TMGM 데일리 마켓 브리핑: 2026년 10월 22일

모닝 브리핑

• 사우디아라비아가 공격을 받은 뒤 WTI 원유 가격은 배럴당 99달러를 넘어섰고 브렌트유는 110달러 위에서 거래됐다. 이란은 미군 기지를 상대로 대응 범위를 확대할 수 있다고 경고했다.
• 인도중앙은행(RBI)의 10월 의사록에 따르면, 정책위원들은 인플레이션 압력과 견조한 성장세를 근거로 점진적 긴축 기조로 전환하고 레포금리를 25bp 인상했다.
• 앤드루 하우저 호주중앙은행(RBA) 부총재는 11월 3일 통화정책회의를 앞두고 3분기 기조적 인플레이션이 예상치를 웃돌 수 있다고 경고했다.
• 에너지 가격 상승으로 영국의 물가상승률이 3.5%로 높아진 가운데, 시장 가격에 반영된 영란은행의 11월 금리 인상 확률은 95%에 달했다.
• 프랑스 10년물 국채금리가 2002년 이후 처음으로 5%를 넘어섰다.
• 일본은행이 올해 두 차례 금리를 인상해 9월 정책금리를 1.25%로 올린 가운데, 일본은행 부총재는 인플레이션 위험을 강조했다.
• 금 가격은 수요일 4,130달러 위로 반등한 뒤 목요일에는 4,100달러 아래로 하락했다.
• 멕시코 페소화는 수요일 미국 달러 대비 1.49% 넘게 하락하며 이틀 연속 약세를 보였다.

시장 동향

금

금 가격은 목요일 미국 달러 약세와 미국 국채금리 하락에도 불구하고 4,100달러 아래로 떨어졌다. 앞서 수요일에는 미국이 봉쇄된 일부 선박의 화물 하역을 허용하면서 유가가 하락한 가운데 금 가격이 4,130달러 위로 반등했다.

멕시코 페소

미국과 이란의 분쟁 속에 멕시코 페소화는 수요일 미국 달러 대비 1.49% 넘게 하락하며 이틀 연속 약세를 이어갔다.

지정학 & 에너지

사우디 공격 이후 유가 상승, 이란은 미국에 대응 확대 경고

WTI 원유 가격은 목요일 배럴당 99달러를 넘어섰다. 앞서 97.70달러 부근으로 반등하며 3거래일 연속 하락세를 마감한 뒤 상승세를 이어갔다. 사우디아라비아에 대한 추가 공격 이후 브렌트유도 배럴당 110달러 위에서 다시 거래됐다. 사우디 아람코의 샤이바 유전에 대한 드론 공격으로 사상자 2명이 발생했다. ING의 Warren Patterson과 Ewa Manthey 애널리스트는 담맘 국제공항도 공격을 받았으며 원유 처리 시설도 표적이 됐다고 전했다.

로이터에 따르면, 이란 이슬람혁명수비대(IRGC) 해군은 미국이 기뢰가 설치된 수로를 통과하도록 선박에 계속 촉구한다면 역내 미군 기지까지 대응 범위를 확대할 수 있다고 경고했다. 혁명수비대는 선박 7척이 피격됐다고도 밝혔다. 별도로 블룸버그는 수요일, 아바스 아라그치 이란 외무장관이 미국은 해상 봉쇄를 해제하고 외교적 방식으로 전쟁을 끝낼 진정한 의지가 있음을 보여야 한다고 말했다고 보도했다.

분쟁에도 불구하고 쿠웨이트의 실물 원유 공급은 상당한 규모를 유지했다. ING에 따르면, 쿠웨이트석유공사 최고경영자는 자국이 전쟁 이전과 같은 양의 원유를 수출하고 있으며 하루 200만 배럴 이상을 생산하고 있다고 밝혔다. 다만 정제 석유제품의 운송은 더 어려워졌다고 덧붙였다.

ING가 인용한 미국 에너지정보청(EIA) 자료에 따르면, 최근 일주일간 상업용 원유 재고는 306만 배럴 감소했으며 전략비축유도 30만 배럴 줄었다. 미국의 추정 원유 생산량은 전주 대비 하루 41만 배럴 감소했다. 이 수치에는 미국 멕시코만 지역의 허리케인 영향이 여전히 반영돼 있다.

