El índice del dólar estadounidense (DXY) prolonga su recuperación hasta 101,80 antes del informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. (NFP)

• El DXY prolonga la recuperación del jueves desde los mínimos de finales de septiembre ante el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• Los temores inflacionarios provocados por el petróleo mantienen las apuestas por una subida de tipos de la Fed, lo que respalda los rendimientos de los bonos y al USD.
• Las esperanzas de un fin de la guerra con Irán aconsejan cautela a los alcistas antes del crucial informe de nóminas no agrícolas de EE. UU.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide la evolución del billete verde frente a una cesta de divisas, prolonga las subidas durante la sesión asiática del viernes y sigue recuperándose del mínimo registrado el día anterior, el más bajo desde finales de septiembre. El índice avanza hasta la zona de 101,80 en la última hora, aunque mantiene pérdidas semanales moderadas mientras los operadores esperan los cruciales datos mensuales de empleo de EE. UU. en busca de un nuevo impulso.

Se prevé que el conocido informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. (NFP) muestre que la economía creó 65.000 empleos en octubre, frente al dato más débil de 29.000 del mes anterior. Por su parte, se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4,2 %. Además, los inversores prestarán especial atención a los ingresos medios por hora, ya que las presiones derivadas del crecimiento salarial podrían influir considerablemente en las expectativas sobre la política de la Reserva Federal (Fed) e impulsar la demanda del dólar estadounidense (USD).

Ante el riesgo asociado a estos datos clave, una fuerte recuperación de los precios del crudo durante la noche reavivó las preocupaciones inflacionarias. Además, los operadores siguen descontando una probabilidad cercana al 70 % de que el banco central estadounidense vuelva a subir los tipos de interés en diciembre. Esto, a su vez, provoca un modesto repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses tras la caída de mediados de semana desencadenada por las elecciones legislativas de mitad de mandato en EE. UU. y respalda al DXY. Asimismo, la incertidumbre geopolítica refuerza los argumentos a favor de nuevas subidas del USD como activo refugio.

El presidente Donald Trump afirmó el jueves que Estados Unidos podría tener que destruir el resto de Irán y añadió que la gente sabrá pronto si actúa. Además, Estados Unidos e Irán siguen enfrentados por el programa nuclear de Teherán y el estrecho de Ormuz. Sin embargo, el líder demócrata del Senado, Chuck Schumer, se comprometió el miércoles a impulsar el fin de la guerra con Irán, por lo que resulta prudente esperar una continuación sólida de las compras antes de confirmar que el DXY ha tocado fondo a corto plazo.

Gráfico de 1 hora del DXY

Análisis técnico

El DXY mantiene un sesgo ligeramente alcista por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 horas, situada en 101,62. El índice también ha recuperado el retroceso de Fibonacci del 38,2 % en 101,69, lo que ahora refuerza la demanda subyacente. Más arriba, la resistencia inmediata se sitúa en el retroceso del 50,0 %, cerca de 101,84, seguida del nivel del 61,8 % en 101,99 y del retroceso del 78,6 % en 102,21, antes de la zona del máximo del ciclo reciente en 102,49.

A la baja, el soporte inicial se sitúa en el retroceso del 38,2 % recuperado, en 101,69, antes de la EMA de 100 periodos en 101,62. Más abajo, los soportes se encuentran en el nivel de Fibonacci del 23,6 %, en 101,50, y en el suelo estructural de 101,20.

(El análisis técnico de este artículo se ha elaborado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)