Goldpreisprognose: XAU/USD testet angesichts hoher Ölpreise wichtige Unterstützung bei 4.070 US-Dollar

XAU/USD fällt am Donnerstag deutlich und testet bei 4.070 US-Dollar den tiefsten Stand seit fast drei Monaten.
Die stark steigenden Ölpreise haben den positiven Effekt niedrigerer Renditen von US-Staatsanleihen aufgehoben.
Unterhalb von 4.070 US-Dollar dürfte die psychologische Marke von 4.000 US-Dollar für die Bären zum Ziel werden.

Gold (XAU/USD) fällt am Dienstag deutlich und testet die Untergrenze der Handelsspanne der vergangenen drei Wochen sowie das Tief seit fast drei Monaten bei 4.070 US-Dollar, das bislang hält. Edelmetalle bleiben am Donnerstag unter Druck. Belastend wirken die höheren Ölpreise, da sich der Nahostkonflikt weiter zu verkomplizieren droht und jemenitische Huthi-Milizen weiterhin saudische Ölfelder angreifen.

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Brent-Öl testet Fünfmonatshochs um 109,00 US-Dollar, und WTI-Rohöl nähert sich der Marke von 100 US-Dollar. Auslöser ist ein Bericht der New York Times, dem zufolge die USA und Israel möglicherweise erwägen, nach den US-Zwischenwahlen erneut koordinierte Angriffe auf den Iran durchzuführen.

Unterdessen setzen die vom Iran unterstützten Huthi ihre Angriffe auf die saudische Ölinfrastruktur fort. Bei einem Drohnenangriff auf das Ölfeld Shaybah von Aramco sollen zwei Menschen getötet worden sein, was die Sorgen vor Versorgungsunterbrechungen erneut geschürt hat. All dies trägt zum jüngsten kräftigen Anstieg der Rohölpreise bei und hebt den traditionell positiven Effekt sinkender Renditen von US-Staatsanleihen auf Edelmetalle auf.

Technische Analyse: Bären testen 4.070 US-Dollar und nehmen 4.000 US-Dollar ins Visier

XAU/USD notiert bei 4.085,58 US-Dollar und damit knapp über einer wichtigen Unterstützungszone um 4.070 US-Dollar, die Abwärtsbewegungen seit Ende September begrenzt hat. Die Momentumindikatoren im 4-Stunden-Chart stützen das bärische Bild: Der Relative-Stärke-Index (14) sinkt in Richtung des unteren 30er-Bereichs, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD) unter der Nulllinie bleibt.

Ein bestätigter Durchbruch unter die genannte Zone bei 4.070 US-Dollar (Tiefs vom 7. und 14. Oktober) würde die Tiefs von Ende Juli und Anfang August im Bereich der psychologischen Marke von 4.000 US-Dollar in den Fokus rücken. Aufwärtsbewegungen dürften dagegen an den Hochs vom Dienstag und Mittwoch um 4.150 US-Dollar auf Widerstand stoßen. Darüber folgen die Zone bei 4.200 US-Dollar (Hochs vom 13. und 16. Oktober) und die Obergrenze der Handelsspanne um 4.230 US-Dollar.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)

Häufig gestellte Fragen zu Gold

Warum investieren Menschen in Gold?

Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine zentrale Rolle gespielt, da es weithin als Wertaufbewahrungs- und Tauschmittel genutzt wurde. Heute wird das Edelmetall neben seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck vor allem als sicherer Hafen geschätzt. Das bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Anlage gilt. Gold wird zudem weithin als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet, da es nicht von einem bestimmten Emittenten oder einer Regierung abhängt.

Wer kauft am meisten Gold?

Zentralbanken halten die größten Goldbestände. Um ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, diversifizieren Zentralbanken in der Regel ihre Reserven und kaufen Gold, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu erhöhen. Hohe Goldreserven können das Vertrauen in die Zahlungsfähigkeit eines Landes stärken. Laut Daten des World Gold Council stockten Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar auf. Dies ist das höchste jährliche Kaufvolumen seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven rasch.

Wie korreliert Gold mit anderen Vermögenswerten?

Gold korreliert negativ mit dem US-Dollar und US-Staatsanleihen, die beide zu den wichtigsten Reserveanlagen und sicheren Häfen zählen. Wertet der Dollar ab, steigt Gold tendenziell, wodurch Anleger und Zentralbanken ihre Vermögensanlagen in turbulenten Zeiten diversifizieren können. Gold korreliert auch negativ mit risikobehafteten Vermögenswerten. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt in der Regel den Goldpreis, während Ausverkäufe an risikoreicheren Märkten das Edelmetall tendenziell begünstigen.

Wovon hängt der Goldpreis ab?

Der Preis kann sich aufgrund einer Vielzahl von Faktoren bewegen. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer schweren Rezession können den Goldpreis wegen seines Status als sicherer Hafen schnell in die Höhe treiben. Da Gold keine laufenden Erträge abwirft, steigt sein Preis tendenziell bei niedrigeren Zinsen, während höhere Finanzierungskosten das gelbe Metall in der Regel belasten. Die meisten Kursbewegungen hängen jedoch von der Entwicklung des US-Dollars (USD) ab, da Gold in Dollar gehandelt wird (XAU/USD). Ein starker Dollar dämpft tendenziell den Goldpreis, während ein schwächerer Dollar ihn eher steigen lässt.

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