Bitcoin face à l’or : le BTC bondit au-dessus de 80 000 $ tandis que le XAU dépasse 4 000 $, sur fond de volatilité comprimée à de faibles niveaux

• Le bitcoin repasse au-dessus de 80 000 $ alors que les acheteurs gagnent en force et visent des sommets au-delà de l’EMA à 50 jours.
• L’or progresse légèrement au-dessus du seuil clé de 4 000 $, de concert avec l’indicateur de momentum RSI.
• La volatilité reste globalement contenue à l’approche de la décision de la Fed et des résultats des grandes entreprises technologiques.

Le bitcoin (BTC) rebondit au-dessus de 80 000 $ lundi, tandis que l’or (XAU/USD) repasse au-dessus du seuil clé de 4 000 $, avec des hausses modestes de respectivement 0,34 % et 0,64 %. Les deux actifs progressent dans un contexte de faible volatilité, alors que les acteurs du marché se positionnent avant la décision de la Réserve fédérale (Fed) mercredi et la publication des résultats de plusieurs grandes entreprises technologiques.

Les anticipations d’un maintien des taux de la Fed restent élevées

Les traders s’attendent très largement à un statu quo monétaire mercredi. L’outil FedWatch de CME Group indique actuellement une probabilité d’environ 91 % que la Fed maintienne ses taux d’intérêt dans la fourchette de 3,75 % à 4,00 %. Seuls 9 % des traders anticipent une hausse des taux. Cette conviction persistante d’une pause constitue le socle du contexte macroéconomique, alors que les actifs risqués évoluent dans un climat prudent, mais stable.

L’activité de marché reste atone dans un contexte de faible volatilité persistante. Cette situation se reflète dans le sentiment général sur les cryptomonnaies, qui s’est replié en zone neutre à 50 sur l’indice de peur & de cupidité, bien en deçà des niveaux de cupidité de 59 la semaine dernière et de 74 le mois dernier.

« Ce qui me permet de rester constructif, c’est ce qui se passe derrière cette évolution sans direction. La participation est extrêmement faible. Les volumes sont limités, le recours à l’effet de levier reste modéré et les détenteurs refusent tout simplement de vendre à ces niveaux », a déclaré Yusuf Fakhro, associé chez ARP Digital, dans un commentaire envoyé par courriel, avant d’ajouter : « Cette combinaison, des cours peu animés et aucun acteur contraint de vendre, correspond précisément à la configuration qui a caractérisé les phases de formation de creux par le passé, plutôt que les sommets. »

L’or évolue lui aussi dans une fourchette étroite, préservant son rebond au-dessus de 4 000 $ sans accélération marquée. La faible volatilité du bitcoin et de l’or traduit l’attentisme à l’approche de l’annonce de la Fed.
La volatilité pourrait néanmoins bondir après la réunion de la Fed, sous l’influence des conférences de présentation des résultats de grands groupes technologiques prévues cette semaine, notamment Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) et Amazon (AMZN).
« Pour être franc, le marché est dans l’attente, et cette attente touche à sa fin. Le calendrier à partir de fin octobre est chargé : la décision de la Fed, les résultats de grandes entreprises technologiques, dont la société détenant le plus de bitcoins, et les élections américaines de mi-mandat se concentrent tous sur une semaine », a ajouté Fakhro.

Analyse technique : bitcoin

Le bitcoin s’échange à 80 454 $, coincé entre des niveaux techniques dynamiques proches qui maintiennent une orientation à court terme neutre à légèrement baissière. Le cours se situe désormais juste sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, à 80 812 $, qui fait office de résistance immédiate. Il reste toutefois au-dessus d’une zone de support dense, définie par la ligne SuperTrend proche de 79 664 $ et les EMA à 100 et 200 jours, situées respectivement à 77 690 $ et 76 313 $.

L’indice de force relative (RSI), à 43, traduit une certaine faiblesse sans signaler de survente. L’indicateur de convergence-divergence des moyennes mobiles (MACD) reste quant à lui sous zéro, mais son amplitude négative se réduit, ce qui suggère un essoufflement de la dynamique baissière plutôt qu’un retournement haussier clair.

Un franchissement durable de l’EMA à 50 jours, à 80 812 $, serait nécessaire pour rouvrir la voie vers de nouveaux sommets et desserrer le plafond qui limite actuellement les cours. À la baisse, il convient de surveiller la zone de demande immédiate autour du cours actuel et le niveau du SuperTrend à 79 664 $.

Une clôture journalière sous cette zone exposerait l’EMA à 100 jours, à 77 690 $, comme prochain support, puis l’EMA à 200 jours, plus stratégique, à 76 313 $. Tant que le BTC évolue dans le couloir de 79 664 $ à 80 813 $, les cours devraient rester heurtés et sans direction, dans l’attente d’une sortie nette par le haut ou par le bas.

Analyse technique de l’or : le XAU renforce sa dynamique de reprise

L’or s’échange à 4 021 $ et conserve un biais baissier à court terme, le cours au comptant restant sous un ensemble dense de moyennes mobiles et de résistances de tendance. Les EMA à 50, 100 et 200 jours, situées à 4 215 $, 4 278 $ et 4 284 $, surplombent le cours, ce qui suggère que le métal reste en phase de correction sous ses repères de tendance à moyen et long terme. Le SuperTrend à 4 211 $ renforce également cette pression à la hausse.

L’indicateur MACD reste en territoire négatif et sa dernière valeur s’est de nouveau repliée, laissant penser que la dynamique baissière persiste malgré les précédentes tentatives de stabilisation. Le RSI, à 36, demeure sous le seuil de 50 et témoigne davantage d’un intérêt acheteur limité que d’une véritable situation de survente.

Une première résistance se situe au niveau de rupture de la ligne de tendance descendante, près de 4 074 $, où la dernière tentative de rebond a été rejetée. Au-dessus, la barrière du SuperTrend à 4 211 $ et l’EMA à 50 jours à 4 215 $ forment un groupe de résistances proches qu’il faudrait reconquérir pour atténuer la pression vendeuse immédiate. Viennent ensuite les EMA à 100 jours à 4 278 $ et à 200 jours à 4 284 $, qui définissent une zone de résistance plus large limitant toute reprise.

En l’absence de supports techniques clairs sur le graphique journalier, la configuration baissière suggère que toute remontée vers ces repères situés au-dessus des cours pourrait susciter de nouvelles ventes, tant que le cours ne clôture pas nettement au-dessus, au minimum, de la ligne de tendance et de l’EMA à court terme.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée avec l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)