El dólar australiano pone a prueba el nivel de 0,7000 ante la perspectiva de una subida de tipos del RBA en un entorno de aversión al riesgo

• El AUD/USD se mantiene bajo presión cerca de 0,7000 ante la debilidad de las bolsas asiáticas, que lastra el ánimo del mercado.
• Se espera que el RBA suba los tipos 25 puntos básicos hasta el 4,85 %.
• La probabilidad de una subida de tipos de la Fed cae al 72 % mientras el petróleo WTI se desploma un 6,50 %.

El dólar australiano comenzó la semana a la baja frente al dólar estadounidense, en torno a 0,7000, como muestra el gráfico diario del AUD/USD, mientras los inversores se preparan para la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) tras los favorables datos económicos estadounidenses.

El AUD/USD sigue bajo presión pese a la debilidad del dólar estadounidense; los operadores esperan la reunión de política monetaria del RBA

La aversión al riesgo se impuso en los mercados cuando las acciones tecnológicas estadounidenses retrocedieron ligeramente tras los resultados de Apple, lo que presionó a la baja a las bolsas asiáticas. El optimismo previo había surgido ante las especulaciones sobre una resolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán, después de que las agencias de noticias informaran de que los sectores más intransigentes de Irán habían autorizado al presidente iraní, Pezeshkian, a entablar un diálogo, mientras Trump afirmó que no lanzaría un ataque después de las elecciones.

En el ámbito de los datos económicos, el PMI manufacturero del ISM subió de 54,5 a 55,5 en octubre, superando las previsiones de 54,6. El subcomponente de inflación del PMI descendió ligeramente, aunque se mantuvo en terreno expansivo. Pese a ello, los mercados monetarios redujeron la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos del 80 % de hace una semana al 72 %, según la herramienta FedWatch de CME.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron, debilitando al dólar. El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide su evolución frente a otras divisas, baja un 0,17 % hasta 101,78.

El retroceso se atribuyó al desplome de los precios del petróleo, una señal de que las presiones inflacionistas podrían moderarse a corto plazo. El West Texas Intermediate (WTI), referencia del crudo estadounidense, perdió un 6,50 % el lunes, hasta los 96,25 dólares por barril.

En la próxima agenda económica estadounidense, la publicación de la encuesta de ofertas de empleo y rotación laboral (JOLTS) será crucial para evaluar la situación actual del mercado laboral. Además, se espera que el crecimiento de los pedidos de fábrica mejore del 0,1 % de agosto al 1,2 % en septiembre.

En Australia, se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) suba los tipos de interés 25 puntos básicos hasta el 4,85 %, lo que supondría la última subida tanto de este año como del próximo, según los datos de LSEG. Tras la decisión del RBA, la atención se centrará en la rueda de prensa de la gobernadora Michele Bullock en busca de pistas sobre el futuro de los tipos de interés.

Los analistas de ANZ escribieron en una nota que «la comunicación posterior a la reunión probablemente se centrará en las difíciles decisiones a las que se enfrenta el RBA en un mundo marcado por perturbaciones de oferta y una capacidad limitada».

Añadieron que prevén una revisión al alza de la tasa de desempleo y que el RBA elevará sus previsiones para reflejar la lectura de inflación medida por la media recortada.

Previsión del AUD/USD: perspectiva técnica

En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en torno a 0,6996 y mantiene un sesgo bajista a corto plazo al situarse por debajo de la confluencia de medias móviles simples cercana a 0,7063. El par ha vuelto a caer por debajo del nivel de la última ruptura de la línea de tendencia alcista, en 0,7117, lo que sugiere que los recientes intentos de formar una base se han estancado. Por su parte, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos, situado en 46, apunta a un impulso entre neutral y débil, más que a unas condiciones de clara sobreventa.

Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la zona de las medias móviles simples, cerca de 0,7063, seguida del nivel recuperado de ruptura de la línea de tendencia alcista, en torno a 0,7117, con un techo más sólido en la barrera horizontal cercana a 0,7198. A la baja, el soporte inicial aparece en el nivel de ruptura de la línea de tendencia alcista, alrededor de 0,6922, mientras que la demanda estructural más profunda se concentra hacia los anteriores puntos de origen de las líneas de tendencia alcistas, en la zona de 0,6897–0,6833, donde los compradores probablemente intentarían frenar nuevas caídas.

(El análisis técnico de este artículo se ha elaborado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)