Gold erobert 4.000 US-Dollar zurück, während Öl nachgibt: Fed-Entscheidung stellt Erholung auf die Probe

• Gold steigt um 0,6 % auf 4.020 USD, nachdem es sich von 3.978 USD erholt hat.
• Niedrigere Ölpreise und US-Staatsanleiherenditen entlasten das Edelmetall.
• Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Dezember erreicht vor Warshs Äußerungen 83 %.

Der Goldpreis erholt sich und steigt um 0,6 %, nachdem er die vergangene Woche unter der Marke von 4.000 USD beendet hatte. Spekulationen über eine Deeskalation im Konflikt zwischen den USA und dem Iran drückten die Energiepreise im Vorfeld der geldpolitischen Sitzung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) in dieser Woche. XAU/USD notiert bei 4.020 USD, nachdem sich der Kurs vom Tagestief bei 3.978 USD erholt hat.

XAU/USD erholt sich: Sinkende US-Staatsanleiherenditen und Diplomatie im Nahen Osten stützen Gold

Die Geopolitik bestimmte weiterhin das Kursgeschehen, insbesondere bei den Ölpreisen, die eine leicht positive Korrelation mit dem US-Dollar aufwiesen. Der Iran, die Türkei, Pakistan und Saudi-Arabien – die Mitglieder des Mekka-Pakts – einigten sich darauf, die Gespräche fortzusetzen. Gleichzeitig stehen Spekulationen über einen koordinierten Angriff der USA und Israels auf Teheran im Raum, da iranische Vertreter Atomgespräche beim Treffen des Mekka-Pakts ausschlossen.

West Texas Intermediate (WTI), die US-Referenzsorte für Rohöl, gibt um 0,5 % auf 102,90 USD nach. Dies ebnete den Weg für eine Erholung des Goldpreises, während auch die Renditen von US-Staatsanleihen leicht sinken.

Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen, die invers mit dem Goldpreis korreliert, fällt um 2 Basispunkte auf 4,978 %, da Anleger eine Zinserhöhung der Fed an diesem Mittwoch auspreisen.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung preisten die Geldmärkte eine Wahrscheinlichkeit von 83 % für eine Zinserhöhung der Fed auf ihrer Dezember-Sitzung ein. Dennoch warten Anleger auf die Pressekonferenz von Fed-Chef Kevin Warsh. Dort könnte er Hinweise auf den nächsten Schritt der Notenbank geben, auch wenn er keinen konkreten Ausblick liefert.

Händler sollten beachten, dass Gold zwar als Absicherung gegen Inflation gilt, sich in einem Umfeld hoher Zinsen jedoch nicht gut entwickelt. Sollten Warshs Aussagen einen restriktiven geldpolitischen Kurs signalisieren, könnte XAU/USD weiter nachgeben. Auch ein Rückgang unter 4.000 USD ist dann möglich.

Darüber hinaus richten Händler ihren Blick auf die Veröffentlichung der US-Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) — dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed —, um neue Hinweise auf die Zinsaussichten zu erhalten. Zudem stellen sich Anleger auf die US-Zwischenwahlen am 3. November ein.

Technische Analyse zu XAU/USD: Unter 4.000 USD treten Goldkäufer auf den Plan; als Nächstes stehen 4.050 USD im Fokus

Nach dem Einbruch auf ein Zweimonatstief bei 3.975 USD vollzieht Gold eine Kehrtwende und steht kurz davor, ein „Bullish Engulfing“-Kerzenmuster auszubilden, das auf weitere Kursgewinne hindeutet. Die Bewegung wird zwar vom Momentum gestützt, da der Relative-Stärke-Index (RSI) nach oben tendiert. Der 14-Tage-RSI bleibt jedoch im bärischen Bereich und könnte das Aufwärtspotenzial begrenzen.

Der erste Widerstand für XAU/USD liegt bei 4.100 USD. Ein Durchbruch darüber würde den Weg zur psychologisch wichtigen Marke von 4.150 USD und anschließend zu 4.200 USD freimachen. Wird auch diese Hürde überwunden, liegen die nächsten Ziele beim einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 4.221 USD und beim 50-Tage-SMA bei 4.294 USD.

Bei einer Fortsetzung der Abwärtsbewegung liegt die erste Unterstützung für XAU/USD bei 4.000 USD, gefolgt vom 23-Tagestief im Oktober bei 3.975 USD. Die nächsten wichtigen Unterstützungen befinden sich am Tief vom 17. Juli bei 3.959 USD und am bisherigen Jahrestief bei 3.941 USD.