거시경제 & 중앙은행

RBI 의사록, 25bp 인상과 점진적 긴축 전환 배경 공개

DBS의 Radhika Rao 이코노미스트는 인도중앙은행의 10월 회의 의사록에 따르면 정책위원들이 인플레이션 압력 확대와 견조한 성장세를 근거로 레포금리를 25bp 인상하고 정책 기조를 “점진적 긴축”으로 전환했다고 밝혔다. 말호트라 총재는 인플레이션이 보다 광범위하게 확산되는 조짐이 나타나고 있다고 강조했다.

논의 과정에서는 긴축 강도를 둘러싼 견해차가 드러났다. Rao는 외부 위원 2명이 인플레이션 위험의 확산과 선제적 대응을 강조하며 가장 매파적인 입장을 보였다고 평가했다. 다른 위원 2명은 점진적 금리 인상을 지지했지만 장기간의 긴축 사이클을 시사하는 데는 명확히 반대했다.

인도 국채금리는 높은 수준을 유지한 반면, 루피화는 이달 들어 미국 달러 대비 약 1.5% 강세를 보였다. Rao는 루피화 강세가 외환 규제 조치, 기업공개(IPO) 관련 자금 유입, 해외투자 심사 강화와 관련이 있다고 설명했다. 외환 선물환 프리미엄도 높은 수준을 유지했다.

RBA 하우저 부총재, 기조적 인플레이션 예상 상회 가능성 경고

앤드루 하우저 RBA 부총재는 수요일 절사평균으로 측정한 기조적 인플레이션이 3분기에 예상치를 웃돌 수 있다고 밝혔다. 앞서 월요일 크리스토퍼 켄트 부총재보는 여러 요인에 비춰볼 때 호주와 전 세계의 중립금리가 상승하고 있는 것으로 보인다고 언급했다.

호주 달러는 수요일 4거래일 연속 상승하며 한 달 만에 최고치를 기록했다. AUD/USD는 오후 시황에서 0.42% 오른 0.7025 부근으로, 이후 시황에서는 0.44% 오른 0.7027로 제시됐다. 이후 목요일 아시아 장 초반에는 0.7015 부근으로 소폭 하락했다.

영국 물가상승률 3.5%, 시장에 반영된 11월 영란은행 금리 인상 확률 95%

에너지 가격 상승으로 영국의 물가상승률이 3.5%로 높아진 가운데, 시장 가격에 내재된 영란은행의 11월 금리 인상 확률은 95%에 달했다. 지정학적 긴장이 미국 달러를 지지하면서 파운드화는 수요일 추가 상승에 어려움을 겪었고, GBP/USD는 1.3400 아래에서 거래됐다.

ING의 James Smith 이코노미스트는 에너지 충격이 물가 산정 품목의 다른 부문으로 확산하고 있다는 증거는 아직 거의 없다고 밝혔다. 또한 경제 성장세는 우려했던 것보다 견조하고 고용시장은 안정되고 있다고 평가하면서, 에너지 가격이 주도하는 헤드라인 물가상승률 상승과 보다 광범위한 2차 파급효과를 구분했다.

프랑스 10년물 국채금리, 2002년 이후 처음으로 5% 돌파

프랑스 10년물 국채금리는 수요일 2002년 이후 처음으로 5%를 넘어섰다. 유로화는 이에 별다른 반응을 보이지 않았으며 EUR/USD는 1.1250을 소폭 밑도는 수준에서 거래됐다.

일본은행 부총재, 정책금리 1.25% 도달 이후 인플레이션 위험 강조

일본은행 부총재가 인플레이션 위험을 강조한 가운데 엔화는 달러당 158.00엔 부근에서 큰 움직임을 보이지 않았다. 일본은행은 근원 물가상승률이 8월까지 7개월 연속 목표치인 2%를 밑돌았음에도 올해 두 차례 정책금리를 인상해 9월에는 1.25%로 올렸다.

주요 예정 일정

• 호주중앙은행 통화정책회의 — 2026년 11월 3일: 호주중앙은행이 다음 통화정책회의를 개최할 예정이다.