El dólar australiano se mantiene por encima de 0,7000 ante las próximas decisiones de la Fed y el RBA y los datos de inflación

El AUD/USD sube un 0,11 % pese a la fortaleza del dólar y a una negociación errática.
La probabilidad de una subida de tipos de la Fed en diciembre alcanza el 82 % antes de la rueda de prensa de Warsh.
El IPC australiano podría reforzar las expectativas de endurecimiento monetario del RBA si la inflación se acelera.

El dólar australiano se consolida por cuarto día consecutivo frente al dólar estadounidense, aunque registra una modesta ganancia del 0,11 %, mientras la cotización muestra movimientos erráticos antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. Una agenda económica estadounidense cargada de publicaciones apenas movió los mercados, mientras los operadores esperan la publicación del índice de precios al consumo (IPC) de Australia.

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El AUD/USD se consolida cerca de 0,7024 mientras los operadores esperan señales cruciales de política monetaria de ambos bancos centrales

En el momento de redactar este artículo, el AUD/USD cotiza en 0,7024, pese a que el dólar estadounidense registra ganancias. El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide la evolución de seis divisas frente al dólar estadounidense, sube un 0,36 %, hasta 102,16.

En Estados Unidos, el índice de confianza del consumidor del Conference Board (CB) mejoró de 82,2 en septiembre a 91,7 en octubre, superando las previsiones. Los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 1,8 %, frente al 0,1 % de septiembre, mientras que la variación del empleo de ADP fue de 16,8 mil, por debajo de la lectura anterior de 17,5 mil.

La atención de los participantes del mercado se centra en la intensa ronda de reuniones de bancos centrales, encabezada por la Fed. Se espera que el banco central estadounidense mantenga los tipos sin cambios, aunque la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en diciembre ronda el 82 %. Tras la decisión, la rueda de prensa del presidente de la Fed, Kevin Warsh, determinaría si el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) contempla otra subida de tipos este año o la pospone hasta 2027.

Otro factor que debe tenerse en cuenta es la publicación el jueves del indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente. Una lectura elevada, junto con un producto interior bruto (PIB) estadounidense que muestre la resistencia de la economía, podría afianzar los argumentos a favor de una subida de tipos en diciembre.

En Australia, la agenda incluirá un discurso de la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, y la publicación del IPC de septiembre. Se prevé que la lectura de la media recortada se sitúe en el 0,3 % mensual, una décima por encima del 0,2 % del mes anterior. En términos interanuales, si el IPC supera el 3,6 % de agosto, se abrirá la puerta a un mayor endurecimiento monetario.

Previsión del precio del AUD/USD: perspectiva técnica

Chart Analysis AUD/USD — Gráfico diario del AUD/USD

En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0,7028 y mantiene un sesgo ligeramente bajista a corto plazo, al permanecer por debajo del conjunto de medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días, agrupadas en torno a 0,7072. El precio también cotiza por debajo de una serie de niveles de ruptura de líneas de tendencia ascendentes en 0,7105 y 0,7455, lo que refuerza la idea de presión vendedora en niveles superiores, aunque el índice de fuerza relativa (RSI), en 52,6, apunta a una ligera mejora del impulso más que a una debilidad clara.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en el conjunto de SMA cercano a 0,7072, seguido del nivel de ruptura de la línea de tendencia ascendente en torno a 0,7105 y de una barrera horizontal más significativa en 0,7198. A la baja, el soporte inmediato procede de la línea de tendencia ascendente en torno a 0,6920, antes del nivel de ruptura de una línea de tendencia descendente más antigua, cerca de 0,6353. Entretanto, la zona actual de 0,7028 actúa como pivote a corto plazo, donde los vendedores mantienen la ventaja a menos que el par logre recuperar con decisión la zona de 0,7070/0,7110.

(El análisis técnico de este artículo se elaboró con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)

Preguntas frecuentes sobre el dólar australiano

¿Qué factores clave impulsan al dólar australiano?

Uno de los factores más importantes para el dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijado por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos naturales, otro factor clave es el precio de su principal producto de exportación, el mineral de hierro. También influyen la salud de la economía de China, su mayor socio comercial, así como la inflación de Australia, su tasa de crecimiento y su balanza comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores optan por activos de mayor riesgo o buscan activos refugio, también influye: un mayor apetito por el riesgo favorece al AUD.

¿Cómo afectan las decisiones del Banco de la Reserva de Australia al dólar australiano?

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el dólar australiano (AUD) al fijar el nivel de los tipos de interés a los que los bancos australianos pueden prestarse dinero entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés del conjunto de la economía. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2-3 %, ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con los de otros grandes bancos centrales respaldan al AUD, mientras que unos tipos relativamente bajos tienen el efecto contrario. El RBA también puede recurrir a la expansión y al endurecimiento cuantitativos para influir en las condiciones crediticias: la primera perjudica al AUD y el segundo lo favorece.

¿Cómo afecta la salud de la economía china al dólar australiano?

China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye de manera importante en el valor del dólar australiano (AUD). Cuando la economía china marcha bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD e impulsa su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece al ritmo esperado. Por tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento de China suelen tener un efecto directo en el dólar australiano y en sus pares de divisas.

¿Cómo afecta el precio del mineral de hierro al dólar australiano?

El mineral de hierro es el principal producto de exportación de Australia, con un valor de 118.000 millones de dólares anuales según los datos de 2021, y China es su principal destino. Por tanto, el precio del mineral de hierro puede impulsar al dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también se aprecia, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del mineral de hierro baja. Unos precios más elevados del mineral de hierro también suelen aumentar la probabilidad de que Australia registre un superávit comercial, lo que también favorece al AUD.

¿Cómo afecta la balanza comercial al dólar australiano?

La balanza comercial, que es la diferencia entre los ingresos de un país por sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del dólar australiano. Si Australia produce bienes de exportación muy demandados, su divisa se apreciará simplemente por el exceso de demanda generado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente al gasto destinado a comprar importaciones. Por tanto, un saldo comercial positivo fortalece al AUD, mientras que un saldo negativo tiene el efecto contrario.

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