärte, er plane keine personellen Veränderungen in seiner Regierung. In einer ersten Reaktion auf die Wahlergebnisse entwickeln sich die US-Aktienindex-Futures uneinheitlich, der US-Dollar-Index bleibt nahe 101,50 im Minus, und die richtungsweisende Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen steht unterhalb von 4,95 % weiter unter Druck.

Dollar-Euphorie lässt nach, während US-Aktien und Nasdaq erneut unter Druck geraten

Die Analysten der Commerzbank warnen, dass „US-Aktien und insbesondere der stärker technologielastige Nasdaq heute voraussichtlich unter Druck geraten werden“. Sie weisen darauf hin, dass die jüngste Dollar-Stärke „in den vergangenen Monaten erheblich von der Begeisterung für US-Aktien und den daraus resultierenden Kapitalzuflüssen profitiert hat“. Da diese Unterstützung vom Aktienmarkt nachlasse, warnen sie: „Die Dollar-Schwäche könnte sich daher in den kommenden Stunden etwas verfestigen.“

Mit Blick über die unmittelbare Marktreaktion hinaus ergänzt die Commerzbank: „Sollte die politische Debatte in den Vereinigten Staaten wieder eine konstruktivere Richtung einschlagen, was zugegebenermaßen ein sehr großes Wenn ist, könnte dies die im US-Dollar enthaltene politische Risikoprämie verringern und der Währung längerfristig strukturelle Unterstützung bieten.“

Gold profitiert von der breit angelegten USD-Schwäche und gewinnt am Mittwoch an bullischer Dynamik. Der Preis steigt um mehr als 2 % und notiert über 4.000 US-Dollar.

In den frühen Handelsstunden der asiatischen Sitzung zeigten Daten aus Neuseeland, dass die Arbeitslosenquote im dritten Quartal von 5,6 % auf 5,7 % gestiegen ist. Damit fiel der Wert schlechter aus als die Markterwartung von 5,5 %. Trotz der enttäuschenden Arbeitsmarktdaten gewinnt NZD/USD am Mittwoch an bullischer Dynamik und notiert knapp über 0,5600, was einem Tagesplus von rund 0,4 % entspricht.

EUR/USD kletterte im frühen Tagesverlauf auf ein neues Zweiwochenhoch über 1,1250, fiel anschließend jedoch in Richtung 1,1230 zurück und gab damit einen Teil seiner Tagesgewinne wieder ab. Für den Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) wird ein Anstieg um 4 % gegenüber dem Vorjahr erwartet, nach einem Zuwachs von 3,8 % im September.

GBP/USD setzt seine Gewinnserie am Mittwoch den sechsten Tag in Folge fort und notiert oberhalb von 1,3450 auf dem höchsten Stand seit Mitte September. Es wird erwartet, dass die Bank of England (BoE) am Donnerstag eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte ankündigt.

USD/JPY fiel am Mittwoch während des asiatischen Handels deutlich, konnte sich später jedoch erholen. Zum Redaktionsschluss notierte das Währungspaar knapp über 158,00 und lag damit auf Tagessicht weiterhin rund 0,4 % im Minus.