USD/CAD-Kursprognose: Rückgang unter 1,4100, doch oberhalb wichtiger Unterstützung bleibt die Tendenz leicht bullisch

• USD/CAD gibt am Dienstag im frühen europäischen Handel auf rund 1,4080 nach.
• Oberhalb des wichtigen 100-Tage-SMA bleiben die Aussichten für das Währungspaar konstruktiv.
• Der erste Widerstand liegt bei 1,4129; die erste Unterstützung wird bei 1,4040 gesehen.

Das Währungspaar USD/CAD notiert am Dienstag im frühen europäischen Handel bei rund 1,4080 im Minus. Der kanadische Dollar (CAD) findet gegenüber dem US-Dollar (USD) angesichts gestiegener Rohölpreise einige Käufer.

Die iranischen Revolutionsgarden (IRGC) erklärten am Montag, Teheran habe die Straße von Hormus noch nicht vollständig geschlossen und könne die Blockade auf die Meerenge Bab al-Mandab und den Suezkanal ausweiten.

Unterdessen gaben die Huthi am Montag an, den internationalen König-Khalid-Flughafen in Riad, Anlagen von Saudi Aramco in Yanbu an der Küste des Roten Meeres sowie das Ölfeld Shaybah und saudische Seestreitkräfte angegriffen zu haben. Dabei ist zu beachten, dass Kanada ein bedeutendes Ölexportland ist und hohe Rohölpreise in der Regel den kanadischen Dollar stützen.

Die Anfang dieser Woche von Statistics Canada veröffentlichten Daten zeigten, dass der Gesamtverbraucherpreisindex (CPI) im September gegenüber dem Vormonat um 0,1 % stieg, nachdem er im August um 0,1 % gesunken war. Damit blieb der Anstieg hinter den erwarteten 0,2 % zurück. Im Vorjahresvergleich erhöhte sich die am CPI gemessene Inflationsrate im September von zuvor 3,0 % auf 3,1 % und lag damit unter der Konsensprognose von 3,2 %.

Laut Reuters setzen die Geldmärkte darauf, dass die Bank of Canada (BoC) ihren Leitzins am 28. Oktober bei 2,25 % belässt, preisen jedoch für Dezember eine Anhebung um 25 Basispunkte ein.

BoC auf Gratwanderung zwischen schwächeren Daten und Inflationsrisiken

Nach Einschätzung der Ökonomen der Royal Bank of Canada steht die Bank of Canada weiterhin vor „einer schwierigen Abwägung“ zwischen einer schwächeren Binnenkonjunktur und anhaltendem Preisdruck. Sie weisen darauf hin, dass „schwächere Arbeitsmarktdaten und höhere Finanzierungskosten bei festverzinslichen Krediten den geldpolitischen Entscheidungsträgern Spielraum geben, geduldig zu bleiben“. Dies stützt ihr „Basisszenario“, wonach „die Bank den Tagesgeldsatz für den Rest des Jahres 2026 unverändert lassen wird, bevor sie die Zinsen 2027 schrittweise anhebt“.

Gleichzeitig warnt RBC, dass die geldpolitischen Entscheidungsträger „weiterhin auf das Risiko achten, dass anhaltend hohe Ölpreise die Inflationserwartungen anheben oder breitere Zweitrundeneffekte bei den Preisen auslösen“. Diese Dynamik erschwert es, einen längeren Zeitraum unveränderter Geldpolitik zu rechtfertigen. Zudem betonen die Ökonomen, dass „die jüngsten Äußerungen der Bank of Canada und ihres Gouverneurs Macklem eine größere Dringlichkeit erkennen lassen, als die bisherigen Daten nahelegen dürften, und das Risiko erhöhen, dass sich die Bank für ein vorbeugendes Handeln entscheidet“. Damit unterstreichen sie die Möglichkeit einer Abkehr von der derzeit abwartenden Haltung.

Technische Analyse: USD/CAD bleibt oberhalb des 100-Tage-SMA leicht bullisch

Im Tageschart bleibt die kurzfristige Tendenz für USD/CAD leicht bullisch, da das Währungspaar weiterhin über dem einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) notiert, der nun den übergeordneten Aufwärtstrend stützt. Der Kurs testet das untere Bollinger-Band, während das mittlere Band oberhalb des aktuellen Kursniveaus verläuft. Dies deutet darauf hin, dass das Aufwärtspotenzial intakt ist, jedoch auf Verkaufsinteresse in der Nähe trifft. Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt bei 44 und signalisiert damit eine neutrale bis leicht schwache Dynamik. Dies lässt darauf schließen, dass die Bullen neue Impulse benötigen könnten, um die Kursgewinne in Richtung des oberen Bandes auszuweiten.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am Hoch vom 28. Juli bei 1,4129. Danach folgt das mittlere Bollinger-Band bei 1,4195 als nächste Hürde. Weiter oben ist das obere Bollinger-Band nahe 1,4310 die nächste zu beachtende Hürde. 

Auf der Unterseite liegt die zentrale Unterstützung am 100-Tage-SMA bei 1,4040. Ein Tagesschlusskurs unter diesem Niveau würde das derzeit konstruktive Bild eintrüben und den Weg zum Tief vom 18. September bei 1,3976 freimachen, gefolgt vom Hoch vom 31. August bei 1,3912. 

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)