La rupia indiana tocca un nuovo minimo semestrale mentre i timori di un rallentamento dell’IA innescano una rotazione settoriale globale

• La rupia indiana prosegue il rialzo nei confronti del dollaro USA grazie a diversi fattori favorevoli.
• La rotazione settoriale globale, alimentata dai timori di un rallentamento della spesa per l’IA, e il calo dei prezzi del petrolio hanno sostenuto l’INR.
• Nelle ultime quattro sedute, gli investitori istituzionali esteri hanno investito 32.210,20 crore di rupie nel mercato azionario indiano.

La rupia indiana (INR) si rafforza ulteriormente nei confronti del dollaro USA (USD) venerdì. Al momento della stesura, la coppia USD/INR segna un nuovo minimo da quasi sei mesi intorno a 94,08.

La valuta indiana sta sovraperformando grazie al calo dei prezzi del petrolio e al costante afflusso di capitali esteri nel mercato azionario indiano.

Al momento della stesura, il contratto sul petrolio greggio negoziato sull’MCX con scadenza il 19 novembre guadagna l’1,36%, attestandosi intorno a 8.670 rupie. I prezzi del petrolio sono rimbalzati dopo aver toccato un nuovo minimo da quasi due mesi a 8.191 rupie. Tuttavia, restano in calo di quasi il 13,5% rispetto al massimo plurimensile di 9.972 rupie.

Le valute di economie come quella indiana, che dipendono fortemente dalle importazioni di petrolio per soddisfare il proprio fabbisogno energetico, tendono a sovraperformare in un contesto di prezzi petroliferi bassi.

Aumentano significativamente i flussi degli investitori istituzionali esteri verso l’India

L’afflusso di capitali esteri nel mercato azionario indiano è rimasto robusto nelle ultime settimane, attenuando i timori di una diminuzione delle riserve valutarie.

Dall’inizio di novembre, gli investitori istituzionali esteri (FII) hanno investito 32.210,20 crore di rupie.

La forte accelerazione degli acquisti da parte dei FII è innescata dalla rotazione settoriale globale seguita alla vittoria dei Democratici alle elezioni di metà mandato negli Stati Uniti (USA), che ha alimentato i timori di un rallentamento della spesa per l’intelligenza artificiale (IA). Tra gli altri fattori chiave figurano la significativa correzione dei prezzi del petrolio e i solidi risultati del secondo trimestre delle imprese indiane.

Tuttavia, gli esperti di mercato avvertono che la sostenibilità dello slancio degli acquisti dei FII dipende in larga misura da fattori esterni all’India. «Gran parte dei capitali defluiti ha inseguito il tema d’investimento dell’IA e dei semiconduttori guidato dagli Stati Uniti; una parte torna solo se questo tema perde slancio. Affinché i flussi diventino duraturi, la rupia deve stabilizzarsi, il greggio deve restare debole, deve emergere chiarezza su un accordo commerciale tra Stati Uniti e India e — soprattutto — gli utili delle imprese indiane devono giustificare revisioni al rialzo delle stime. Per ora si tratta di una gradita stabilizzazione, non ancora di una tendenza», ha dichiarato Akash Garg di Choice Wealth, secondo quanto riportato da The New Indian Express.

Attesa per i dati NFP statunitensi

Gli investitori attendono con grande interesse i dati statunitensi sull’occupazione nei settori non agricoli (Nonfarm Payrolls, NFP) di ottobre, che saranno pubblicati alle 12:30 GMT. Si prevede che i dati sull’occupazione avranno un impatto significativo sulle prospettive del dollaro USA.

In attesa dei dati NFP statunitensi, l’indice del dollaro USA (DXY), che misura il valore del biglietto verde rispetto a sei principali valute, guadagna lo 0,2% e si attesta intorno a 101,77.

Secondo TD Securities, il rapporto statunitense sull’occupazione di ottobre dovrebbe mostrare una creazione di posti di lavoro solo modesta, con gli economisti che prevedono che i nuovi occupati nei settori non agricoli «rimangano su livelli contenuti, a 40 mila, dopo che la crescita dei posti di lavoro è rallentata a 29 mila a settembre». Gli economisti osservano che «nonostante il dato contenuto e inferiore al consenso, la nostra previsione rientrerebbe nell’intervallo di crescita occupazionale necessario a mantenere stabile il tasso di disoccupazione e comporterebbe un aumento della media mobile a tre mesi», suggerendo che la dinamica di fondo non sia così debole come indica il dato complessivo. TD sottolinea inoltre che «i rischi per la nostra previsione sui nuovi occupati sono orientati al rialzo», avvertendo che «i fattori stagionali potrebbero nuovamente invertirsi più del previsto e portare a un dato più forte».

Analisi tecnica di USD/INR

Venerdì USD/INR scende verso 94,08, proseguendo il ribasso e mantenendosi al di sotto della media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni a 94,99, che limita i rialzi e rafforza l’orientamento ribassista di breve periodo. L’ultima lettura dell’indice di forza relativa (RSI), a 29,29, si colloca in territorio di ipervenduto, suggerendo che, pur prevalendo le pressioni al ribasso, la fase di vendite potrebbe essersi spinta troppo oltre nel breve termine.

Al rialzo, la resistenza immediata si trova in corrispondenza dell’EMA a 20 giorni, intorno a 94,99, e sarebbe necessaria una ripresa duratura al di sopra di questa barriera per attenuare l’attuale impostazione ribassista. Al ribasso, la coppia potrebbe estendere la discesa verso 94,00.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di IA. Scopri di più.)