AUD/JPY 환율 전망: 111.00 부근에서 상승분 유지하나 100일 단순이동평균선(SMA) 아래에서 약세 기조 지속

• AUD/JPY는 월요일 아시아 장 초반 110.90 부근에서 상승세를 유지하고 있다.
• 다만 100일 단순이동평균선(SMA) 아래에 머물며 약세 흐름을 이어가고 있다.
• 첫 번째 상단 저항선은 111.45이며, 주목할 1차 지지선은 110.50이다.

AUD/JPY는 월요일 유럽 장 초반 110.90 부근에서 상승 거래되고 있다. 호주중앙은행(RBA)이 조만간 금리를 인상할 것이라는 기대가 커지면서 호주달러(AUD)가 일본 엔화(JPY) 대비 지지를 받고 있다. 트레이더들은 화요일로 예정된 호주중앙은행의 통화정책 회의를 기다리고 있다.

RBA는 올해 들어 다섯 번째로 기준금리(OCR)를 인상할 것으로 예상된다. 블룸버그 설문조사에 참여한 이코노미스트 거의 전원은 9명으로 구성된 이사회가 내일 금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상해 OCR을 18년 만의 최고 수준인 4.85%로 올릴 것으로 보고 있다.

트레이더들은 일본 당국의 외환시장 개입 가능성에 촉각을 곤두세우고 있다. 이러한 개입은 엔화 강세를 유발해 AUD/JPY의 상승폭을 제한할 수 있다. 가타야마 사쓰키 일본 재무상은 월요일 미국과의 외환 공동성명이 여전히 유효하며, 정부는 무질서한 움직임에 대응할 것이라고 밝혔다. 가타야마 재무상은 외환시장의 안정을 유지하는 것이 중요하며, 정부가 혼란스러운 변동을 막아야 한다고 덧붙였다.

RBA, 금리 인상 후 동결 전망…TD Securities는 인플레이션 상방 위험 지적

TD Securities는 “4분기 인플레이션 위험은 상방으로 기울어져 있다”며, 이러한 여건이 “시장이 2027년 1분기 추가 인상 가능성을 일부 반영하도록 유도할 가능성이 크다”고 판단했다. TD Securities는 다음 주로 예상되는 금리 인상 이후 RBA가 인상을 중단할 것으로 내다보며, “다음 주 예상되는 금리 인상 이후에는 중앙은행이 관망세로 전환해 지금까지 이어진 일련의 금리 인상 효과를 평가할 것으로 전망한다”고 밝혔다. 이어 “정책 효과의 시차와 경제활동 둔화 조짐을 고려하면 중앙은행은 2027년에 금리를 동결하고 2028년에 인하를 시작할 것”이라고 분석했다. 전략가들은 “아래 통화정책 기조 표는 9월 RBA 회의를 앞두고 제시했던 내용과 크게 다르지 않다”고 덧붙였다. 또한 정책 기조가 장기 동결로 전환하더라도 지속적인 인플레이션 상방 위험으로 RBA의 매파적 발언 기조가 한층 강화될 것으로 “이번에는 예상한다”고 밝혔다.

기술적 분석: AUD/JPY, 100일 SMA 아래에서 약세 전망 유지

일봉 차트에서 AUD/JPY는 100일 단순이동평균선(SMA) 아래에 머물러 있으며, 최근 반등에도 상단이 제한된 완만한 약세 흐름이 이어지고 있다. 환율은 볼린저 밴드 내에서 횡보하고 있다. 중심선 위에서 거래되고 있지만 상단 밴드 부근에서는 여전히 매도 압력을 받고 있다. 상대강도지수(RSI)는 약 52로, 모멘텀이 중립적이거나 소폭 개선되고 있음을 시사하지만 기존의 구조적 저항을 아직 극복하지는 못한 상태다.

상방에서는 볼린저 밴드 상단인 111.45 부근에 1차 저항선이 자리하며, 이를 넘어서면 111.95의 100일 SMA가 다음 저항선으로 작용한다. 단기 방향성이 다시 상승 쪽으로 전환되려면 일봉 종가가 이 수준을 웃돌아야 한다. 그다음 저항선은 8월 18일 고점인 113.61이다. 

하방에서는 볼린저 밴드 중심선인 110.50 부근이 가장 가까운 지지선이며, 그다음은 심리적 지지선인 110.00이다. 이후 지지선은 볼린저 밴드 하단인 109.50에 위치한다. 이 하단선을 밑돌면 한층 뚜렷한 하락세가 이어질 가능성이 다시 열릴 수 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)