호주달러, 3월 이후 최저치로 하락… 견조한 비농업 고용에 연준 금리 인상 기대 강화

• 미 달러화 강세와 위험회피 심리가 호주 달러화에 부담을 주면서 AUD/USD가 수개월 만의 최저치로 하락했다.
• 미국 비농업 고용이 예상치를 웃돌면서 연준의 추가 긴축 전망에 힘이 실렸다.
• 호주중앙은행(RBA)은 올해 다섯 번째 금리 인상 이후 관망 기조를 시사했다.

AUD/USD는 금요일 낙폭을 확대하며 3월 말 이후 최저 수준으로 하락했다. 미 달러화 강세, AI 관련주 주도의 증시 급락에 따른 위험선호 심리 위축, 이번 주 금리 인상 이후 호주중앙은행(RBA)이 제시한 신중한 정책 기조가 모두 하락 요인으로 작용하고 있다. 기사 작성 시점 기준 AUD/USD는 0.6858 부근에서 거래되며 주간 기준 2% 넘는 하락률을 기록할 것으로 보인다.

금요일 발표된 견조한 미국 고용 지표는 미국 중간선거 결과 발표 이후 하락 압력을 받았던 달러화의 회복을 뒷받침하고 있다. 주요 6개 통화 대비 달러화 가치를 나타내는 미국 달러지수(DXY)는 이번 주 초 101.24 부근에서 5주 만의 최저치를 기록한 뒤 현재 102.15 부근에서 거래되고 있다.

미국의 10월 비농업 고용(NFP)은 16만 5,000명 증가해 예상치인 6만 5,000명을 크게 웃돌았다. 9월 증가 폭도 2만 9,000명에서 6만 명으로 상향 조정됐으며, 실업률은 예상과 달리 4.2%에서 4.1%로 하락했다.

인플레이션이 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 목표치인 2%를 웃돌고 에너지 비용이 추가적인 물가 상승 위험을 초래하는 상황에서, 안정적인 노동시장은 연준 내 매파가 추가 긴축에서 물러설 이유를 거의 주지 않는다. CME FedWatch 도구에 따르면 트레이더들은 12월 금리 인상 가능성을 80%로 반영하고 있다.

호주에서는 RBA가 화요일 예상대로 기준금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상한 4.85%로 결정하면서 차입 비용이 2008년 이후 최고 수준에 도달했다. 이번 조치는 정책 당국이 유가 상승으로 촉발된 인플레이션에 대응하는 가운데 단행한 올해 다섯 번째 금리 인상이다.

중앙은행은 필요시 추가로 금리를 인상하겠다는 명시적인 문구를 삭제했다. 미셸 불럭 총재는 “일단 동결하고 새로 발표되는 지표를 평가하는 것이 아마도 최선일 것”이라고 말했다.

RBA 금리 인상에도 비둘기파적 평가…OCBC “다음 조치는 인하일 가능성”

OCBC Group Research의 애널리스트들은 RBA가 “인플레이션이 여전히 높은 수준이며 최근 지표는 물가 상승 압력이 광범위하게 나타나고 있음을 보여준다”고 언급하며 이번 조치의 근거를 제시했다는 점을 인정했다. 다만 이들은 RBA가 “연초 이후 기준금리 목표치 인상으로 금융 여건이 긴축됐다”고 인정한 점도 강조했다. 그 영향은 이미 “경제가 둔화하고 주택 가격이 크게 하락했으며 실업률이 상승했다”는 점에서 드러나고 있다. 이러한 배경에서 OCBC는 “이번 사이클에서 추가 금리 인상은 없을 것으로 예상하며, 다음 정책 조치는 금리 인하가 될 가능성이 높다”고 결론지었다.