Previsioni sul prezzo dell’argento: XAG/USD scende verso i minimi da 11 mesi dopo essere scivolato sotto i 54,00 dollari

L’argento potrebbe stabilizzarsi grazie agli acquisti a prezzi convenienti e al calo delle quotazioni del petrolio greggio.
I colloqui sulla sicurezza tra Iran, Arabia Saudita, Pakistan e Turchia attenuano temporaneamente i timori sull’inflazione a breve termine.
I mercati si aspettano una pausa sui tassi della Fed a ottobre, mentre si avvicinano anche le decisioni di BCE, BoJ e BoC.

Il prezzo dell’argento (XAG/USD) scende dopo i lievi guadagni della giornata precedente e si attesta intorno a 53,80 dollari per oncia troy durante la sessione asiatica di martedì. L’argento, che non offre rendimento, viene scambiato vicino al minimo degli ultimi 11 mesi di 53,01 dollari, registrato lunedì, mentre gli elevati prezzi dell’energia mantengono l’attenzione sui rischi inflazionistici, alimentando le aspettative di un ulteriore inasprimento monetario. Tuttavia, la pressione ribassista sul metallo bianco potrebbe attenuarsi, poiché il calo dei prezzi del petrolio e gli acquisti a prezzi convenienti in vista dell’imminente decisione di politica monetaria della Federal Reserve (Fed) offrono un certo sostegno.

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I prezzi del petrolio greggio sono diminuiti sulla scia dei rinnovati sforzi diplomatici per allentare le tensioni tra Stati Uniti e Iran, contribuendo ad attenuare i timori sull’inflazione a breve termine. Secondo l’emittente radiotelevisiva della Repubblica Islamica dell’Iran (IRIB), dopo i colloqui ad alto livello a Teheran, lunedì Iran, Arabia Saudita, Pakistan e Turchia hanno concordato di proseguire le discussioni sulla sicurezza e rafforzare la cooperazione regionale. Una dichiarazione congiunta diffusa dopo il primo incontro tra l’Iran e gli alti funzionari rappresentanti dell’Accordo di difesa congiunta della Mecca ha sottolineato che tutti e quattro i Paesi hanno concordato di mantenere il dialogo e le consultazioni incentrati sulla pace, la sicurezza e la stabilità regionali.

Sul fronte delle banche centrali, i mercati finanziari prevedono che la Federal Reserve manterrà invariati i tassi di interesse nella prossima riunione di ottobre, prima di un possibile ulteriore rialzo a dicembre. Secondo il CME FedWatch Tool, le quotazioni di mercato incorporano attualmente una probabilità dell’89,5% di una pausa sui tassi a ottobre e dell’82,3% di un aumento a dicembre. Nel frattempo, anche la Banca centrale europea (BCE) e la Banca del Giappone (BoJ) dovrebbero lasciare invariati i rispettivi tassi di riferimento, mentre dalla Banca del Canada (BoC) è atteso un rialzo di 25 punti base questa settimana.

Analisi tecnica: l’argento scende verso la zona di ipervenduto

Sul grafico giornaliero, XAG/USD viene scambiato a 53,80 dollari, mantenendo un’impostazione ribassista di breve termine poiché il prezzo resta al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a nove e a 50 giorni. La configurazione delle medie mobili esponenziali suggerisce che questi livelli superiori alle quotazioni attuali tenderanno a frenare i rialzi, mentre l’indice di forza relativa (RSI) a 14 giorni, a 31,06, si mantiene vicino alla zona di ipervenduto, indicando che la spinta ribassista è in fase avanzata, ma non si è ancora invertita. Il consolidamento dell’FXS Fed Sentiment Index intorno a 127,51 conferma un contesto improntato alla cautela per l’argento, tra aspettative di una politica monetaria restrittiva.

Al rialzo, la prima resistenza si trova in corrispondenza dell’EMA a nove giorni a 55,74 dollari, mentre un ostacolo più solido emerge sull’EMA a 50 giorni, vicino a 60,74 dollari: il superamento di quest’ultima sarebbe necessario per attenuare l’impostazione ribassista prevalente. In assenza, in questa serie di dati, di chiari livelli di supporto tecnico immediatamente al di sotto del prezzo attuale, il metallo resta vulnerabile a ulteriori cali finché gli acquirenti non riusciranno a riportare le quotazioni sopra l’area delle EMA di breve termine, il che rappresenterebbe il primo segnale di stabilizzazione sul grafico giornaliero.

Chart Analysis XAG/USD — XAG/USD: grafico giornaliero

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)

Domande frequenti sull’argento

Perché si investe nell’argento?

L’argento è un metallo prezioso ampiamente scambiato dagli investitori. Storicamente è stato utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. Sebbene sia meno popolare dell’oro, gli operatori possono rivolgersi all’argento per diversificare il proprio portafoglio di investimenti, per il suo valore intrinseco o come potenziale copertura nei periodi di inflazione elevata. Gli investitori possono acquistare argento fisico, sotto forma di monete o lingotti, oppure negoziarlo attraverso strumenti come gli Exchange Traded Fund (ETF), che ne replicano il prezzo sui mercati internazionali.

Quali fattori influenzano il prezzo dell’argento?

Il prezzo dell’argento può variare per un’ampia gamma di fattori. L’instabilità geopolitica o i timori di una profonda recessione possono farlo salire grazie al suo ruolo di bene rifugio, sebbene in misura minore rispetto all’oro. Essendo un’attività che non offre rendimento, l’argento tende a salire quando i tassi di interesse scendono. I suoi movimenti dipendono anche dall’andamento del dollaro statunitense (USD), poiché il metallo è quotato in dollari (XAG/USD). Un dollaro forte tende a frenare il prezzo dell’argento, mentre un dollaro più debole tende a favorirne il rialzo. Anche altri fattori, come la domanda di investimento, l’offerta mineraria – l’argento è molto più abbondante dell’oro – e i tassi di riciclo, possono influenzarne il prezzo.

In che modo la domanda industriale influisce sul prezzo dell’argento?

L’argento è ampiamente utilizzato nell’industria, in particolare in settori come l’elettronica e l’energia solare, poiché presenta una delle più elevate conducibilità elettriche tra tutti i metalli, superiore a quella del rame e dell’oro. Un’impennata della domanda può far salire i prezzi, mentre un calo tende a farli scendere. Anche le dinamiche delle economie statunitense, cinese e indiana possono contribuire alle oscillazioni dei prezzi: negli Stati Uniti e soprattutto in Cina, gli ampi settori industriali utilizzano l’argento in vari processi; in India, anche la domanda dei consumatori di questo metallo prezioso per la gioielleria svolge un ruolo chiave nella determinazione dei prezzi.

Come reagisce il prezzo dell’argento ai movimenti dell’oro?

Il prezzo dell’argento tende a seguire i movimenti dell’oro. Quando il prezzo dell’oro sale, in genere anche l’argento segue la stessa direzione, dato il loro analogo ruolo di beni rifugio. Il rapporto oro/argento, che indica il numero di once d’argento necessarie per eguagliare il valore di un’oncia d’oro, può aiutare a valutare il valore relativo dei due metalli. Alcuni investitori possono interpretare un rapporto elevato come un segnale di sottovalutazione dell’argento o di sopravvalutazione dell’oro. Al contrario, un rapporto basso potrebbe suggerire che l’oro è sottovalutato rispetto all’argento.

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