El dólar australiano destaca ante las demás divisas tras un dato de inflación elevado que refuerza las expectativas de una postura restrictiva del RBA

• El dólar australiano sube ante la mayor probabilidad de una subida de los tipos de interés del RBA en noviembre.
• Los elevados datos del IPC australiano del tercer trimestre y de septiembre han reforzado las expectativas de una subida de los tipos de interés del RBA.
• Se prevé que la Fed mantenga los costes de financiación sin cambios en el rango del 3,75 %-4,00 %.

El dólar australiano (AUD) cotiza con fuertes ganancias frente a las principales divisas este miércoles. Frente al dólar estadounidense (USD), la divisa australiana sube un 0,15 %, hasta situarse cerca de 0,7035, incluso después de recuperar parte de las pérdidas iniciales.

La divisa australiana sube porque los elevados datos del índice de precios al consumo (IPC) de septiembre y del tercer trimestre de este año han impulsado las expectativas de nuevas subidas de los tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a corto plazo.

El IPC mensual aumentó un 0,8 %, por encima del 0,7 % previsto y del 0,4 % de la lectura anterior. En términos anualizados, las presiones inflacionistas aumentaron un 1,3 % intertrimestral en el tercer trimestre, en línea con lo esperado y por encima del incremento del 0,6 % registrado en el periodo de abril a junio.

Se prevé una última subida del RBA, mientras TD Securities destaca una inflación más elevada

Según TD Securities, ahora se espera que el Banco de la Reserva de Australia anuncie otra subida de tipos en la reunión de la próxima semana. La entidad prevé que el RBA «eleve el tipo de interés de referencia en 25 puntos básicos … hasta el 4,85 %». Sus estrategas sostienen que «el dato más elevado del IPC del tercer trimestre respalda la decisión del banco central de subir los tipos el mes pasado» y que «las probables revisiones al alza de la trayectoria de inflación prevista por el banco central en la Declaración de Política Monetaria de noviembre probablemente justifiquen otra subida de 25 puntos básicos la próxima semana». TD Securities añade que esta «subida debería ser la última del ciclo», lo que sugiere que la fase de endurecimiento se acerca a su fin.

Por su parte, el dólar estadounidense cotiza con firmeza antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), previsto para las 18:00 GMT.

Se prevé que la Fed mantenga los tipos, mientras Deutsche Bank anticipa un mensaje restrictivo

Los economistas de Deutsche Bank esperan que la Fed mantenga sin cambios su política monetaria en la reunión de hoy y señalan que «los futuros descuentan una probabilidad de subida inferior al 10 %». No obstante, anticipan que la comunicación tendrá un tono claramente restrictivo y que el «mensaje general» probablemente subraye que «los recientes datos de inflación respaldan la necesidad de un mayor endurecimiento con el tiempo». En este contexto, el equipo de Deutsche Bank sigue «previendo 50 puntos básicos de subidas adicionales entre diciembre y marzo», lo que refuerza las expectativas de que la Fed mantenga sobre la mesa un mayor endurecimiento, aunque por ahora no modifique los tipos.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0,7038 y mantiene un sesgo ligeramente alcista a corto plazo, ya que el precio al contado permanece por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos, situada en 0,7009. El par intenta prolongar su reciente recuperación desde los mínimos de la semana pasada, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI), en torno a 54, se mantiene en una zona entre neutral y positiva, lo que sugiere un impulso alcista favorable, aunque sin señales de agotamiento.

A la baja, el soporte inicial se sitúa en la zona psicológica de 0,7038, cuya ruptura dejaría expuesto el suelo dinámico que ofrece la EMA de 20 días en 0,7009. Mientras el precio se mantenga por encima de esta media móvil, es probable que los retrocesos se consideren correcciones dentro de una fase de recuperación incipiente. En cambio, un cierre diario por debajo de ella debilitaría el tono positivo actual y abriría la puerta a un retroceso más profundo.

(El análisis técnico de este artículo se ha elaborado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)