L’indice del dollaro USA (DXY) prosegue il recupero fino a 101,80 in attesa del rapporto USA sull’occupazione non agricola (NFP)

• Il DXY prosegue il recupero avviato giovedì dai minimi di fine settembre, sostenuto dal rimbalzo dei rendimenti obbligazionari statunitensi.
• I timori di inflazione alimentati dal petrolio mantengono vive le aspettative di un rialzo dei tassi della Fed, sostenendo i rendimenti obbligazionari e l’USD.
• Le speranze di una fine della guerra in Iran suggeriscono cautela ai rialzisti in vista del cruciale rapporto NFP statunitense.

L’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura l’andamento del biglietto verde rispetto a un paniere di valute, prosegue il rialzo durante la sessione asiatica di venerdì, allontanandosi ulteriormente dal minimo da fine settembre toccato il giorno precedente. Nell’ultima ora l’indice sale in area 101,80, pur mantenendo modeste perdite settimanali, mentre gli operatori attendono nuovi impulsi dai cruciali dati mensili sull’occupazione statunitense.

Il rapporto sull’occupazione non agricola statunitense, comunemente noto come Nonfarm Payrolls (NFP), dovrebbe mostrare la creazione di 65 mila nuovi posti di lavoro a ottobre, in aumento rispetto al debole dato di 29 mila del mese precedente. Il tasso di disoccupazione dovrebbe invece rimanere stabile al 4,2%. Gli investitori presteranno inoltre grande attenzione alle retribuzioni orarie medie, poiché le pressioni derivanti dalla crescita salariale potrebbero influenzare notevolmente le aspettative sulla politica monetaria della Federal Reserve (Fed) e orientare la domanda di dollari statunitensi (USD).

In vista dell’importante appuntamento con i dati, il forte recupero dei prezzi del petrolio greggio registrato nella notte ha riacceso i timori inflazionistici. Inoltre, gli operatori continuano a scontare una probabilità di circa il 70% che la banca centrale statunitense aumenti nuovamente il costo del denaro a dicembre. Questo innesca a sua volta un modesto rimbalzo dei rendimenti obbligazionari statunitensi, dopo il calo di metà settimana provocato dalle elezioni di metà mandato negli Stati Uniti, e sostiene il DXY. Le incertezze geopolitiche rafforzano inoltre le prospettive di ulteriori guadagni per il dollaro statunitense, valuta rifugio.

Giovedì il presidente Donald Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti potrebbero dover distruggere ciò che resta dell’Iran, aggiungendo che si saprà abbastanza presto se deciderà di agire. Inoltre, Stati Uniti e Iran restano divisi sul programma nucleare di Teheran e sullo Stretto di Hormuz. Tuttavia, mercoledì Chuck Schumer, leader dei democratici al Senato, si è impegnato a premere per porre fine alla guerra in Iran: è quindi prudente attendere ulteriori acquisti consistenti prima di confermare la formazione di un minimo di breve termine per il DXY.

Grafico a 1 ora del DXY

Analisi tecnica

Il DXY mantiene un orientamento moderatamente rialzista al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 100 ore, a 101,62. L’indice ha inoltre riconquistato il ritracciamento di Fibonacci del 38,2% a 101,69, che ora rafforza la domanda sottostante. Più in alto, la resistenza immediata si colloca in corrispondenza del ritracciamento del 50,0%, vicino a 101,84, seguita dal livello del 61,8% a 101,99 e dal ritracciamento del 78,6% a 102,21, prima dell’area del recente massimo ciclico a 102,49.

Al ribasso, il primo supporto si trova in corrispondenza del ritracciamento del 38,2% riconquistato a 101,69, seguito dall’EMA a 100 periodi a 101,62. Ulteriori supporti si collocano sul livello di Fibonacci del 23,6% a 101,50 e sul minimo strutturale a 101,20.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)