Le dollar australien recule vers 0,7000 malgré la posture restrictive de la RBA

• L’AUD/USD fléchit vers 0,7015 en début de séance asiatique jeudi.
• Selon Hauser, de la RBA, les perspectives d’inflation sont nettement plus défavorables que ne l’avait prévu la banque, ce qui laisse entrevoir une nouvelle hausse des taux dès novembre.
• La prochaine orientation de la politique monétaire de la Fed reste un catalyseur majeur.

La paire AUD/USD perd de son élan et évolue autour de 0,7015 durant les premières heures de cotation en Asie jeudi. L’aversion au risque et les flux vers les valeurs refuges apportent un certain soutien au dollar américain (USD) face au dollar australien (AUD). Les opérateurs surveilleront les chiffres hebdomadaires des inscriptions initiales au chômage aux États-Unis, attendus plus tard jeudi.

Un responsable iranien a menacé de prendre pour cible des personnalités politiques américaines en cas de reprise des frappes des États-Unis, selon Fars News. Cette déclaration marque une escalade significative des mises en garde de Téhéran. Par ailleurs, la coalition dirigée par l’Arabie saoudite a annoncé tôt mercredi avoir intercepté et détruit cinq drones lancés en direction du royaume. Les tensions persistantes au Moyen-Orient pourraient soutenir les devises refuges comme le billet vert et peser sur la paire.

Du côté du dollar australien, les opérateurs renforcent leurs anticipations d’une hausse des taux de la Banque de réserve d’Australie (RBA) après les propos d’Andrew Hauser. Membre du conseil de politique monétaire de la RBA, Hauser a averti mercredi que les perspectives d’inflation pour les prochains mois étaient « nettement plus défavorables ». Il a averti que les perspectives d’inflation pour les prochains mois étaient « nettement plus défavorables ».

Selon le Guardian, la probabilité d’une hausse des taux d’intérêt lors de la réunion de politique monétaire de novembre est passée de 30 % avant les propos de Hauser à 45 %. Si elle se concrétisait, il s’agirait de la cinquième hausse des taux de l’année, qui porterait le taux directeur cible (Official Cash Rate, OCR) à 4,85 %, contre 4,6 % actuellement, soit son niveau le plus élevé depuis la crise financière mondiale.

Les anticipations d’une hausse des taux de la RBA se renforcent après que Hausner a évoqué des perspectives d’inflation « nettement plus défavorables »

Les analystes de MUFG notent que le marché australien des taux a évolué « pour intégrer une probabilité plus élevée d’une nouvelle hausse des taux de la RBA avant la fin de cette année », après les propos restrictifs du sous-gouverneur de la RBA, Andrew Hausner. Celui-ci a averti que les perspectives d’inflation semblaient « nettement plus défavorables » que dans les prévisions d’août de la RBA, soulignant que « nous observons une hausse des prix de l’IA et des technologies qui se répercute sur l’IPC… et nous connaissons également un essor de la construction de centres de données ici, en Australie, ce qui exerce aussi une pression haussière, à laquelle s’ajoutent les tensions sur les capacités de production nationales ».

MUFG souligne que Hausner s’est également inquiété du fait que « l’inflation est élevée depuis très longtemps maintenant, et nous commençons à voir certains signes indiquant que la population n’est pas certaine que nous ramènerons l’inflation à son objectif, ou en tout cas pas avant un bon moment ». Selon la banque, ces propos restrictifs ont amené les acteurs du marché à intégrer « une probabilité proche d’une chance sur deux d’une nouvelle hausse des taux de la RBA le mois prochain ».

Warsh souligne l’essor de l’investissement et l’importance de l’IA tout en laissant ouvertes les options de la Fed

Le président de la Fed, Warsh, a livré un message modérément constructif, mais prudent. Le score FXS Speechtracker de 5,6/10, inférieur à la moyenne historique de 6,1/10, signale une conviction légèrement moins marquée que le niveau de référence établi. Son aveu de rester « excessivement marqué par la crise financière mondiale » souligne une aversion persistante au risque, alors même que Warsh met en avant une accélération structurelle de la croissance et de l’investissement portée par de « bonnes politiques » et refuse de se prononcer à l’avance sur les décisions d’octobre et de décembre. L’accent mis sur l’IA, à la fois comme choc de demande à court terme et comme futur facteur de renforcement de la confiance dans les données, suggère que la Fed entend tirer parti des effets favorables de la technologie, tout en restant attentive aux conséquences incertaines sur le marché du travail et aux risques potentiels pour la stabilité financière.

L’indice FXS Fed Sentiment est resté inchangé, avec une variation de 0,00 point, à un niveau toujours élevé de 127,51, ce qui cadre avec une orientation résolument restrictive malgré le score FXS Speechtracker légèrement plus modéré. La combinaison d’un indice élevé et d’indications prospectives sans engagement précis suggère que les marchés continuent d’anticiper une réponse restrictive de la Fed à l’évolution de l’économie. L’attention portée par Warsh à la production, à l’emploi, à l’inflation et aux risques extrêmes renforce la préférence pour le maintien d’une politique restrictive plutôt qu’elle ne signale un changement de cap imminent.

Analyse technique : l’AUD/USD reste bloqué sous la moyenne mobile simple à 100 jours

Sur le graphique journalier, l’AUD/USD évolue juste sous la moyenne mobile simple (SMA) à 100 jours et la bande supérieure de Bollinger, ce qui semble limiter son potentiel haussier pour l’instant, tandis que la ligne médiane de Bollinger offre un support à proximité. L’indice de force relative (RSI) à 14 périodes, autour de 51, suggère une dynamique légèrement positive, mais sans conviction, ce qui cadre avec un biais neutre à court terme alors que le cours oscille autour du seuil de 0,70.

À la hausse, la résistance immédiate se situe au niveau de la SMA à 100 jours, à 0,7035, tout près de la bande supérieure de Bollinger, également à 0,7035. Cette zone d’offre resserrée devra être franchie par les acheteurs pour prolonger les gains. À la baisse, un premier support se situe sur la bande médiane de Bollinger, autour de 0,6975, tandis que la bande inférieure, proche de 0,6915, constitue un plancher plus solide en cas de reprise des pressions vendeuses.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)