Le dollar australien teste le seuil de 0,7000 à l’approche d’une hausse des taux de la RBA, dans un climat d’aversion au risque

• L’AUD/USD peine à se maintenir près de 0,7000, le repli des Bourses asiatiques pesant sur le sentiment de marché.
• La RBA devrait relever ses taux de 25 points de base à 4,85 %.
• La probabilité d’une hausse des taux de la Fed recule à 72 %, tandis que le pétrole WTI plonge de 6,50 %.

Le dollar australien a commencé la semaine en baisse face au dollar américain, autour de 0,7000, comme le montre le graphique journalier de l’AUD/USD. Les investisseurs se préparent à la décision de politique monétaire de la Banque de réserve d’Australie (RBA), après la publication de données économiques américaines encourageantes.

L’AUD/USD sous pression malgré la faiblesse du dollar américain ; les traders attendent la réunion de politique monétaire de la RBA

L’aversion au risque a gagné les marchés après le léger recul des valeurs technologiques américaines dans le sillage des résultats d’Apple, pesant sur les Bourses asiatiques. L’optimisme initial s’appuyait sur des spéculations concernant une résolution du conflit entre les États-Unis et l’Iran. Les agences de presse ont rapporté que les partisans de la ligne dure en Iran avaient autorisé le président iranien Pezeshkian à engager le dialogue, tandis que Trump a déclaré qu’il ne lancerait pas de frappe après l’élection.

Du côté des statistiques, l’indice ISM PMI manufacturier est passé de 54,5 à 55,5 en octobre, dépassant les prévisions de 54,6. La sous-composante du PMI relative à l’inflation a légèrement reculé, tout en restant en zone d’expansion. Malgré cela, les marchés monétaires ont ramené la probabilité d’une hausse des taux de 25 points de base à 72 %, contre 80 % une semaine auparavant, selon l’outil CME FedWatch.

Les rendements des bons du Trésor américain ont baissé, pénalisant le billet vert. L’indice du dollar américain (DXY), qui mesure sa performance face à un panier de devises, recule de 0,17 % à 101,78.

Ce repli a été attribué à la chute des prix du pétrole, qui laisse entrevoir un possible apaisement des pressions inflationnistes à court terme. Le West Texas Intermediate (WTI), référence du brut américain, a perdu 6,50 % lundi, pour s’établir à 96,25 dollars le baril.

Parmi les prochaines publications du calendrier économique américain, l’enquête sur les offres d’emploi et la rotation de la main-d’œuvre (JOLTS) sera cruciale pour évaluer l’état actuel du marché du travail. Par ailleurs, la croissance des commandes à l’industrie devrait passer de 0,1 % en août à 1,2 % en septembre.

En Australie, la Banque de réserve d’Australie (RBA) devrait relever ses taux d’intérêt de 25 points de base à 4,85 %. Selon les données de LSEG, il s’agirait de la dernière hausse de cette année, sans nouveau relèvement l’an prochain. Après la décision de la RBA, la conférence de presse de la gouverneure Michele Bullock sera scrutée à la recherche d’indices sur l’évolution future des taux d’intérêt.

Les analystes d’ANZ ont écrit dans une note : « La communication à l’issue de la réunion devrait se concentrer sur les choix difficiles auxquels la RBA est confrontée dans un contexte de chocs d’offre et de capacités limitées. »

Ils ont ajouté qu’ils s’attendaient à une révision à la hausse du taux de chômage et que la RBA relèverait ses prévisions pour tenir compte du chiffre de l’inflation calculée selon la moyenne tronquée.

Prévisions du cours de l’AUD/USD : perspectives techniques

Sur le graphique journalier, l’AUD/USD évolue autour de 0,6996 et conserve un biais baissier à court terme, en restant sous le regroupement de moyennes mobiles simples situé près de 0,7063. La paire est repassée sous le dernier niveau de rupture de la ligne de tendance haussière, à 0,7117, ce qui suggère que les récentes tentatives de formation d’un socle ont échoué. De son côté, l’indice de force relative (RSI) à 14 périodes, à 46, témoigne d’une dynamique neutre à légèrement baissière plutôt que d’une véritable situation de survente.

À la hausse, la résistance immédiate se situe dans la zone des moyennes mobiles simples, près de 0,7063, puis au niveau de rupture de la ligne de tendance haussière autour de 0,7117, que les cours ont de nouveau franchi à la baisse. Un obstacle plus solide se trouve au niveau de la barrière horizontale proche de 0,7198. À la baisse, un premier support apparaît au niveau de rupture de la ligne de tendance ascendante, autour de 0,6922. Plus bas, une zone de demande structurelle se concentre vers les points d’origine des précédentes lignes de tendance haussière, dans la région de 0,6897–0,6833, où les acheteurs tenteraient probablement de freiner toute nouvelle baisse.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)