호주달러, 예상을 웃돈 CPI에 RBA 금리 인상 가능성 커지며 0.7050선 위로 소폭 상승

• AUD/USD는 목요일 아시아장에서 0.7055 부근으로 소폭 상승했다.
• 예상을 웃돈 CPI 발표 이후 시장이 반영하는 호주중앙은행(RBA)의 금리 인상 확률이 82%로 급등했다.
• 연준은 수요일 기준금리를 동결했으며, 워시 의장은 12월 금리 결정에 관해 뚜렷한 방향을 제시하지 않았다.

AUD/USD는 목요일 아시아 거래 시간대에 상승세를 보이며 0.7055 부근에 도달했다. 예상을 웃돈 인플레이션 지표로 호주중앙은행(RBA)의 금리 인상 기대가 강화되면서 호주 달러(AUD)는 미국 달러(USD) 대비 소폭 강세를 나타냈다. 목요일 늦게 발표되는 미국의 9월 개인소비지출(PCE) 물가 보고서에 관심이 집중될 전망이다.

호주 통계청이 수요일 발표한 자료에 따르면, 호주의 9월 종합 소비자물가지수(CPI) 상승률은 전년 동월 대비 4.3%로, 8월의 4.0%에서 가속화됐다. 이는 시장 예상치인 4.2%를 웃돈 수치다. 전월 대비 CPI 상승률도 직전의 0.4%에서 9월 0.8%로 높아졌다.

이번 보고서는 다가오는 회의에서 RBA가 금리를 인상할 근거를 강화하며 호주 달러를 뒷받침하고 있다. ASX RBA 금리 추적 지표에 따르면, 시장은 현재 다음 RBA 이사회 회의에서 금리가 4.85%로 인상될 확률을 약 82%로 반영하고 있다. 이는 지표 발표 전의 62%보다 높아진 수준이다.

미국 연방준비제도(Fed·연준)는 수요일 시장의 예상대로 기준금리를 3.75%~4.00%로 동결했다. 성명에 따르면 연준은 경제에 대한 평가를 상향하면서도 인플레이션이 “여전히 높은 수준”이라고 인정했다.

케빈 워시 연준 의장은 기자회견에서 향후 전망에 대한 지침을 제시하지 않았지만, 연준이 물가 안정을 달성하지 못했다는 점은 인정했다. 워시 의장은 “이를 위해 노력하고 있다”고 말했다. CME FedWatch 도구에 따르면 트레이더들은 12월 금리 인상 확률을 78%로 반영하고 있다.

호주 커먼웰스은행의 외환 전략가 Carol Kong은 “워시 의장이 추가 금리 인상에 대해 침묵한 것은 비둘기파적이거나, 충분히 매파적이지 않은 것으로 해석됐다”고 말했다.

예상을 웃돈 호주 물가, RBA 금리 인상 기대 강화하며 호주 달러 지지

브라운브라더스해리먼(BBH) 전략가들은 최근 호주 인플레이션 지표가 “예상을 웃돌면서 RBA의 추가 금리 인상 근거를 강화하고 호주 달러를 뒷받침했다”고 강조했다. 이들은 9월 종합 CPI가 “주거비와 교통비 상승을 반영해 전년 동월 대비 4.3%(예상치 4.2%) 올라 8월의 4.0%를 상회했다”며, 물가 압력이 중앙은행의 예상보다 강한 상태라고 지적했다.

BBH는 “인플레이션 상황은 RBA가 연말 종합 CPI 상승률을 3.6%, 절사평균 상승률을 3.3%로 전망했던 8월 당시의 평가보다 상당히 악화됐다”고 강조했다. 이들은 “이는 추가 긴축이 필요함을 시사한다”고 평가했다. 또한 RBA 기준금리 선물시장에서 “11월 3일 금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상해 4.85%로 올릴 확률이 60%에서 85%로 높아졌으며, 1분기 추가 인상에 대한 베팅도 늘었다”고 밝혔다.

근원 물가 지표와 관련해 BBH는 “절사평균 CPI 상승률이 전년 동월 대비 3.6%로 예상치에 부합했으며, 8월의 3.5%보다 높아졌다”고 지적했다. 다만 “통화정책 결정에 중요한 3분기 절사평균 CPI 상승률은 전년 동기 대비 3.7%(예상치 3.6%)로, 2분기의 3.6%를 웃도는 높은 수준을 기록했다”고 강조했다. 이는 기조적 인플레이션이 여전히 RBA가 안심하기 어려운 높은 수준에 머물러 있다는 견해를 강화한다.

워시, 투자 급증과 AI 위험 언급하면서도 금리 방향에 대한 사전 약속은 피해

워시 연준 의장의 연설은 FXS Speechtracker에서 10점 만점에 5.6점을 받아 과거 평균인 6.1점보다 다소 완화적인 것으로 평가됐다. 이는 구조적 성장과 투자 급증에 대한 낙관적인 발언에도 불구하고 신중한 어조가 드러났음을 보여준다. “글로벌 금융위기의 상흔을 지나치게 의식한다”는 발언은 낙관론을 억제하는 지속적인 위험 경계심을 부각한다. 또한 워시 의장은 AI와 투자를 주요 상방 요인으로 강조하면서도 10월과 12월 회의 결과를 미리 판단하기를 거듭 거부해 금리 기대의 방향을 의도적으로 불분명하게 유지했다. 전반적으로 연설의 어조는 균형적이었다. 지속적인 성장과 AI에 따른 생산성 향상을 긍정적으로 평가하면서도 금융 안정과 꼬리위험을 강조해 달러에 새로운 매파적 신호를 제공하는 데는 한계가 있었다.

FXS 연준 심리지수는 변동 폭 0.00포인트로, 여전히 높은 수준인 127.51을 유지했다. 이는 추가 긴축을 시사하는 단서가 없었음에도 이번 연설 이후 시장이 인식하는 정책 기조가 확고한 매파적 영역에 머물렀음을 뜻한다. 지수가 보합을 유지하고 FXS Speechtracker 점수가 기준치를 소폭 밑돈 점을 종합하면, 달러에 이미 반영된 매파적 프리미엄은 유지됐지만 이번 발언으로 유의미하게 강화되지는 않은 것으로 보인다.

기술적 분석: AUD/USD, 100일 단순이동평균선 위에서 강세 분위기 유지

일봉 차트에서 AUD/USD 현물환율은 100일 단순이동평균선(SMA)과 볼린저밴드 중심선 위에서 거래되며 단기적으로 완만한 강세 흐름을 유지하고 있다. 이는 최근 0.70 아래에서 반등한 이후 기조적인 상승 흐름이 형성되고 있음을 시사한다. 상대강도지수(RSI)는 57로 과매수 상태에 이르지 않은 채 강세 영역에 있어, 상승 모멘텀이 개선되고 있지만 과도하지는 않음을 보여준다.

상방에서는 볼린저밴드 상단인 0.7065 부근에 1차 저항선이 있으며, 현재 상승세는 이 부근에서 저항에 부딪히기 시작하고 있다. 하방에서는 100일 SMA인 0.7035가 1차 지지선이며, 그다음으로 볼린저밴드 중심선인 0.6990 부근이 지지선 역할을 할 것으로 보인다. 조정이 더 깊어질 경우 볼린저밴드 하단인 0.6915 부근에서 보다 강한 매수세가 유입될 가능성이 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)