La rupia india prolonga su racha de ganancias frente al dólar estadounidense ante la caída de los precios del petróleo

• La rupia india sigue ganando terreno frente al dólar estadounidense gracias a la caída de los precios del petróleo.
• La prima de riesgo del petróleo se reduce ante las esperanzas de una solución diplomática entre Estados Unidos e Irán.
• Las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos son el próximo catalizador clave para los mercados mundiales.

La rupia india (INR) prolonga el martes su racha alcista frente al dólar estadounidense (USD) por tercera sesión consecutiva. Al inicio de la sesión, el par USD/INR cae un 0,15 %, hasta situarse cerca de 94,83.

La moneda india se fortalece mientras los precios del petróleo siguen sometidos a presión vendedora ante las crecientes esperanzas de una solución diplomática entre Estados Unidos (EE. UU.) e Irán.

En el momento de redactar este artículo, el contrato de crudo del MCX con vencimiento el 19 de noviembre sube un 1,65 %, hasta cerca de 9.222 rupias, aunque acumula una caída de casi el 7,5 % desde su reciente máximo de varios meses de 9.972 rupias.

La prima de riesgo del petróleo disminuye mientras las noticias diplomáticas reorientan el ánimo del mercado

Según TD Securities, las noticias recientes que apuntan a que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, está dispuesto a dar más tiempo a la diplomacia, y que «señalan que los ataques podrían no ser inminentes justo antes o después de las elecciones de mitad de mandato», ya han llevado a que «parte de la prima de riesgo geopolítico deje de estar incorporada en los precios del crudo y los productos petrolíferos». Los estrategas añaden que «con unos flujos elevados y gran parte de las subidas recientes atribuida a una prima de riesgo, estas noticias tendrán un impacto cada vez mayor en el mercado», a medida que el posicionamiento y el sentimiento se ajusten a la evolución del panorama geopolítico.

Sin embargo, TD Securities ha advertido de que «es poco probable que las noticias por sí solas eliminen toda la prima de riesgo». TD Securities añade que «mientras no haya un final concreto para la guerra y sigan siendo frecuentes los ataques contra petroleros y los perpetrados por los hutíes, no prevemos que la prima de riesgo desaparezca por completo únicamente por las noticias diplomáticas», lo que pone de relieve que las persistentes amenazas geopolíticas siguen sosteniendo los precios.

La caída de los precios del petróleo favorece a las monedas de economías como la India, que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para satisfacer sus necesidades energéticas.

Los inversores se preparan para las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos

Los estrategas de Brown Brothers Harriman (BBH) señalan que «las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos se celebrarán el martes» y que «se espera de forma generalizada que los demócratas ganen la Cámara de Representantes». Añaden que «la disputa por el control del Senado está mucho más reñida, pero la tendencia favorece al Partido Demócrata», ya que «los demócratas necesitan una ganancia neta de cuatro escaños para asegurarse la mayoría en el Senado», un objetivo que está «al alcance, dado que los republicanos defienden seis de los siete escaños de resultado incierto».

BBH destaca que los mercados de apuestas «favorecen una victoria demócrata en ambas cámaras», y que Polymarket y Kalshi «sitúan las probabilidades en torno al 70 %». En su opinión, esto «apunta a una reacción inicial relativamente contenida del mercado si los demócratas ganan ambas cámaras», mientras que «si los republicanos mantienen el control del Senado, sería una sorpresa mayor y podría desatar más volatilidad en los mercados».

Análisis técnico del USD/INR

En el gráfico diario, el USD/INR cotiza en 94,83 y mantiene un tono bajista a corto plazo, ya que el precio al contado permanece por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, situada en 95,21. La posición del par por debajo de este indicador de tendencia a corto plazo sugiere que los repuntes siguen limitados, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos, en 38,9, permanece por debajo del nivel neutral de 50, lo que apunta al predominio de la presión bajista más que a una situación de sobreventa extrema.

Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la EMA de 20 días, en 95,21, y sería necesario un cierre diario por encima de esta barrera para atenuar el actual sesgo bajista. Dado que los datos disponibles no señalan soportes técnicos cercanos, los operadores podrían fijarse en los mínimos recientes y en la propia acción del precio para identificar suelos provisionales, mientras que los indicadores de impulso sugieren que los rebotes podrían ser limitados mientras el USD/INR cotice por debajo de la zona de 95,21.

(El análisis técnico de este artículo se elaboró con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)